Wanneer is het zinvol voor een bedrijf om verticale integratie na te streven?
Verticale integratie is logisch als strategie, omdat het een bedrijf in staat stelt kosten in verschillende delen van de productie te verlagen, een strengere kwaliteitscontrole garandeert en zorgt voor een betere doorstroming en controle van informatie in de hele toeleveringsketen. Het doel van verticale integratie is doorgaans om de verkoop te verhogen, kosten te elimineren en de winst te verbeteren door een betere controle over de bedrijfsactiviteiten.
Belangrijkste leerpunten
- Verticale integratie helpt een bedrijf om verschillende aspecten van de productie, distributie- en verkoopprocessen te beheren en te controleren.
- Het doel van verticale integratie is doorgaans om de verkoop te verhogen, kosten te elimineren en de winst te verbeteren door de bedrijfsactiviteiten te verbeteren.
- Achterwaartse verticale integratie kan de invloed van leveranciers op het bedrijf verminderen of elimineren, en op die manier de kosten verlagen.
- Voorwaartse integratie is wanneer een bedrijf eigenaar is van zijn distributiekanalen en winkels die controle geven over levering, prijsstelling en verkoop.
Een bedrijfsstrategie voor verticale integratie helpt een bedrijf bij het beheren en controleren van verschillende aspecten van de productie, distributie- en verkoopprocessen. De toeleveringsketen van een bedrijf is een netwerk van bedrijven dat leveranciers omvat die de grondstoffen en inventaris leveren, producenten die kunnen helpen bij het productieproces, magazijnen, transport- en distributiecentra, en detailhandelaren die het eindproduct aan de klant verkopen. Een verticale integratie helpt een bedrijf om enkele of alle spelers in hun toeleveringsketen te bezitten of te controleren.
De organisatie kan er echter ook voor kiezen om uit te breiden zonder een operatie noodzakelijkerwijs te consolideren, zoals het geval zou zijn wanneer een bedrijf zijn eigen retailnetwerk uitbouwt. De olie- en gasindustrie is bijzonder actief geweest op het gebied van verticale integratie, aangezien bedrijven in de sector de controle hebben over hun exploratie, productie, marketing- en raffinageactiviteiten.
Er zijn verschillende soorten verticale integratiestrategieën, afhankelijk van of het doel is om de kosten te verlagen, de efficiëntie te verbeteren of de verkoop te verhogen.
Achterwaartse integratie
Achterwaartse integratie is wanneer een bedrijf een van zijn leveranciers koopt die hun voorraad of grondstoffen levert. Doorgaans leidt achterwaartse integratie ertoe dat de leverancier een dochteronderneming wordt van het kopende bedrijf. De overname wordt een achterwaartse integratie genoemd omdat het bedrijf een entiteit in de toeleveringsketen koopt.
Achterwaartse integratie helpt bedrijven om de hoeveelheid voorraad die door de leverancier wordt geproduceerd, te beheersen. Een leverancier kan bijvoorbeeld het verkoopvolume dat het bedrijf genereert, niet bijhouden. Een achterwaartse integratie helpt het bedrijf zijn productievolume beter te beheersen, waardoor omzetverlies wordt voorkomen doordat de leverancier de vraag van de klant niet kan bijhouden.
Een organisatie kan ook het gevoel hebben dat haar bestaande leveranciers te veel macht over hen tonen. Door achterwaartse verticale integratie kan de organisatie de invloed van leveranciers op het bedrijf verminderen of elimineren en zo de kosten verlagen. Als de leverancier bijvoorbeeld te veel rekende voor de benodigde grondstoffen, kan het bedrijf de leverancier uitkopen en de prijsverhoging die de leverancier aan het bedrijf rekende, elimineren. Kortom, achterwaartse verticale integratie stelt een bedrijf in staat om de winstgevendheid te verbeteren door de tussenpersoon uit te schakelen.
Voorwaartse integratie
Voorwaartse integratie is een verticale integratiestrategie waarbij een bedrijf wordt uitgebreid door bedrijven te kopen die distributeur of detailhandel zijn. Een voorwaartse integratie stelt een bedrijf in staat om hun proces te verbeteren door hun controle over de toeleveringsketen te vergroten en hen dichter bij de eindgebruiker of klant te brengen. Als een bedrijf een van zijn distributeurs koopt, kan het bedrijf zijn distributiekanalen beter beheersen, zoals verzending naar winkels, of ze kunnen rechtstreeks naar hun klanten verzenden.
