Indexfonds versus ETF: wat is het verschil?
Indexfonds versus ETF: een overzicht
Basisprincipes van leren beleggen omvat het begrijpen van het verschil tussen een indexfonds (vaak belegd via een beleggingsfonds) en een exchange-traded fund of ETF. Ten eerste worden ETF’s als flexibeler en handiger beschouwd dan de meeste onderlinge fondsen. ETF’s kunnen gemakkelijker worden verhandeld dan indexfondsen en traditionele beleggingsfondsen, vergelijkbaar met hoe gewone aandelen worden verhandeld op een effectenbeurs. Bovendien kunnen beleggers ook ETF’s in kleinere maten en met minder hindernissen kopen dan beleggingsfondsen. Door ETF’s te kopen, kunnen beleggers de speciale rekeningen en documentatie vermijden die nodig zijn voor bijvoorbeeld onderlinge transacties.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsfondsen zijn gepoolde investeringsvehikels die worden beheerd door een professional op het gebied van geldbeheer.
- Exchange trade-fondsen, of ETF’s, vertegenwoordigen manden met effecten die op een beurs worden verhandeld, zoals aandelen.
- ETF’s kunnen op elk moment worden gekocht of verkocht, terwijl beleggingsfondsen pas aan het einde van de dag worden geprijsd.
- Over het algemeen zijn ETF’s goedkoper en fiscaal efficiënter dan vergelijkbare beleggingsfondsen.
Indexbeleggingsfondsen
Indexfondsen zijn fondsen die een theoretisch marktsegment vertegenwoordigen. Dit kunnen onder meer grote bedrijven, kleine bedrijven of bedrijven zijn die van elkaar zijn gescheiden door branche. Het is een passieve vorm van beleggen die regels stelt volgens welke aandelen worden opgenomen, en vervolgens de aandelen volgt zonder te proberen ze te verslaan. In indexfondsen kan niet worden belegd.
Mensen die in een indexfonds willen beleggen, kunnen dit over het algemeen doen via een beleggingsfonds dat is ontworpen om de index na te bootsen.
Op de beurs verhandelde fondsen
ETF’s zijn manden met activa die als effecten worden verhandeld. Ze kunnen op een open beurs worden gekocht en verkocht, net als gewone aandelen, in tegenstelling tot onderlinge fondsen, die pas aan het einde van de dag worden geprijsd.
Andere verschillen tussen onderlinge fondsen en ETF’s hebben betrekking op de kosten die aan elk fonds zijn verbonden. Doorgaans zijn er geen transactiekosten voor aandeelhouders voor onderlinge fondsen. Kosten zoals belastingen en beheervergoedingen zijn echter lager voor ETF’s. De meeste passieve particuliere beleggers kiezen indexfondsen boven ETF’s op basis van kostenvergelijkingen tussen de twee. Passieve institutionele beleggers geven daarentegen de voorkeur aan ETF’s.
Vergeleken met waardebeleggen wordt beleggen in indexfondsen door financiële experts beschouwd als een nogal passieve beleggingsstrategie. Beide soorten beleggingen worden beschouwd als conservatieve langetermijnstrategieën. Waardebeleggen spreekt vaak beleggers aan die volhardend zijn en bereid zijn te wachten op een koopje. Door aandelen tegen lage prijzen te kopen, wordt de kans op winst op de lange termijn groter. Waardebeleggers stellen een marktindex in vraag en vermijden gewoonlijk populaire aandelen in de hoop de markt te verslaan.
Wat zeggen de experts?
Inzicht adviseur
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA The Liberty Group, LLC, Washington, DC
De verwarring is natuurlijk, aangezien beide passief beheerde investeringsvehikels zijn die zijn ontworpen om de prestaties van andere activa na te bootsen.
Een indexfonds is een soort beleggingsfonds dat een bepaalde marktindex volgt: de S&P 500, Russell 2000 of MSCI EAFE (vandaar de naam). Omdat er geen originele strategie is, is er niet veel actief beheer vereist, en daarom hebben indexfondsen een lagere kostenstructuur dan typische beleggingsfondsen.
Hoewel ze ook een mandje met activa aanhouden, lijken ETF’s meer op aandelen dan op onderlinge fondsen. Ze staan, net als individuele aandelen, genoteerd op de beurs en zijn zeer liquide: ze kunnen gedurende de handelsdag worden gekocht en verkocht als aandelen, waarbij de prijzen constant fluctueren. ETF’s kunnen niet alleen een index volgen, maar ook een bedrijfstak, een grondstof of zelfs een ander fonds.