Wat is een goede prijs-verkoopverhouding (P / S)?
Prijs-tot-verkoopverhoudingen (P / S) tussen één en twee worden over het algemeen als goed beschouwd, terwijl een P / S-ratio van minder dan één als uitstekend wordt beschouwd. Zoals bij alle maatstaven voor de waardering van aandelen, kunnen P / S-ratio’s aanzienlijk variëren tussen bedrijfstakken. Het is belangrijk om de P / S-ratio van een bedrijf te zien in vergelijking met vergelijkbare bedrijven binnen dezelfde branche.
De prijs-omzetverhouding
De P / S-ratio is een investeringswaarderingsratio die de marktkapitalisatie van een bedrijf laat zien gedeeld door de verkopen van het bedrijf over de afgelopen 12 maanden. Het is een maatstaf voor de waarde die beleggers ontvangen van de aandelen van een bedrijf door aan te geven hoeveel ze betalen voor de aandelen per dollar van de verkopen van het bedrijf. Analisten zien liever een lager cijfer voor de ratio. Een ratio van minder dan 1 geeft aan dat investeerders minder dan $ 1 betalen per $ 1 van de omzet van het bedrijf. Elk getal hoger dan 4 wordt algemeen als ongunstig beschouwd.
Wanneer moet u de prijs-verkoopverhouding gebruiken?
De P / S-ratio wordt beschouwd als een bijzonder goede maatstaf voor het evalueren van jonge, potentieel snelgroeiende bedrijven of bedrijven in cyclische sectoren die mogelijk niet elk jaar een werkelijke nettowinst laten zien. De P / S-ratio biedt een financiële evaluatiemaatstaf die een goede basis kan bieden voor het analyseren van dergelijke bedrijven die mogelijk tijdelijk negatieve winsten laten zien. Het biedt een alternatief voor evaluatiestatistieken zoals de koers-winstverhouding (P / E) of dividendrendement, maatstaven die beter worden toegepast op bedrijven met nettowinstgevendheid. Dit wil niet zeggen dat de P / S-ratio niet nuttig is bij het analyseren van momenteel winstgevende bedrijven. Het is een bijzonder nuttige maatstaf voor het onderzoeken van bedrijven die op dit moment geen winstgevendheid laten zien of die slechts minimale winsten laten zien.
Vul de P / S-ratio aan door te kijken naar winstmarge statistieken, zoals bedrijfswinstmarge. Deze ratio wordt beschouwd als een beter evaluatie-instrument in combinatie met een onderzoek naar de schuldsituatie van een bedrijf. Om deze reden is de verhouding tussen bedrijfswaarde en verkoop, die de schuld in de vergelijking betrekt, een populair alternatief voor de P / S-ratio.