De kracht van een marktbeweging meten met het ACD-systeem
De meeste handelaren en investeerders kennen het gezegde “de trend is je vriend”. Maar beslissen wat een trend is, blijkt vaak een uitdaging, omdat het afhangt van de voorkeurstijd van de handelaar in de handel. Bovendien moet de handelaar, zodra een trend is vastgesteld, de sterkte ervan bepalen.
In zijn boek “The Logical Trader,” Mark Fisher beschrijft een aantal technieken om zijn lezer spot trend helpen breakouts en identificeren van hun kracht. Fisher’s ACD-handelssysteem gebruikt intraday-gegevens om het dagelijkse openingsbereik voor het vinden van transacties te identificeren. Fisher, een onafhankelijke handelaar, is de oprichter van MBF Clearing Corp., een van de grootste clearingfirma’s op de NYMEX.
Hoewel deze intraday ACD-techniek de langetermijnhandelaar of belegger misschien niet aanspreekt, is het volgende een blik op hoe de techniek kan worden toegepast op een langere tijdshorizon.
Belangrijkste leerpunten
- In dit artikel kijken we naar het “ACD-systeem” van Mark Fisher en hoe het werkt vanuit het oogpunt van technische analyse.
- In feite biedt dit systeem A- en C-punten voor het invoeren van een transactie, en B- en D-punten als uitgangen – vandaar de naam.
- ACD is een doorbraakstrategie die het beste werkt in volatiele of trending markten met een speciale groep aandelen en grondstoffen, zoals ruwe olie.
Bereik openen
Eerst kijken we hoe kortetermijntransacties moeten worden ingevoerd op een vijfminutengrafiek. Aan de hand van de eerste vijf tot dertig minuten van de dag, afhankelijk van het eigen vermogen of de grondstof, bepalen we de openingsrange (OR) hoog en laag. “A ups” en “A downs” worden vervolgens berekend op basis van een bepaald aantal punten boven of onder de dagelijkse OR. In figuur 1 hieronder bekijken we de voorraad Broadcom. Een A omhoog (A omlaag) (groene lijnen) treedt op als de prijs van het aandeel $ 0,27 boven (of onder) de OR beweegt.
Maandelijks en halfjaarlijks openingsbereik
Openingsbereik kan ook worden toegepast op langere periodes. Net zoals de dagelijkse OR een grotere kans heeft dan andere tijden van de dag om de high of low te zijn, heeft de maandelijkse OR een grotere kans dan een andere dag in de maand om de high of low te zijn voor de komende 20 of zo handelsdagen. Zodra de handelaar dit feit kent, kan het worden uitgebuit om de kans om geld te verdienen te vergroten.
Dit geldt ook voor de eerste twee weken (10 handelsdagen) van elk halfjaar. De hoge en lage set tijdens de eerste twee weken van januari en juli vertegenwoordigen vaak een belangrijk gebied van steun of weerstand voor de komende vijf en een halve maand.
Het goede nieuws is dat zowel maandelijkse als halfjaarlijkse OR’s heel gemakkelijk te berekenen zijn. Neem gewoon de hoogste en laagste stand van de eerste handelsdag van de maand voor de maandelijkse OR, of neem de eerste 10 handelsdagen in januari of juli voor de halfjaarlijkse OR en trek twee lijnen door uw grafiek. Als de prijs boven de high uitkomt, wordt een bullish bias aangenomen. Als het onder de lage lijn breekt, wordt een bearish standpunt ingenomen.
Het maandelijkse openingsbereik is uitgezet in Figuur 1 (oranje lijnen). We zien dat het aandeel na een uitsplitsing door de maandelijkse OR verder lager handelde, wat een negatieve marktvoorkeur op middellange termijn bevestigt. Voorafgaande waarschuwing voor de uitsplitsing werd gegeven door de relatieve sterkte-index, of RSI, in het bovenste venster van de grafiek in figuur 1.
Draaibereik versus draaibereik
De meeste ervaren handelaren zijn bekend met draaipunten. Een draaipunt is simpelweg het punt waarop een beveiliging van richting verandert en is dus een keerpunt. Een pivot-balk met een lage prijs heeft hogere balken ervoor en erna, zodat de formatie eruitziet als een “V” of “U”. Een draaipunt hoog ziet eruit als het spiegelbeeld van een draaipunt laag.
Draaipunten betekenen het einde van een korte termijnbeweging en een kleine ommekeer of het einde van de dominante trend en een grote koerswijziging. Draaipunten worden gebruikt om Fibonacci-niveaus van ondersteuning en weerstand te berekenen, het binnenkomen en verlaten van swingtrades, en in tal van andere handelstechnieken.
Een draaibereik is ook gebaseerd op het hoog, laag en dichtbij, maar wordt iets anders berekend dan een draaipunt. Zoals de naam al aangeeft, hebben draaibereiken een hoge en lage limiet.
Hier is de berekening van “The Logical Trader.” Dezelfde formule wordt gebruikt om de dagelijkse, maandelijkse en zesmaandelijkse spilbereiken te berekenen, maar houd er rekening mee dat voor de maandelijkse, de hoogste, laagste en afsluitende waarden van de eerste dag van de maand moeten worden gebruikt. En voor de pivotranges van zes maanden moeten de hoogste, laagste en sluitingsdagen van de eerste 10 handelsdagen van januari en juli worden gebruikt:
- Draaiprijs (is ook gelijk aan formule voor een draaipunt) = (hoog + laag + dichtbij) / 3
- Tweede getal = (hoog + laag) / 2
- Pivot differentieel = dagelijkse pivot prijs – tweede getal
- Draaibereik hoog = dagelijkse draaiprijs + spil differentieel
- Draaibereik laag = dagelijkse draaiprijs – spil differentieel