Wie is er eigenlijk eigenaar van een studielening?

Begin 2020 zaten Amerikaanse studenten aan de haak voor ongeveer $ 1,6 biljoen aan studieleningen. De gemiddelde lener was tussen de $ 25.000 en $ 35.000 verschuldigd, aanzienlijk meer dan in de afgelopen decennia. Met zoveel geld op het spel, is het redelijk om nieuwsgierig te zijn naar wie uiteindelijk al die hoofdsom- en rentebetalingen zou kunnen ontvangen. Hoewel $ 1,6 biljoen een aanzienlijke verplichting kan zijn voor de leners, kan het een nog grotere troef zijn voor schuldeisers.

Het doolhof van de verwerking van studieleningen

Het is mogelijk dat uw studielening afkomstig is van de ene instelling, eigendom is van een andere instelling, gegarandeerd wordt door een andere instelling en mogelijk wordt beheerd door een vierde of zelfs vijfde instantie. Dit kan het erg moeilijk maken om op te sporen van wie uw schuld is en op welke manier. Veel hangt ook af van het soort lening dat je hebt afgesloten, hoewel je gerust kunt stellen dat de federale overheid er op de een of andere manier bij betrokken was.

De meeste geldschieters zijn grote instellingen, zoals internationale banken of de overheid. Nadat een lening is aangegaan, vertegenwoordigt het echter een actief dat op de markt kan worden gekocht en verkocht. Banken worden vaak gestimuleerd om leningen uit de boeken te halen en aan een andere tussenpersoon te verkopen, omdat hierdoor hun kapitaalratio onmiddellijk verbetert en ze nog meer leningen kunnen verstrekken.

Aangezien bijna alle leningen volledig door de overheid zijn gegarandeerd, kunnen banken deze voor een hogere prijs verkopen, omdat het risico op wanbetaling niet met het actief wordt overgedragen.

Niet-gouvernementele eigenaren

Buiten de overheid zijn de meeste studieleningen in handen van de geldschieter of een kredietverstrekker van een derde partij. Initiatiefnemers en derden kunnen elk in-house incassodiensten verrichten of die taak uitbesteden aan een incassobureau. Enkele van de grootste particuliere bedrijven voor studieleningen zijn Navient Corp., Wells Fargo & Co. en Discover Financial Services.

Veel studieleningen zijn ook eigendom van quasi-overheidsinstanties of particuliere bedrijven met gunstige relaties met het ministerie van Onderwijs, zoals NelNet Inc. en Sallie Mae. Sallie Mae bezit veel van de leningen die zijn verstrekt in het kader van het Federal Family Education Loan Program (FFELP), dat werd vervangen door de federale overheid.

De federale overheid als schuldeiser

Op 8 juli 2016 bezat de federale overheid ongeveer $ 1 biljoen aan uitstaande consumentenschulden, volgens gegevens verzameld door de Federal Reserve Bank of St. Louis. Dat cijfer was gestegen van minder dan $ 150 miljard in januari 2009, wat neerkomt op een toename van bijna 600% gedurende die periode. De belangrijkste boosdoener zijn studieleningen, die de federale overheid feitelijk monopoliseerde in een weinig bekende bepaling van de Affordable Care Act, die in 2010 bij wet werd ondertekend.

Voorafgaand aan de betaalbare zorgwet was een meerderheid van de studieleningen afkomstig van een particuliere geldschieter, maar werd deze gegarandeerd door de overheid, wat betekent dat de belastingbetaler de rekening betaalt als studentenleningen in gebreke blijven. In 2010 schatte het Congressional Budget Office (CBO) dat 55% van de leningen in deze categorie viel. Tussen 2011 en 2016 is het aandeel van particuliere studieleningen met bijna 90% gedaald.

Voorafgaand aan de regering van Bill Clinton bezat de federale overheid nul studieleningen, hoewel ze zich al sinds 1965 bezighield met het garanderen van leningen. Tussen het eerste jaar van het presidentschap van Clinton en het laatste jaar van de regering van George W. Bush, de overheid bouwde langzaam ongeveer $ 140 miljard aan studentenschuld op.

Die cijfers zijn explosief gestegen sinds 2009. In september 2018 onthulde het Amerikaanse ministerie van Financiën in zijn jaarverslag dat studieleningen 36,8% van alle activa van de Amerikaanse overheid uitmaken.

Over de kosten van federale studieleningprogramma’s wordt veel gedebatteerd. De CBO geeft twee verschillende schattingen op basis van lage disconteringsvoeten en disconteringsvoeten ” reële waarde “. Als u zich baseert op de schatting van de reële waarde, verliest de overheid ongeveer $ 100 miljard tot $ 250 miljard per jaar, inclusief $ 40 + miljard aan administratieve kosten. Met andere woorden, de overheid recupereert de waarde van de leningen niet, waardoor huidige en toekomstige belastingbetalers in de positie van garant komen te staan.