Een vergelijking tussen particuliere hypotheekverzekering en hypotheekverzekeringspremie
Particuliere hypotheekverzekering versus hypotheekverzekeringspremie: een overzicht
Als u van plan bent een huis te kopen, moet u de verschillen kennen tussen een particuliere hypotheekverzekering (PMI) en een hypotheekverzekeringspremie.
Particuliere hypotheekverzekering
conventionele leningen en die kredietverstrekkers beschermt tegen het risico van wanbetaling en marktafscherming en die kopers die geen aanzienlijke aanbetaling kunnen doen (of degenen die ervoor kiezen dit niet te doen), hypotheekfinanciering tegen betaalbare tarieven biedt.
[Belangrijk: als u een huis koopt en minder dan 20 procent inbrengt, beperkt uw geldschieter het risico door u te verplichten een verzekering af te sluiten bij een PMI-bedrijf voordat u de lening ondertekent.]
De kosten die u voor PMI betaalt, variëren afhankelijk van de hoogte van de aanbetaling en lening, maar bedragen doorgaans ongeveer 0,5 procent tot 1 procent van de lening.
Als u een maandelijkse PMI (lener betaald) heeft, betaalt u elke maand een premie totdat uw PMI:
- beëindigd (wanneer het saldo van uw lening 78 procent van de oorspronkelijke waarde van uw huis zal bedragen)
- op uw verzoek geannuleerd omdat uw eigen vermogen in de woning 20 procent van de aankoopprijs of geschatte waarde bereikt (uw geldschieter keurt een PMI-annulering alleen goed als u over voldoende eigen vermogen en een goed betalingsverleden beschikt)
- u bereikt het midden van de aflossingsperiode (een lening met een looptijd van 30 jaar zou bijvoorbeeld na 15 jaar het middelpunt bereiken)
Andere soorten PMI onder meer koopsompolissen PMI, waarbij u betaalt de hypotheek verzekeringspremie bij sluiting van tevoren in een eenmalig bedrag geheel of in de hypotheek gefinancierd, of -geldschieter betaalde PMI (LPMI), waar de kosten van de PMI is inbegrepen in de hypotheekrente gedurende de looptijd van de lening.
Inzicht adviseur
Steve Kobrin, LUTCF De firma Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ
Marktafscherming en wanbetaling zijn de twee gebeurtenissen waartegen de geldschieter moet worden beschermd. Ik zal nog een derde gebeurtenis toevoegen waarvoor ze gewoonlijk een verzekering willen: het overlijden van de lener.
Banken willen rouwende weduwen of weduwnaars niet achterna zitten voor geld als hun echtgenoot overlijdt. Ze willen vaak dat u een levensverzekering afsluit, zodat de langstlevende de lening kan afbetalen. Het is doorgaans niet verplicht, maar wordt aangemoedigd.
Veel banken houden zich bezig met levensverzekeringen en huren mensen in om dit product te verkopen. De polis is vaak een overlijdensrisicoverzekering die de prestatie van de lening weerspiegelt. Het nominale bedrag neemt af naarmate u betalingen verricht.
Dit lijkt een uitstekend concept. In 25 jaar verkoop van levensverzekeringen moet ik echter nog een afnemende termijnpolis zien die minder duur is dan een vlakke termijnpolis.
Hypotheekverzekeringspremie
Hypotheekverzekeringspremie (MIP), aan de andere kant, is een verzekeringspolis die wordt gebruikt in FHA-leningen als uw aanbetaling minder dan 20 procent is. De FHA beoordeelt ofwel een “upfront” MIP (UFMIP) op het moment van afsluiting of een jaarlijkse MIP die elk jaar wordt berekend en in 12 termijnen wordt betaald. Het tarief dat u betaalt voor de jaarlijkse MIP, is afhankelijk van de lengte van de lening en de loan-to-value (LTV) -ratio. Als het saldo van de lening hoger is dan $ 625.500, bent u een hoger percentage verschuldigd.
Voor leningen met FHA-zaaknummers toegewezen vóór 3 juni 2013, vereist FHA dat u uw maandelijkse MIP-betalingen gedurende een volledige vijf jaar doet voordat MIP kan worden ingetrokken als uw leentermijn langer is dan 15 jaar, en MIP kan alleen worden ingetrokken als de het saldo van de lening bedraagt 78 procent van de oorspronkelijke prijs van het huis – de aankoopprijs die op uw hypotheekdocumenten staat. Als uw FHA-lening is ontstaan na juni 2013, gelden er echter nieuwe regels. Als uw oorspronkelijke LTV 90 procent of minder is, betaalt u 11 jaar MIP. Als uw LTV groter is dan 90 procent, betaalt u MIP gedurende de looptijd van de lening.
Belangrijkste leerpunten
- Als u een huis koopt en minder dan 20 procent inbrengt, zal uw geldschieter het risico minimaliseren door u te verplichten een verzekering af te sluiten bij een PMI-bedrijf voordat u de lening ondertekent.
- Hypotheekverzekeringspremie is een verzekeringspolis die wordt gebruikt bij FHA-leningen als uw aanbetaling minder dan 20 procent is.
- Er zijn andere regels als uw FHA-lening is ontstaan na juni 2013.