Wanneer worden beleggingsfondsen uitgevoerd?
Of u nu aandelen in een beleggingsfonds koopt of verkoopt, de meeste beleggingsfondsen voeren transacties eenmaal per dag uit om 16.00 uur Eastern Time, na het sluiten van de markt. Ze worden doorgaans om 18.00 uur geplaatst. Handelsorders kunnen worden ingevoerd via een makelaar, een makelaardij, een adviseur of rechtstreeks via het beleggingsfonds.
In tegenstelling tot andere instrumenten, zoals aandelen en exchange traded funds (ETF’s), worden ze echter uitgevoerd door het fondsbedrijf in plaats van verhandeld op de secundaire markt.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsfondsenorders worden eenmaal per dag uitgevoerd, na sluiting van de markt om 16.00 uur Eastern Time.
- Bestellingen kunnen worden geplaatst om te kopen of verkopen en kunnen worden gedaan via een makelaardij, adviseur of rechtstreeks via het beleggingsfonds.
- De aandelen van beleggingsfondsen zijn zeer liquide, gemakkelijk verhandelbaar en kunnen op elke dag dat de markt open is, worden gekocht of verkocht.
- Een order wordt uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare netto-inventariswaarde (NAV), die wordt bepaald na het sluiten van de markt op elke handelsdag.
- Bij het nadenken over de prijs moeten beleggers rekening houden met de vergoedingen en verkooplasten die aan fondsen zijn verbonden.
Begrijpen wanneer beleggingsfondsen worden uitgevoerd
Handel en afwikkeling
Aandelen in beleggingsfondsen zijn zeer liquide. Ze kunnen worden gekocht of verkocht (ingewisseld) op elke dag dat de markten open zijn. Of u nu werkt via een vertegenwoordiger, zoals een adviseur, of rechtstreeks via het fondsbedrijf, er kan een order worden geplaatst om aandelen te kopen of in te kopen, en deze zal worden uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare intrinsieke waarde (NAV), die wordt berekend na marktconforme sluit elke handelsdag.
Sommige makelaars en fondsbedrijven vereisen dat orders eerder worden geplaatst dan de markt sluit, terwijl andere dezelfde dag uitvoering mogelijk maken tot aan de sluiting van de markt.
De vereffeningsperiode voor transacties in onderlinge fondsen varieert van één tot drie dagen, afhankelijk van het type fonds.
Vergoedingen die beleggers in beleggingsfondsen moeten betalen, zijn inclusief belastingen, betaald aan een makelaar of adviseur wanneer bepaalde soorten fondsen worden gekocht of verkocht; transactiekosten, in rekening gebracht elke keer dat de belegger een fonds koopt of verkoopt; en kostenverhoudingen, percentages die de vergoedingen weerspiegelen die aan het fondsbedrijf zijn betaald om het fonds te beheren en te exploiteren.
Prijs berekenen
De prijs betaald voor de ingekochte aandelen (ook de ontvangen voor de aandelen bedrag afgelost) prijs is gebaseerd op de nieuwe NAV in combinatie met elke aankoop of inkoop belasting vergoedingen die verschuldigd zijn.
De NIW wordt dagelijks berekend, na sluiting van de markt, om de slotmarktwaarde te bepalen van alle gecombineerde effecten die door het fonds worden gehouden, minus de verplichtingen van het fonds. Dat cijfer wordt vervolgens gedeeld door het totale aantal uitstaande aandelen van het fonds, wat resulteert in de NIW per aandeel voor die dag. Koop- en verkooporders voor die dag worden vervolgens uitgevoerd met behulp van die NIW.
De kostenratio’s van het fonds verschillen per beleggingsdoelstelling en of het fonds actief of passief wordt beheerd. Volgens Morningstar brengen actief beheerde Amerikaanse aandelenfondsen doorgaans 0,68% in rekening, terwijl hun passieve tegenhangers 0,09% in rekening brengen. Een actief obligatiefonds rekent gemiddeld 0,51% aan, terwijl zijn passieve tegenhanger doorgaans 0,10% in rekening brengt.
Naast de NIW moeten beleggers rekening houden met de verschillende vergoedingen of verkoopkosten die aan onderlinge fondsen zijn verbonden, zoals frontladingen (commissies), uitgestelde verkoopkosten die verschuldigd zijn bij terugkoop, kortetermijntransactie- en terugkoopvergoedingen, wisselkosten en accountkosten.
Dergelijke vergoedingen verlagen de NIW per aandeelprijs die wordt ontvangen voor terugkoop en worden bij de aankoop van aandelen opgeteld bij de NIW-aankoopprijs.