Verticale integratie kan ook worden gedaan om de winkels te kopen waar het eindproduct van het bedrijf wordt verkocht. Door eigenaar te zijn van de winkels, heeft het bedrijf directe controle over hoe het product op de markt wordt gebracht, geprijsd en verkocht aan zijn klanten.
De soorten kosten die kunnen worden verminderd of verwijderd in een voorwaartse verticale integratie zijn onder meer transportkosten, transactiekosten en business-to-business marketingkosten. Een voorwaartse verticale integratiestrategie elimineert ook de markup die de distributeurs en winkels aanrekenen voor het leveren van hun diensten. Deze kostenbesparingen bieden een bedrijf de flexibiliteit om de prijzen voor hun klanten te verlagen, wat kan leiden tot meer verkopen en een groter marktaandeel. De kostenbesparingen zouden ook weer in het bedrijf kunnen worden geïnvesteerd om de acquisitiekosten van de verticale integratiestrategie te helpen betalen.
Bedrijven kunnen ook deelnemen aan een evenwichtige integratie, wat een combinatie is van voorwaartse en achterwaartse integratie.
Door de toeleveringsketen te beheersen, kan verticale integratie bedrijven de broodnodige flexibiliteit bieden tijdens uitdagende marktomstandigheden, wanneer de winst onder druk staat.
Speciale overwegingen
Een van de nadelen van verticale integratie is dat de strategie alle middelen en prospects concentreert op één benadering. De “alle eieren in één mand” -strategie kan riskant zijn in een onzekere marktomgeving. Daarnaast kunnen ook de organisatie- en coördinatiekosten hoog zijn.
Bedrijven dienen zich ervan bewust te zijn dat de strategie een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal of geld kan inhouden om de acquisities te financieren. Als het bedrijf schulden moet aangaan, moet het die schuld kunnen betalen met de besparingen en hogere winsten uit de integratie. Ook kan een zeer succesvol bedrijf dat gespecialiseerd is in een specifiek product, hun kerncompetenties verwateren door zichzelf te dun te verspreiden. Het bedrijf zou in staat moeten zijn om de meerdere bedrijven of dochterondernemingen binnen de grotere organisatie effectief te beheren.
Verticale integratie versus horizontale integratie
Horizontale integratie verschilt van verticale integratie. Er vindt een horizontale fusie plaats tussen twee organisaties binnen dezelfde branche. Bedrijven kunnen kiezen voor een horizontale integratie als ze hun producten en diensten willen uitbreiden en diversifiëren, nieuwe markten willen betreden en de omvang van hun bedrijf willen vergroten.
Horizontale integratie helpt bedrijven kostensynergieën te realiseren door overbodige bewerkingen te elimineren, de productiecapaciteit te verbeteren en technologie te delen. Voorbeelden van horizontale integratie zijn de fusies van de namen voor huishoudelijke producten Procter & Gamble en Gillette in 2006, en de oliemaatschappijen Exxon en Mobil in 1999.
Verticale integratie is de aankoop van bedrijven binnen de bestaande toeleveringsketen van een bedrijf, in tegenstelling tot horizontale integratie, wat de aankoop van een concurrent is.
Voorbeelden van verticale integratie
De overname van media- en contentprovider Time Warner door America Online in 2000 is een voorbeeld van achterwaartse integratie. Opvallende achterwaartse integraties binnen de technologiesector omvatten de overname door Google van Motorola Mobility Holdings en de aankoop van PayPal door eBay. De aankoop in 2003 van OfficeMax, een fabrikant van kantoorartikelen, door papierbedrijf Boise Cascade, is illustratief voor voorwaartse integratie.
Schoonheidsproductenbedrijf Avon is een ander bedrijf dat achterwaartse integratie nastreefde. De organisatie deed dit door zich te wagen aan de productie van een deel van haar cosmetica, in plaats van zich alleen te concentreren op de verkoop en marketing van het product. Ondertussen is kledingfabrikant Levi Strauss & Co. meer vooruitstrevend geïntegreerd door winkels te openen om zijn producten op de markt te brengen.