Wat is gemiddeld naar beneden en wanneer te gebruiken

Belangrijkste afhaalrestaurants

• Naar beneden middelen is een strategie om meer van een actief te kopen naarmate de prijs daalt, wat resulteert in een lagere algemene gemiddelde aankoopprijs.
• Toevoegen aan een positie wanneer de prijs daalt, of het kopen van de dips, kan winstgevend zijn tijdens seculiere bullmarkten, maar kan verliezen verergeren tijdens neerwaartse trends.
• Door meer aandelen toe te voegen, neemt de risicoblootstelling toe en onervaren beleggers kunnen mogelijk niet het verschil zien tussen een waarde en een waarschuwingsteken wanneer de aandelenkoersen dalen.

Wat is het gemiddelde naar beneden?

Het kopen van meer aandelen tegen een lagere prijs dan wat je eerder betaalde staat bekend als het gemiddelde naar beneden, of het verlagen van de gemiddelde prijs waartegen u aandelen van een bedrijf gekocht.

Stel dat u 100 aandelen van het TSJ Sports Conglomerate hebt gekocht voor $ 20 per aandeel. Als het aandeel daalde tot $ 10, en u kocht nog eens 100 aandelen, zou uw gemiddelde prijs per aandeel $ 15 zijn. U zou de prijs waartegen u de aandelen oorspronkelijk bezat met $ 5 verlagen. Dit wordt ook wel ” de dip kopen ” genoemd.

Maar hoewel uw gemiddelde aankoopprijs zou zijn gedaald, zou u een gelijk verlies hebben geleden op uw oorspronkelijke aandelen – een daling van $ 10 op 100 aandelen levert een totaal verlies op van $ 1.000. Als u meer aandelen koopt om de prijs te verlagen, zou dat feit niet veranderen, dus interpreteer het gemiddelde naar beneden niet verkeerd als een middel om uw verlies op magische wijze te verminderen.

Wanneer moet u gemiddelde naar beneden toepassen?

Er zijn geen vaste regels. U moet het bedrijf waarvan u eigenaar bent opnieuw evalueren en de redenen voor de prijsdaling bepalen. Als u denkt dat het aandeel is gedaald omdat de markt overdreven op iets heeft gereageerd, dan kan het kopen van meer aandelen een goede zaak zijn. Evenzo, als u denkt dat er geen fundamentele verandering in het bedrijf heeft plaatsgevonden, kan een lagere aandelenkoers een geweldige kans zijn om voor een koopje wat meer aandelen op te halen.

Het probleem is dat de gemiddelde belegger nauwelijks onderscheid kan maken tussen een tijdelijke prijsdaling en een waarschuwingssignaal dat de prijzen op het punt staan ​​veel lager te gaan. Hoewel er mogelijk een niet-erkende intrinsieke waarde is, is het kopen van extra aandelen om de gemiddelde eigendomskosten te verlagen misschien geen goede reden om het percentage van de portefeuille van de belegger te verhogen dat wordt blootgesteld aan de prijsactie van dat ene aandeel. Voorstanders van de techniek zien verlaging van middelen als een kosteneffectieve benadering van vermogensopbouw; tegenstanders zien het als een recept voor een ramp.

De strategie geniet vaak de voorkeur van beleggers met een beleggingshorizon op lange termijn en een  waardegedreven  beleggingsbenadering. Beleggers die zorgvuldig geconstrueerde modellen volgen die ze vertrouwen, zouden kunnen ontdekken dat het toevoegen van blootstelling aan een aandeel dit ondergewaardeerd is. Het gebruik van zorgvuldige   technieken voor risicobeheer kan in de loop van de tijd een waardevolle kans bieden. Veel professionele beleggers die waardegeoriënteerde strategieën volgen, waaronder Warren Buffett, hebben met succes middeling toegepast als onderdeel van een grotere strategie die in de loop van de tijd zorgvuldig wordt uitgevoerd.

Het komt neer op

Het is belangrijk om te beseffen dat het niet raadzaam is om gewoon aandelen te kopen van een bedrijf waarvan de aandelen zojuist zijn gedaald. Ook al bent u gemiddeld aan het dalen, u koopt misschien nog steeds een noodlijdend bedrijf dat zijn neergang zal voortzetten. Soms is het beste wat u kunt doen als de aandelen van uw bedrijf zijn gedaald, de aandelen die u al heeft te dumpen en uw verliezen te beperken.