Wie heeft er echt baat bij 0% saldooverdrachten?
Een saldooverdracht per creditcard met een jaarlijks percentage van 0% (APR) lijkt een goede deal: betaal 0% APR op overgedragen saldi gedurende maximaal 21 maanden. Deze aanbiedingen kunnen in feite enorme geldbesparende tools zijn als ze verstandig worden gebruikt. Als u echter begrijpt wat de bank en het creditcardbedrijf opleveren voordat u zich aanmeldt, kunt u kostbare fouten voorkomen.
Belangrijkste leerpunten
- Creditcardmaatschappijen verdienen niet alleen geld aan rente, maar ook aan swipe-vergoedingen voor verkopers, interchange genaamd, wanneer aankopen worden gedaan.
- Consumenten die kiezen voor een overboeking van 0% moeten begrijpen dat de rentevrije periode slechts voor een beperkte tijd geldt.
- Banken volgen deze aanbiedingen en weten dat de kans dat consumenten hun saldo volledig afbetalen voordat de actieperiode afloopt, in het voordeel van de banken is.
Wat het bedrijf wint
Creditcardmaatschappijen hebben verschillende redenen om geld te verdienen om klanten een saldo van de kaart van een concurrent te laten overboeken en gedurende een jaar of langer geen rente over dat saldo te betalen. “Creditcardmaatschappijen bieden aanbiedingen voor 0% saldooverdracht aan om u te verleiden hun creditcard aan te vragen”, zegt de gecertificeerde financiële planner Colin Drake van Marin Financial Advisors in Sausalito, Californië.
Vervolgens verdienen ze geld aan saldooverdracht en aan klanten die het saldo niet betalen voordat de inleidende periode afloopt, waardoor ze hun resterende saldo hebben. onderworpen aan de reguliere rentetarieven van de banken.
“In de meeste bedrijven zijn de kosten voor het werven van een nieuwe klant hoog. Creditcardmaatschappijen zijn bereid die kosten te betalen door reclame te maken voor hun 0% APR-kaarten en u vervolgens gedurende een beperkte tijd de promotionele APR te laten gebruiken “, zegt Drake.” Ze hebben al het nodige onderzoek gedaan om te beseffen dat dit ogenschijnlijk investeringen die verlies leiden, zullen zeer waarschijnlijk leiden tot zeer winstgevende klantrelaties voor hen. “
Ondertussen vergoedingen
Hoewel het saldo onder een 0% APR-saldooverdrachtaanbieding tijdens de vastgestelde periode geen rente zal opleveren, zolang elke onderzoek van CompareCards uit 2018 toonde aan dat de gemiddelde overboekingskosten 3,46% bedragen, wat betekent dat elke overgeboekte $ 1.000 gemiddeld $ 34,60 aan overboekingskosten oplevert.
De jaarlijkse vergoeding van de creditcard, indien die er is, is een andere mogelijkheid voor de kaartuitgever om geld te verdienen wanneer een saldo wordt overgeboekt naar een nieuwe kaart. Gelukkig brengen de meeste saldooverdrachtskaarten geen jaarlijkse kosten in rekening.
Te late betalingen zijn veel geld
Het overboeken van een saldo om gedurende 12 maanden een introductietarief van 0% te krijgen, betekent niet alleen dat u het saldo vergeet. De kaarthouder moet elke maand vóór de vervaldatum een minimum bedrag betalen, anders verliest hij het 0% -tarief en moet hij mogelijk een te late vergoeding betalen. Het verlies van het promo-tarief van 0% APR-overdracht betekent dat de kaarthouder rente over het overgedragen saldo gaat betalen tegen het boetetarief, tenzij de kaart wordt geleverd met een APR zonder boete.
Overweeg om automatische minimale maandelijkse betalingen in te plannen. Stel zelfs met dergelijke betalingen een kalenderherinnering in om ervoor te zorgen dat elke betaling vóór de vervaldatum wordt verwerkt, en zorg ervoor dat u genoeg op een lopende rekening heeft om de betaling te dekken.
