IRA versus lijfrente: wat is het verschil?
IRA versus lijfrente: een overzicht
Zowel individuele pensioenrekeningen (IRA’s) als lijfrentes bieden fiscaal voordelige manieren om te sparen voor pensioen, maar er zijn duidelijke verschillen tussen de twee. Om te beginnen is een IRA op zichzelf geen bezit, het is een instrument om financiële activa aan te houden – aandelen, obligaties, onderlinge fondsen. Lijfrenten daarentegen zijn activa, met name verzekeringsproducten, bedoeld om inkomsten te genereren.
Belangrijkste leerpunten
- Zowel IRA’s als lijfrentes bieden een fiscaal voordelige manier om te sparen voor pensionering.
- Een IRA is een rekening die pensioeninvesteringen bevat, terwijl een lijfrente een verzekeringsproduct is.
- Lijfrentecontracten hebben doorgaans hogere vergoedingen en kosten dan IRA’s, maar hebben geen jaarlijkse contributielimieten.
- De fiscale behandeling van uw lijfrente-uitkeringen hangt af van het feit of u de lijfrente hebt gekocht met geld vóór of na belastingen.
- Het kopen en houden van een lijfrente binnen een Roth IRA kan belastingheffing op lijfrentebetalingen vermijden.
IRA’s
Een IRA kan worden gezien als een individuele beleggings- en spaarrekening met belastingvoordelen. U opent een IRA voor uzelf (daarom wordt het een individuele pensioenrekening genoemd). Als u een echtgenoot heeft, moet u afzonderlijke rekeningen openen (als een partner een laag of geen loon verdient, kunt u het gezinsinkomen gebruiken om een echtgeno (o) t (e) te openen, om die echtgenoot te laten profiteren en de pensioenspaaropties van het gezin te verdubbelen).
Een belangrijk onderscheid is dat een IRA zelf geen investering is. Het is een rekening waarop u beleggingen aanhoudt, zoals aandelen, obligaties en onderlinge fondsen. Binnen bepaalde beperkingen kunt u de beleggingen op de rekening kiezen en deze desgewenst wijzigen.
Uw rendement is afhankelijk van de prestaties van de beleggingen in de IRA. Een IRA blijft bijdragen en rente verzamelen totdat u de pensioengerechtigde leeftijd bereikt, wat betekent dat u tientallen jaren een IRA kunt hebben voordat u geld opneemt.
IRA-regels
IRA’s worden gedefinieerd en gereguleerd door de IRS, die zowel geschiktheidsvereisten als limieten stelt aan hoe en wanneer u bijdragen kunt doen en uitkeringen kunt ontvangen, en die de fiscale behandeling voor de verschillende soorten IRA’s bepaalt.
Er zijn traditioneel en Roth. Bijdragen aan traditionele IRA’s worden gedaan metdollars vóór belastingen en zijn aftrekbaar in het jaar waarin ze worden gemaakt. Opnames worden belast als inkomen. Bijdragen aan Roth IRA’s worden gedaan met dollars na belasting, maar opnames zijn niet onderworpen aan belasting.
Voor 2021 (net als voor 2020) is het maximale bedrag dat u kuntbijdragen aan uw traditionele of Roth IRA het laagste bedrag van $ 6.000 per jaar ($ 7.000 als u 50 jaar of ouder bent) of uw belastbaar inkomen voor het jaar.
Vanwege de SECURE Act is de vereiste minimum startdatum voor distributie voor de meeste situaties pas op de leeftijd van 72 jaarals je eind 2019 nog geen 70½ hebtbereikt.
Traditionele IRA-rekeninghouders kunnen beginnen met het opnemen van geld op de leeftijd van 59½ jaar, hoewel de IRS uonder bepaalde omstandighedentoestaat om vervroegde opnames op te nemen. Als u een Roth heeft, kunt u op elk moment bijdragen opnemen, maar u betaalt een boete als u rente of inkomsten uit investeringen te vroeg opneemt. De boete voor vervroegde uittreding voor beide soorten IRA’s is 10%.
Lijfrenten
Lijfrenten zijn verzekeringsproducten die tijdens de pensionering een bron van maandelijks, driemaandelijks, jaarlijks of eenmalig inkomen bieden. Een lijfrente betaalt periodiek gedurende een bepaalde tijd, of totdat zich een bepaalde gebeurtenis voordoet (bijvoorbeeld het overlijden van de persoon die de uitkeringen ontvangt). Geld dat in een lijfrente wordt geïnvesteerd, wordt uitgesteld van belasting totdat het wordt opgenomen.
