Kandelaars verlichten de weg naar logisch handelen
In Understanding Basic Candlestick Charts hebben we gekeken naar de geschiedenis en de basis van de kunst van het Japanse candlestick charting. Hier gaan we dieper in op het analyseren van kandelaarpatronen.
Principes achter de kunst
Voordat het leren hoe te analyseren candlestick grafieken, moeten we begrijpen dat de kaars patronen, voor alle doeleinden, zijn slechts de reacties van handelaren op de markt op een bepaald moment. Het feit dat mensen vaak massaal op situaties reageren, zorgt ervoor dat candlestick chart-analyse werkt.
Veel van de investeerders die de dotcom-zeepbel binnenstroomden, hadden voor die tijd nog nooit een aandeel in een beursgenoteerd bedrijf gekocht. De volumes aan de top waren recordbrekend en het slimme geld begon de aandelenmarkt te verlaten. Honderdduizenden nieuwe investeerders, gewapend met computers en nieuwe online handelsaccounts, zaten aan hun bureau om de dotcom smaak van het moment te kopen en verkopen. Net als lemmingen brachten deze nieuwe spelers hebzucht naar een niveau dat nog nooit eerder was gezien, en al snel zagen ze de markt rond hun voeten crashen.
JDSU toont kaarsen met lange bulling in augustus 1999 tot maart 2000. Bron: TradeStation
Laten we eens kijken naar wat in die tijd favoriet was bij veel beleggers. Deze presentatie van JDS Uniphase in de bovenstaande grafiek is een les in het herkennen van lange bullish kaarsen, die zich vormden toen de aandelenkoers van het bedrijf eind augustus 1999 van het gebied van $ 25 steeg naar een uitstaande $ 140 plus in maart 2000. Kijk maar naar het aantal van lange groene kaarsen die optraden tijdens een rit van zeven maanden.
Patronen analyseren
Handelaren moeten niet vergeten dat een patroon kan bestaan uit slechts één kandelaar, maar kan ook een nummer of de serie kandelaars bevatten over een aantal handelsdagen.
Een omkeerkaarspatroon is een aantal of een reeks kandelaars die normaal gesproken een trendomkering laten zien in een aandeel of grondstof die wordt geanalyseerd. Het bepalen van trends kan echter erg moeilijk zijn. Misschien wordt dit het beste uitgelegd door Gregory L. Morris in het hoofdstuk dat hij schreef voor de klassieker van John J. Murphy, “Technische analyse van de financiële markten”:
Een serieuze overweging die moet worden gebruikt om patronen te identificeren als ofwel bullish of bearish, is de trend van de markt die aan het patroon voorafgaat. U kunt geen bullish omkeringspatroon hebben in een opwaartse trend. Je kunt een reeks kandelaars hebben die lijken op het bullish-patroon, maar als de trend stijgt, is het geen bullish Japans kaarspatroon. Evenzo kunt u in een neerwaartse trend geen bearish reversal candle-patroon hebben.
De handelaar die Japanse candlestick-grafieken naar een hoger niveau tilt, zal lezen dat er maar liefst 40 of meer patronen kunnen zijn die omkeringen aangeven. Omkeringen van één dag vormen kandelaars zoals hamers en hangende mannen. Een hamer is een paraplu die verschijnt na een prijsdaling en, volgens kandelaarprofessionals, voortkomt uit de actie van het “hameren” uit een bodem. Als een aandeel of grondstof opengaat en de prijs daalt tijdens de sessie om vervolgens bij het sluiten terug te komen in de buurt van de openingsprijs, noemen de profs dit een hamer.
Een hangende man is erg belangrijk om te herkennen en te begrijpen. Het is een paraplu die zich ontwikkelt na een rally. De schaduw moet twee keer zo lang zijn als het lichaam. Hangende mannen die na een lange bijeenkomst verschijnen, moeten worden opgemerkt en er moet naar gehandeld worden. Als een handelsbereik voor de hangende dag boven het volledige handelsbereik van de vorige dag ligt, kan een tussendag worden aangegeven.
Laten we eens kijken naar twee grafieken, een met een hamer en de andere met een hangende man. De eerste brengt Lucent Technologies in kaart en toont een klassieke hangende man. Na drie dagen een stijgende prijs verschijnt de hangende man. De volgende dag daalt de aandelenkoers met meer dan 20%. De tweede grafiek toont een hamer uit een periode in 2001, toen Nortel Networks handelde in het bereik van $ 55- $ 70. De hamer verschijnt na twee dagen van dalende prijzen en stopt effectief de dia, waarmee het begin wordt gemarkeerd van een negen dagen durende run waarbij de aandelenkoers $ 11 omhoog gaat.
Een basispatroon van een hangende man in een kaart van Lucent Technologies. Bron: TradeStation
Een hamerpatroon in een kaart van Nortel in 2001. Bron: TradeStation
Voor degenen onder u die dit gebied van technische analyse dieper willen verkennen, bekijk de boeken geschreven door Steve Nison. Hij heeft een aantal leerboeken geschreven die zelfs een beginneling kan gebruiken om kandelaardiagrammen beter te begrijpen.
Het komt neer op
Het feit dat mensen vaak reageren massaal op situaties is wat het mogelijk maakt candlestick grafiek analyse aan het werk. Door te begrijpen wat deze patronen u vertellen, kunt u leren om optimale handelsbeslissingen te nemen, in plaats van alleen de massa te volgen. Onthoud dat het uw geld is – investeer het verstandig.