Banken zijn dol op cross-sell
Als een bank eenmaal een creditcardklant heeft, kan ze op andere manieren proberen de zaken van die klant binnen te halen: een persoonlijke betaalrekening waarvoor de klant een maandelijks bedrag betaalt; een spaarrekening die voor de klant weinig rente oplevert omdat de bank dat geld tegen een hoger tarief uitleent; of een autolening of hypotheek waarover de doorverkochte klant jarenlang of zelfs decennia lang rente betaalt. Om nog maar te zwijgen van een kredietlijn voor eigen vermogen of een andere creditcard die een saldo en rente ophaalt.
Er is niets inherent mis met een van deze producten of dat banken er geld aan verdienen, maar elke keer dat een bank een klant aanmeldt voor een van zijn producten, heeft ze de mogelijkheid om een langdurige relatie van cross-selling tot stand te brengen. Die hoop op extra zaken is een andere reden voor aanbiedingen van 0% APR-saldo-overdrachtskaarten.
Ben je een revolver of een transactor?
‘Revolvers’, in het jargon van de creditcardindustrie, zijn consumenten die van maand tot maand een saldo op hun kaart hebben staan. Ze bouwen rente op over hun tegoeden, wat bijdraagt aan de winstgevendheid van banken.
“Transactoren” zijn veel minder winstgevend omdat ze hun creditcards gewoon gebruiken als instrumenten om aankopen te doen en mogelijk beloningen te verdienen. Transactoren betalen hun saldo elke maand volledig en op tijd af. Het enige geld dat schuldeisers van deze consumenten verdienen, is afkomstig van interbancaire vergoedingen. Transactoren krijgen een gratis ritje van de rentevrije respijtperiode van de kaart. Sommigen verdienen zelfs geld met eenmalige bonussen per creditcard. Maar het is aangetoond dat consumenten met creditcards met beloningen veel meer uitgeven aan hun kaarten dan consumenten zonder beloningen. De uitwisselingsopbrengsten die transactors genereren, zijn voldoende om van hen winstgevende klanten te maken, zij het minder winstgevend dan revolvers.
Creditcardmaatschappijen hebben verschillende redenen om geld te verdienen om klanten een saldo van 0% APR te laten overboeken.
“Banken begeren kaarthouders die hun tegoeden laten draaien terwijl ze hun minimale betaling op tijd betalen”, zegt Kevin Haney, die meer dan een decennium als verkoopdirecteur werkte bij Experian, een van de drie grote Growing Family Benefits.
“Revolvers zijn veel winstgevender dan transacteurs”, zegt hij. “De aanbiedingen van [0% saldooverdracht] zijn de meest kosteneffectieve manier om doorlopende saldi die rente-inkomsten genereren te verhogen.”
Wie is er waarschijnlijk te verliezen
De meeste mensen gaan in op een 0% APR-saldooverdrachtaanbieding in de verwachting dat ze vooruit zullen komen, maar zullen ze? “Banken volgen en meten de resultaten van deze aanbiedingen en weten uit ervaring welk percentage mensen het spel zal winnen of verliezen”, zegt Haney. “Winnaars nemen het aanbod en betalen het saldo volledig terug voordat de introductieperiode afloopt, of ze profiteren van nog een 0% APR-aanbieding en maken het saldo over naar een andere bank. Verliezers betalen de transfersom en betalen daarna weer rente over het saldo nadat de introductieperiode is verstreken. “
Banken rekenen erop dat consumenten hun eigen sterke punten overschatten en hun eigen zwakheden onderschatten (ook bekend als “superioriteitsvooroordeel”). De meeste mensen die de aanbiedingen accepteren, zien zichzelf als winnaars in het spel, maar statistieken van jarenlange tracking van deze aanbiedingen laten zien dat de meeste uiteindelijk als verliezers eindigen, zegt Haney.
Het komt neer op
In de wereld van tijdelijke 0% APR-aanbiedingen streven creditcardmaatschappijen niet naar het succes van consumenten. Lees en begrijp de kleine lettertjes van de aanbieding, en kam de website van de creditcardmaatschappij voor meer informatie over hoe deze omgaat met saldooverdrachten. Als de consument deze aanbiedingen niet gemakkelijk begrijpt – of als hij het bestedingsgedrag waardoor hij schulden heeft gemaakt niet heeft herzien – is de kans groter dat hij vooruit komt door simpelweg de bestaande saldi zo snel mogelijk af te betalen.