In tegenstelling tot een IRA – die doorgaans maar één eigenaar kan hebben – kan een lijfrente gezamenlijk eigendom zijn. Lijfrenten hebben ook niet de jaarlijkse contributielimieten en inkomensbeperkingen die IRA’s hebben.
Er zijn verschillende lijfrentes. U kunt een lijfrente in één keer ‘financieren’ – ook wel een eenmalige premie genoemd – of u kunt er in de loop van de tijd op storten.
Bij een lijfrente met onmiddellijke uitkering (ook wel lijfrente genoemd) beginnen de vaste betalingen zodra de investering is gedaan. Als u in een uitgestelde lijfrente belegt, groeit de hoofdsom die u belegt gedurende een bepaalde periode totdat u opnames begint te nemen – meestal tijdens uw pensionering. Net als bij IRA’s, wordt u gestraft als u probeert om geld van de uitgestelde lijfrente op te nemen vroeg voordat de uitbetalingsperiode begint.
Lijfrente-uitkeringen: vast of variabel
Zowel directe als uitgestelde lijfrenten kunnen hun betalingen tegen een vast of variabel tarief uitbetalen.
Bij een vaste annuïteit worden de fondsen beheerd door de financiële entiteit. U heeft geen zeggenschap over hoe dat geld wordt geïnvesteerd. Zodra de annuïteit heeft plaatsgevonden, wordt een vast bedrag aan u uitbetaald – hetzij als een eenmalige uitkering, hetzij in de vorm van betalingen over meerdere jaren of tijdens uw leven.
Met variabele lijfrentes kunt u kiezen uit een menu met investeringsopties. Deze opties kunnen onder meer bestaan uit onderlinge fondsen, obligatiefondsen of geldmarktrekeningen. Eén versie van een variabele lijfrente, een op S&P 500. Kiezen voor een variabele rente biedt uiteraard de mogelijkheid van een hoger rendement; maar het brengt ook een groter risico met zich mee.
Een variabele lijfrente is het meest vergelijkbaar met een IRA. Beide zijn in wezen fiscaal beschermde schillen die investeringsfondsen huisvesten. Variabele lijfrentes hebben echter hogere jaarlijkse kosten dan IRA’s.
Lijfrente vergoedingen
Omdat een lijfrente in feite een beleggingsinstrument is binnen een verzekeringspolis, kunnen de vergoedingen hoog oplopen. afkoopkosten genoemd ) en vergoedingen voor ruiters (optionele aanvullingen op het basiscontract, zoals een die een minimale verhoging van het lijfrente-uitkeringen per jaar).
Daarentegen brengt een IRA meestal op zijn best een kleine bewaarloon in rekening, die in rekening wordt gebracht door de financiële instelling waar uw rekening wordt aangehouden. Vanzelfsprekend rekenen onderlinge fondsen binnen de IRA hun eigen jaarlijkse beheerkosten, de zogenaamde kostenratio’s.
Belastingen op lijfrentebetalingen
Een belangrijke vraag die u zich nu waarschijnlijk stelt, is: zijn lijfrentebetalingen belastbaar? Dat hangt grotendeels af van het feit of u de lijfrente hebt gekocht met middelen vóór belastingen of na belastingen – termen die IRA-beleggers maar al te goed kennen. In wezen zijn de belastingen die u betaalt over een lijfrente-uitkering afhankelijk van het deel van die uitkering dat aanvankelijk niet werd belast.
Lijfrente-uitbetalingen worden belast als gewoon inkomen, niet tegen het lagere vermogenswinstpercentage.
Dus als u de lijfrente koopt met geld vóór belasting, zoals fondsen van een traditionele IRA, zijn alle betalingen volledig belastbaar. Koopt u de lijfrente met geld na belasting, dan betaalt u geen belasting over de teruggave van uw (reeds belaste) hoofdsom, maar wel over de inkomsten.
Hoe u die berekent, kan een beetje gecompliceerd zijn, met iets dat de uitsluitingsratio wordt genoemd, die uw opnames verdeelt over uw levensverwachting. Uw accountant kan de berekening uitvoeren, of de uitgever van de lijfrente kan u een eindejaarsoverzicht sturen met daarin de hoofdsom en het inkomensgedeelte van de uitbetaling.
