Uw 401 (k) is belangrijker dan u denkt

Als u bijdraagt ​​aan een 401 (k) -plan, vindt u het waarschijnlijk leuk om uw spaargeld elk jaar te zien groeien. Maar dat gevoel is misschien niet genoeg om uw account echt tegen u te beschermen. Wanneer u van baan verandert en dat geld komt plotseling beschikbaar, ziet u het misschien als een gemakkelijke manier om uw verhuiskosten en de andere kosten van het starten van uw nieuwe baan te dekken. Of u kunt uw 401 (k) zien als een manier om te sparen voor een huis of een andere grote aankoop, of als een spaarvarken dat u kunt verwoesten voor de opvoeding van een kind.

Maar niet zo snel: uw 401 (k) is een van de beste opties die u moet sparen voor uw pensioen, dus het is slim om het met rust te laten, tenzij u met ernstige ontberingen wordt geconfronteerd. Er zijn niet alleen strikteregels voor het vroegtijdig opnemen van 401 (k) -geld, maar uw 401 (k) zou ooit het meest waardevolle deel van uw pensioeninkomen kunnen zijn;De meeste mensen hebben geen ander pensioenplan voor hun werkgever Om al deze redenen is uw 401 (k) belangrijker dan u misschien denkt.

Sparen voor pensioen met een 401 (k)

In het verleden waren veel werknemers uit de privésector afhankelijk van een traditioneel pensioen met vaste uitkering van hun werkgever. Maar dat was toen. In 1980 nam bijna 40% van de werknemers in de particuliere sector deel aan traditionele pensioenregelingen. In 2019 was dat aantal gedaald tot minder dan 15% en het blijft dalen.2

Ondertussen groeiden er 401 (k) -plannen. Tegenwoordig blijven ze een populaire keuze voor beleggers, omdat ze een flexibele, beproefde manier bieden om te sparen voor hun pensioen. Aan het einde van het eerste kwartaal van 2019 (de meest recente beschikbare gegevens) namen meer dan 55 miljoen Amerikanen deel aan 401 (k) -plannen, die volgens het Investment Company Institute naar schatting $ 5,7 biljoen aan activa bevatten.

Nu traditionele pensioenen bijna achterhaald zijn, wordt er steeds meer druk uitgeoefend op de 401 (k) om het zware werk voor hun pensioen te doen. Sommige werknemers hebben een individuele pensioenrekening (IRA) en andere besparingen om aan de pot toe te voegen, maar voor de meesten zou het grootste deel van hun inkomen waarschijnlijk afkomstig zijn van sociale zekerheid plus alles wat ze in hun 401 (k) s hebben.

Sociale zekerheid en pensioeninkomen

Zelfs als u sociale zekerheid neemt op uw volledige pensioengerechtigde leeftijd – 66 voor de meeste babyboomers, 67 voor werknemers geboren in 1960 of later – zal dit slechts ongeveer 40% van uw inkomen vervangen. Toch zeggen financiële planners vaak dat u 70% tot 90% van uw huidige inkomen moet vervangen als u de levensstijl wilt behouden die u vandaag geniet. Dat is waar u bijdraagt ​​aan een 401 (k) – en idealiter het geld onaangeroerd laat tot u met pensioen gaat -komt binnen.

Geld opnemen van uw 401 (k) vóór de leeftijd van 59½ jaar resulteert meestal in een boete van 10% voor vervroegde opname (er zijn bepaalde uitzonderingen ), en het bedrag dat u opneemt, is ook onderworpen aan inkomstenbelasting. Aftappen – of zelfs relatief bescheiden bedragen opnemen vanaf – uw 401 (k) voordat u met pensioen gaat, kan ernstige gevolgen hebben voor uw levensstandaard na pensionering.

Uw pensioeninkomen berekenen

Als u zich afvraagt ​​hoeveel inkomen u van uw 401 (k) kunt verwachten, biedt het Amerikaanse ministerie van Arbeid een uitstekendeLifetime Income Calculator. Als voorbeeld van hoe de calculator werkt, hebben we de pensioenleeftijd van 66 ingevoerd voor iemand die is momenteel 46 en heeft dus nog 20 jaar tot pensionering. We gaven aan dat de 401 (k) -bijdrage van de werknemer $ 100 per maand was en de match voor de werkgever ook $ 100 per maand, voor een totale jaarlijkse bijdrage van $ 2.400. We gingen ervan uit dat de persoon in voorgaande jaren had bijgedragen aan zijn 401 (k) en een saldo op de lopende rekening had van $ 50.000.

Op basis van die informatie voorspelde de Lifetime Income Calculator een rekeningsaldo bij pensionering van $ 187.453 en een levenslang inkomen per maand van $ 1.018. Als onze hypothetische gepensioneerde ook de gemiddelde socialezekerheidsuitkering van $ 1.530 (voor 2020) zou ontvangen en geen andere inkomstenbronnen had, zou zijn totale maandelijks inkomen $ 2.548 bedragen. De socialezekerheidsadministratie biedt ook rekenmachines die u kunt gebruiken om uw maandelijks inkomen te berekenen van die bron.

Waarom uw 401 (k) ertoe doet

Als u uw eigen cijfers in de berekening invoegt en ontdekt dat u niet genoeg pensioeninkomen heeft, moet u agressiever sparen. Dat is waar uw 401 (k) nog belangrijker wordt, omdat het een veel effectievere besparingstool kan zijn dan een IRA. Waarom?

In 2020 en 2021 is het maximale bedrag dat u in een 401 (k) kunt stoppen $ 19.500. Als u 50 jaar of ouder bent, kunt u via een eigen bijdrage $ 6.500 extra bijdragen. Voor een IRA in 2020 en 2021 is de maximale bijdrage echter slechts $ 6.000, plus nog eens $ 1.000 als u 50 jaar of ouder bent.