25 juni 2021 4:27
Volgens het Bazel-akkoord moet een bank een bepaald niveau aan liquide middelen aanhouden in verhouding tot haar risicogewogen activa. De Bazel-akkoorden zijn een reeks van drie sets bankregelgeving die ervoor zorgen dat financiële instellingen voldoende kapitaal bij de hand hebben om aan hun verplichtingen te voldoen. De akkoorden stellen de kapitaaltoereikendheidsratio ( CAR ) vast om deze holdings voor banken te definiëren. Onder Bazel III moeten de tier 1- en tier 2-activa van een bank ten minste 10,5% van haar risicogewogen activa bedragen. Basel III verhoogde de vereisten van 8% onder Basel II.
Belangrijkste leerpunten
- Onder Basel III moeten de Tier 1- en Tier 2-activa van een bank ten minste 10,5% van de risicogewogen activa bedragen, tegenover 8% onder Basel II.2
- Tier 1-kapitaal is de belangrijkste financieringsbron van de bank.
- Tier 1-kapitaal bestaat uit eigen vermogen en ingehouden winsten.
- Tier 2-kapitaal omvat herwaarderingsreserves, hybride kapitaalinstrumenten en achtergestelde schulden, algemene reserves voor verliezen op leningen en niet-openbaar gemaakte reserves.
- Tier 2-kapitaal wordt als minder betrouwbaar beschouwd dan Tier 1-kapitaal omdat het moeilijker nauwkeurig te berekenen en moeilijker te liquideren is.
Tier 1-kapitaal versus Tier 2-kapitaal: een overzicht
Het kapitaal van een bank bestaat uit Tier 1-kapitaal en Tier 2-kapitaal, en deze twee primaire soorten kapitaalreserves zijn kwalitatief verschillend in verschillende opzichten (er was vroeger een derde type, gemakkelijk Tier 3-kapitaal genoemd).
- Tier 1-kapitaal is het kernkapitaal van een bank en omvat openbaar gemaakte reserves – die vermeld staan in de financiële overzichten van de bank – en eigen vermogen. Dit geld is het geld dat een bank gebruikt om regelmatig te functioneren en vormt de basis van de kracht van een financiële instelling.
- Tier 2-kapitaal is het aanvullende kapitaal van een bank. Deze fondsen vormen niet-openbaar gemaakte reserves, achtergestelde termijnschulden, hybride financiële producten en andere posten.
Het totale kapitaal van een bank wordt berekend door het tier 1- en tier 2-kapitaal bij elkaar op te tellen. Regelgevers gebruiken de kapitaalratio om de kapitaaltoereikendheid van een bank te bepalen en te rangschikken.
Tier 1-kapitaal
Tier 1-kapitaal bestaat uit eigen vermogen en ingehouden winsten – vermeld in hun jaarrekening – en is een primaire indicator om de financiële gezondheid van een bank te meten. Deze fondsen spelen een rol wanneer een bank verliezen moet opvangen zonder de bedrijfsactiviteiten te staken. Tier 1-kapitaal is de belangrijkste financieringsbron van de bank. Doorgaans bevat het bijna alle opgebouwde fondsen van de bank. Deze fondsen worden specifiek gegenereerd om banken te ondersteunen wanneer verliezen worden opgevangen, zodat reguliere bedrijfsfuncties niet hoeven te worden stilgelegd.
Onder Bazel III is de minimale Tier 1-kapitaalratio 10,5%, die wordt berekend door het Tier 1-kapitaal van de bank te delen door de totale risicogewogen activa (RWA).4 RWA meet de blootstelling van een bank aan kredietrisico van de leningen die zij aangaat.
Stel dat daar een financiële instelling in totaal $ 200 miljard aan activa op Tier 1 heeft. Ze hebben een risicogewogen activawaarde van 1,2 biljoen. Om de kapitaalratio te berekenen, delen ze $ 200 miljard door $ 1,2 biljoen aan risico voor een kapitaalratio van 16,66%, ruim boven de Basel III-vereisten.
Er zijn ook verdere vereisten voor de bronnen van de tier 1-fondsen om ervoor te zorgen dat ze beschikbaar zijn wanneer de bank ze nodig heeft.
Tier 2-kapitaal
Tier 2-kapitaal omvat niet-openbaar gemaakte fondsen die niet voorkomen in de financiële overzichten van een bank, herwaarderingsreserves, hybride kapitaalinstrumenten, achtergestelde termijnschulden – ook bekend als junior schuldbewijzen – en algemene leningsverliezen of niet-geïnde reserves. Geherwaardeerde reserves is een boekhoudkundige methode die de huidige waarde herberekent van een deelneming die hoger is dan de oorspronkelijke waarde, zoals bij onroerend goed. Hybride kapitaalinstrumenten zijn effecten zoals converteerbare obligaties die zowel eigen- als schuldkwaliteiten hebben.
Tier 2-kapitaal is aanvullend kapitaal omdat het minder betrouwbaar is dan Tier 1-kapitaal. Het is moeilijker om nauwkeurig te meten vanwege de samenstelling van activa die moeilijk te liquideren zijn. Banken zullen deze fondsen vaak opsplitsen in pools op het hoogste en lagere niveau, afhankelijk van de kenmerken van het individuele activum.
In 2019 is onder Bazel III de minimale totale kapitaalratio 12,9%, wat aangeeft dat de minimale Tier 2-kapitaalratio 2% is, in tegenstelling tot 10,9% voor de Tier 1-kapitaalratio. Stel dat dezelfde bank een Tier 2-kapitaal van $ 32,526 miljard rapporteerde. De Tier 2-kapitaalratio voor het kwartaal bedroeg $ 32,526 miljard / $ 1,243 biljoen = 2,62%. De totale kapitaalratio bedroeg dus 16,8% (14,18% + 2,62%). Onder Basel III voldeed de bank aan de minimale totale kapitaalratio van 12,9%.
Tier 3-kapitaal
Voorheen hadden de kapitaallagen een derde laag. Tier 3-kapitaal is tertiair kapitaal, dat veel banken aanhouden ter ondersteuning van hun marktrisico, grondstoffenrisico en valutarisico, dat is afgeleid van handelsactiviteiten. Tier 3-kapitaal omvat een grotere verscheidenheid aan schulden dan Tier 1- en Tier 2-kapitaal, maar is van veel lagere kwaliteit dan elk van beide. Onder de Basel III-akkoorden wordt tier 3-kapitaal volledig afgeschaft.