Hoe verschillen arbitrage en afdekking van elkaar?
Afdekking en arbitrage spelen beide een belangrijke rol in financiën, economie en investeringen. In feite houdt hedging in dat er meer dan één gelijktijdige weddenschap in tegengestelde richting wordt gebruikt in een poging het risico van ernstig investeringsverlies te beperken. Ondertussen is arbitrage de praktijk van het verhandelen van een prijsverschil tussen meer dan één markt voor hetzelfde goed in een poging te profiteren van de onbalans.
Elke transactie omvat twee concurrerende soorten transacties: short wedden versus long wedden (hedging) en kopen versus verkopen (arbitrage). Beide worden gebruikt door handelaren die opereren in volatiele, dynamische marktomgevingen. Afgezien van deze twee overeenkomsten zijn het echter heel verschillende technieken die voor heel verschillende doeleinden worden gebruikt.
Wanneer wordt arbitrage gebruikt bij het handelen?
Arbitrage betreft zowel een aan- als verkoop in zeer korte tijd. Als een goed wordt verkocht voor $ 100 op de ene markt en $ 108 op een andere markt, kan een slimme handelaar het artikel van $ 100 kopen en het vervolgens op de andere markt verkopen voor $ 108. De handelaar geniet van een risicovrij rendement van acht procent ($ 8 / $ 100), minus eventuele transactie, transport- of diverse kosten.
Met de snelle toename van gegevens op hoge snelheid en de toegang tot informatie over constante koersen, is arbitrage op de financiële markten veel moeilijker dan vroeger. Toch zijn er arbitragemogelijkheden op verschillende soorten markten, zoals forex, obligaties, futures en soms ook in aandelen.
Wanneer wordt hedging gebruikt bij het handelen?
Afdekking is niet het nastreven van risicovrije transacties. In plaats daarvan is het een poging om bekende risico’s tijdens het handelen te verminderen. Optiecontracten, termijncontracten, swaps en derivaten worden allemaal door handelaren gebruikt om tegengestelde posities in de markt te kopen. Door in te zetten tegen zowel opwaartse als neerwaartse beweging, kan de hedger zorgen voor een bepaalde hoeveelheid verminderde winst of verlies op een transactie.
Afdekking kan bijna overal plaatsvinden, maar het is een bijzonder belangrijk aspect geworden van financiële markten, bedrijfsbeheer en gokken. Net als elke andere risico- / opbrengsthandel, resulteert afdekking in lagere rendementen voor de betrokken partij, maar het kan een aanzienlijke bescherming bieden tegen neerwaartse risico’s.