Hoe u het rendement op activa (ROA) kunt berekenen met voorbeelden
Wat is rendement op activa (ROA)?
Rendement op activa is een winstgevendheidsratio die aangeeft hoeveel winst een bedrijf met zijn activa kan genereren. Met andere woorden, het rendement op activa (ROA) meet hoe efficiënt het management van een bedrijf is in het genereren van inkomsten uit hun economische middelen of activa op hun balans.
ROA wordt weergegeven als een percentage, en hoe hoger het getal, hoe efficiënter het management van een bedrijf is in het beheren van de balans om winst te genereren.
Rendement op activa (ROA) berekenen
De gemiddelde totale activa worden gebruikt bij het berekenen van de ROA omdat het activumtotaal van een bedrijf in de loop van de tijd kan variëren als gevolg van de aan- of verkoop van voertuigen, land of uitrusting, voorraadwijzigingen of seizoensgebonden verkoopfluctuaties. Hierdoor is het berekenen van de gemiddelde totale activa voor de betreffende periode nauwkeuriger dan de totale activa voor één periode. De totale activa van een bedrijf zijn gemakkelijk terug te vinden op de balans.
De formule voor ROA is:
winst-en-verliesrekening gebruikt. Nettowinst is het bedrag van de totale inkomsten dat overblijft na verantwoording van alle kosten voor productie, overhead, operaties, administraties, schuldendienst, belastingen, afschrijving en afschrijving, evenals voor eenmalige uitgaven voor ongebruikelijke gebeurtenissen zoals rechtszaken of grote aankopen.
De nettowinst is ook goed voor eventuele extra inkomsten die niet rechtstreeks verband houden met de primaire activiteiten, zoals inkomsten uit investeringen of eenmalige betalingen voor de verkoop van apparatuur of andere activa.
Voorbeeld van rendement op activa (ROA)
Exxon Mobil Corporation (XOM)
Hieronder vindt u de balans vande 10K-verklaringvanExxon met de totale activa van 2017 en 2016 (blauw gemarkeerd). Let op de verschillen tussen de twee en hoe dit de ROA zal beïnvloeden.
The total assets for 2017 were $349 billion (rounded)The total assets for 2016 were $330 billion (rounded)Exxon’s Total Average Assets =$339.5(349+3302)\ begin {uitgelijnd} & \ text {De} \ text {totale activa voor 2017 waren \ $ 349 miljard} \ textit {(afgerond)} \\ & \ text {De} \ text {totale activa voor 2016 waren \ $ 330 miljard} \ textit {(afgerond)} \\ & \ text {Exxon’s totale gemiddelde activa} = \ $ 339,5 \ bigg (\ frac {349 + 330} {2} \ bigg) \ end {uitgelijnd}De totale activa voor 2017 waren $ 349 miljard (afgerond)De totale activa voor 2016 waren $ 330 miljard (afgerond)De totale gemiddelde activa van Exxon =$339.5(2
Hieronder vindt u de resultatenrekening voor 2017 voor Exxon volgens hun 10K-overzicht :
De ROA van Exxon is zinvoller in vergelijking met andere bedrijven binnen dezelfde branche.
Dit zijn de ROA’s van 2017 voor vergelijkbare bedrijven:
Chevron Corporation (CVX) ROA =3.57%British Petroleum (BP) ROA =1.26%\ begin {uitgelijnd} & \ text {Chevron Corporation (CVX) ROA} = 3,57 \% \\ & \ text {British Petroleum (BP) ROA} = 1,26 \% \ end {uitgelijnd}Chevron Corporation (CVX) ROA =3.57%British Petroleum (BP) ROA =1.26%
Door de ROA van Exxon te vergelijken met branchegenoten, zien we dat Exxon in 2017 meer winst per dollar aan activa genereerde dan Chevron of BP.
Wat Return on Assets (ROA) betekent voor investeerders
Het berekenen van de ROA van een bedrijf kan nuttig zijn om de winstgevendheid van een bedrijf over meerdere kwartalen en jaren te vergelijken en om te vergelijken met vergelijkbare bedrijven. Het is echter belangrijk om bedrijven van vergelijkbare grootte en bedrijfstak met elkaar te vergelijken.
Banken hebben bijvoorbeeld de neiging om een groot aantal totale activa in hun boeken te hebben in de vorm van leningen, contanten en investeringen. Een grote bank zou gemakkelijk meer dan $ 2 biljoen aan activa kunnen hebben en tegelijkertijd een netto-inkomen kunnen genereren dat vergelijkbaar is met bedrijven in andere sectoren. Hoewel het nettoresultaat of de winst van de bank vergelijkbaar kan zijn met een niet-verbonden bedrijf en de bank mogelijk activa van hoge kwaliteit heeft, zal de ROA van de bank lager zijn. Het grotere aantal totale activa moet worden verdeeld over de netto-inkomsten, waardoor een lagere ROA voor de bank ontstaat.
Evenzo vereist autoproductie enorme faciliteiten en gespecialiseerde apparatuur. Een lucratief softwarebedrijf dat downloadbare programma’s online verkoopt, kan dezelfde nettowinst genereren, maar het kan een aanzienlijk hogere ROA hebben dan zijn tegenhangers met meer activa. Wanneer u deze statistiek gebruikt om de productiviteit tussen bedrijven te vergelijken, is het belangrijk om rekening te houden met de soorten activa die nodig zijn om in een bepaalde branche te functioneren, in plaats van alleen de cijfers te vergelijken.