Waarom cashmanagement de sleutel is tot zakelijk succes
Contant geld is de levensader van een bedrijf en een bedrijf moet genoeg geld uit zijn activiteiten halen, zodat het zijn uitgaven kan dekken en genoeg over heeft om investeerders terug te betalen en het bedrijf te laten groeien. Hoewel een bedrijf zijn inkomsten kan vertroebelen, geeft zijn cashflow een idee van zijn werkelijke gezondheid.
Belangrijkste leerpunten
- Kasbeheer omvat hoe een bedrijf zijn activiteiten of bedrijfsactiviteiten, financiële investeringen en financieringsactiviteiten beheert.
- Een bedrijf moet voldoende cashflow genereren uit zijn bedrijf om te overleven, wat betekent dat het zijn uitgaven kan dekken, investeerders kan terugbetalen en het bedrijf kan uitbreiden.
- Naast het genereren van cash uit zijn activiteiten, moet een bedrijf ook zijn cash-situatie beheren, zodat het de juiste hoeveelheid cash aanhoudt om aan zijn onmiddellijke en langetermijnbehoeften te voldoen.
Geld is koning
Door voldoende contanten te genereren, kan een bedrijf aan zijn dagelijkse zakelijke behoeften voldoen en geen schulden aangaan. Op die manier heeft het bedrijf meer controle over zijn activiteiten. In een situatie waarin een bedrijf schulden moet aangaan om zijn uitgaven te dekken, is het waarschijnlijk dat zijn debiteuren zeggenschap hebben over de manier waarop het bedrijf wordt geleid. Als ze tegengestelde meningen hebben met die van het management, kan dat een belemmering zijn voor de manier waarop het management zijn visie voor het bedrijf uitvoert.
Zonder voldoende geld te genereren om in zijn behoeften te voorzien, zal een bedrijf het moeilijk vinden om routinematige activiteiten uit te voeren, zoals het betalen van leveranciers, het kopen van grondstoffen en het betalen van zijn werknemers, laat staan het doen van investeringen. En het zou voldoende contanten moeten hebben om dividenden uit te betalen en zijn investeerders tevreden te houden. Sommige bedrijven gebruiken hun geld ook om aandelen in te kopen om investeerders te belonen.
Verbetering van cashmanagement
Zelfs als een bedrijf winst maakt, door meer inkomsten te genereren dan aan uitgaven, zal het zijn cashflow correct moeten beheren om succesvol te zijn. De cashflow van een bedrijf is gekoppeld aan zijn activiteiten of bedrijfsactiviteiten, zijn investeringsactiviteiten (zoals de aankoop of verkoop van kapitaalgoederen) en zijn financieringsactiviteiten (zoals het aantrekken van schulden of eigen vermogen of het terugbetalen van dergelijke financiering). Het geld dat een bedrijf uit zijn activiteiten genereert, is gekoppeld aan zijn kernactiviteiten en biedt de beste kansen voor cashflowbeheer.
Gebieden die mogelijkheden bieden voor een beter kasbeheer zijn onder meer debiteuren, crediteuren en voorraden. Als een bedrijf lukraak krediet zou verlenen, zonder de kredietwaardigheid van zijn klanten vast te stellen, en geen follow-up zou geven aan late betalingen, zou dat leiden tot een langzamere en kleinere instroom van contanten en tot onbetaalde rekeningen. Daarom is het belangrijk om een kredietbeleid te hebben en achterstallige betalingen op te volgen. Aan de andere kant, als het om crediteuren gaat, is het een betere benadering van cashmanagement om leveranciers later dan eerder te betalen. Ook is het belangrijk om niet te veel contanten in voorraden vast te houden, maar om net genoeg voorraden bij de hand te hebben voor de onmiddellijke behoeften van het bedrijf.
Winsten vertellen niet het hele plaatje, aangezien een bedrijf manieren kan vinden om zijn inkomsten er beter uit te laten zien. Maar met de cashflow ligt het ware welzijn van het bedrijf op tafel.
Het juiste evenwicht vinden
Er is een evenwicht tussen te veel contant geld bij de hand hebben, uit voorzorg en een ontoereikende voorraad. Als een bedrijf te veel geld heeft, loopt het kansen mis om het geld te investeren en extra inkomsten te genereren. Aan de andere kant, als het niet over voldoende contanten beschikt, zal het het geld moeten lenen en rente moeten betalen, of zijn liquide investeringen moeten verkopen om het benodigde geld te genereren. Als het bedrijf verwacht een beter rendement op zijn investeringen te genereren dan dat het rente op zijn leningen betaalt, kan het besluiten zijn overtollige geld te investeren en eventueel extra geld te lenen dat het nodig heeft voor zijn activiteiten. Bij het analyseren van de balans van een bedrijf geven bepaalde ratio’s, zoals de zuur-testratio van een bedrijf, of de verhouding tussen zijn meest liquide vlottende activa (inclusief contanten, debiteuren en verhandelbare effecten) en zijn kortlopende verplichtingen, een idee van zijn kasbeheer. Hoewel een ratio groter dan één duidt op een gezonde huidige activasituatie, kan een zeer hoge ratio erop wijzen dat het bedrijf te veel contanten of andere liquide activa aanhoudt.