Als u echter geld van uw Roth IRA of een Roth 401 (k) gebruikt om een onmiddellijke vaste lijfrente te kopen wanneer u met pensioen gaat, zijn alle betalingen belastingvrij omdat de bron van die fondsen – uw Roth IRA – belastingvrij is.(U zou de lijfrente nog steeds onderbrengen op de Roth-rekening.) De reguliere Roth-distributieregels zijn echter van toepassing. U moet ouder zijn dan 59½ jaar en u moet de rekening minimaal vijf jaar hebben gehad.
Hetzelfde geldt voor het aanhouden van een uitgestelde lijfrente in uw Roth IRA.
Hoort een lijfrente in een IRA?
Dit leidt natuurlijk tot een andere vraag: moet uw IRA worden geïnvesteerd in een lijfrente?
Zoals hierboven vermeld, vervangen de IRS-regels voor de IRA de regels voor de lijfrente wanneer u een lijfrente binnen een IRA koopt. Dit betekent dat een eventuele nadelige fiscale behandeling van de uitkeringen niet relevant is als de lijfrente binnen de IRA verblijft. Het voordeel van een stabiele, gegarandeerde, belastingvrije inkomstenstroom bij pensionering kan echter rechtvaardigen dat een deel van uw vermogen in een dergelijke lijfrente wordt gestort.
Dat is vanuit het oogpunt van betaling. Maar vanuit het oogpunt van investeringsgroei zijn de zaken een beetje duisterder – vooral als u relatief jong bent (of tenminste decennia na uw pensionering) en een uitgestelde lijfrente koopt. In dit geval zou u een belastingvoordelig instrument (de lijfrente) in een fiscaal beschermde rekening (de IRA) plaatsen – wat op het eerste gezicht niet zo logisch lijkt.
Er is ook de kwestie van illiquiditeit. De meeste lijfrentes brengen hoge afkoopkosten met zich mee als u besluit dat u geld wilt uitbetalen en elders wilt investeren. Als uw lijfrente vaststaat, heeft u geen zeggenschap over hoe dat geld wordt belegd. Als uw lijfrente variabel is, zijn de investeringsmogelijkheden beperkt.
En dan is er het feit dat lijfrentes duur zijn: al die bovengenoemde vergoedingen, die vrij hoog zijn in vergelijking met de jaarlijkse kostenratio’s van onderlinge fondsen of exchange-traded funds (ETF’s). Ook staan veel lijfrentecontracten toe dat vergoedingen door de verzekeraar worden verhoogd, iets wat u waarschijnlijk niet kunt vermijden, behalve tegen hoge kosten, dankzij die afkoopkosten.
Het komt neer op
Lijfrenten zijn voor sommige mensen zinvol. Voor anderen is dat niet het geval. Om die reden mag investeren in een lijfrente – laat staan binnen een IRA – alleen worden gedaan na overleg met een gekwalificeerde, onafhankelijke financieel adviseur. Er kunnen andere manieren zijn om te zorgen voor een regelmatige inkomstenstroom die niet zulke hoge kosten met zich meebrengt.
Inzicht adviseur
Nick Bradfield Divvy Investments, LLC, Cary, NC
Sommige mensen verwarren IRA’s met een soort investering. IRA’s zijn voertuigen waarmee u investeringen kunt houden met verschillende belastingvoordelen. Mensen beleggen vaak in aandelen, obligaties en onderlinge fondsen binnen IRA’s. Andere opties zijn soms beschikbaar, maar kunnen ingewikkeld en rommelig worden. De IRS stelt een aantal inkomensgrenzen op zowel belastingvoordelen als premielimieten.
Lijfrenten zijn contracten met verzekeringsmaatschappijen. Ze worden vaak geleverd met een zekere mate van garantie, maar meestal tegen een veel hogere vergoeding. Een vaste lijfrente keert een vooraf bepaald bedrag uit op basis van het contract. Met een variabele lijfrente kunt u geld beleggen in aandelen, obligaties, fondsen, enz. Lijfrenten hebben geen inkomsten- of premielimieten.
Beide bieden potentiële belastingvoordelen en uitgestelde groei.