Stochastische oscillator versus stochastische momentumindex: de verschillen
Stochastische oscillator versus stochastische momentumindex: een overzicht
De Stochastic Oscillator en de Stochastic Momentum Index (SMI) zijn beide instrumenten die worden gebruikt om momentum aan te geven en worden vaak gebruikt door financiële handelaren om psychologische onderstromen en hun relatie tot prijsbewegingen te begrijpen. Hoewel de twee tools geen onfeilbare manieren zijn om de koersrichting te bepalen, kunnen ze belangrijke inzichten bieden in de publieke opinie over een aandeel, ETF of sector.
Bijna alle handelaren gebruiken ten minste één van de tools, maar ze verschillen doordat de oscillator een eenvoudiger hulpmiddel is en rekening houdt met de slotkoers van een bepaalde periode, zoals een dag of week. Daarentegen gebruikt de SMI meer waarden, waardoor een mediaan ontstaat van het hoge / lage bereik van prijsbewegingen.
Belangrijkste leerpunten
- Beide stochastische tools worden gebruikt om het momentum in een bepaalde marktomstandigheid te bepalen.
- De stochastische oscillator is een eenvoudiger hulpmiddel en toont een directionele impuls op basis van de slotkoers.
- De Stochastic Momentum Index, of SMI, toont het sluitingsmomentum en zijn relatie tot het mediaan hoog / laag bereik voor die periode.
Stochastische oscillator
De stochastische oscillator is een technische indicator van het momentum die wordt gebruikt om de slotkoers te vergelijken met een reeks prijzen over een bepaalde periode. Deze oscillator is gevoelig voor schommelingen in de marktprijs, hoewel het niveau van schommelingen in de indicator enigszins kan worden afgevlakt door de tijdsperiode die wordt gemeten te veranderen.
Financiële handelaren gebruiken zowel de Stochastic Oscillator als de Stochastic Momentum Index om het marktmomentum te meten.
De theorie achter de stochastische oscillator is vrij eenvoudig: de prijs van een effect sluit op zijn hoogste punt in een markt met een opwaartse trend, en op dezelfde manier sluit hij op zijn laagste punt in een markt met een neerwaartse trend.
Stochastische momentumindex
De Stochastic Momentum Index (SMI) is een meer verfijnde versie van de stochastische oscillator, die een breder scala aan waarden gebruikt en een hogere gevoeligheid heeft voor slotkoersen.
De SMI wordt beschouwd als een verfijning van de stochastische oscillator. Het berekent de afstand van de huidige slotkoers in verhouding tot de mediaan van het hoge / lage prijsbereik. William Blau ontwikkelde de SMI, die probeert een betrouwbaardere indicator te bieden, die minder onderhevig is aan valse schommelingen.
De SMI heeft een normaal waardenbereik tussen +100 en -100. Wanneer de huidige slotkoers hoger is dan de mediaan of middelpuntwaarde van het hoge / lage bereik, is de resulterende waarde positief. Als de huidige slotkoers lager is dan die van het midden van het hoge / lage bereik, heeft de SMI een negatieve waarde.
Net als de stochastische oscillator wordt de SMI voornamelijk gebruikt door handelaren of analisten om overbought of oversold condities in een markt aan te geven. Het wordt gebruikt met volume indicatoren om te laten zien of het momentum aanzienlijke verkoop- of koopdruk met zich meebrengt. Traders gebruiken de SMI ook als een algemene trendindicator, waarbij waarden boven de 40 worden geïnterpreteerd als indicatief voor een bullish trend en negatieve waarden boven -40 als een bearish trend.