Wat is het verschil tussen een shortpositie en een shortverkoop?

Een shortpositie en een shortverkoop zijn zeer vergelijkbare concepten; om deze reden worden ze vaak gezamenlijk “kortsluiting” genoemd en worden de twee termen vrij vaak door elkaar gebruikt. Het verschil tussen de twee zit hem in het onderwerp van de transactie. Hoewel short-selling en short-positionering in het algemeen naar hetzelfde verwijzen, zowel in het gewone taalgebruik als in technisch jargon, zijn er enkele gevallen waarin short-positionering niet hetzelfde is als short-selling. Een transactie die wordt uitgevoerd door middel van een derivatencontract is een shortpositie, maar is technisch gezien geen shorttransactie omdat er feitelijk geen actief aan de koper wordt geleverd. Wanneer de transacties futures, opties en swaps betreffen, is het daarom een ​​short-positionering en geen short-selling.

In beide gevallen is het doel van de handelaar om de artikelen tegen een hoge prijs te verkopen en ze vervolgens tegen een lagere prijs terug te kopen. De winst die met deze technieken wordt behaald, is het verschil tussen de prijs waartegen de handelaar heeft verkocht en de prijs waartegen ze zijn teruggekocht. Omdat shorting verwijst naar geleende goederen, moeten ze uiteindelijk worden teruggegeven aan hun rechtmatige eigenaar, dus het is een noodzaak om ze terug te kopen. Om deze reden is het een zeer risicovolle strategie en mag deze alleen worden uitgevoerd door ervaren handelaren die weten wanneer ze een aandeel moeten shorten. Dit kan op elk moment worden gedaan voordat de effecten zouden moeten worden geretourneerd. Het terugkopen van de verkochte goederen wordt zowel “dekking van de shortpositie” als “dekking van de positie” genoemd.