Datamining voor investeerders
Elke financiële opvoeder zal u vertellen over het belang van de geïnformeerde belegger. Beleggers moeten de verschillende kenmerken van hun aandelen en obligaties begrijpen, evenals de bedrijven die ze uitgeven. Een ding dat echter lijkt te worden verwaarloosd, is waar u de gegevens kunt krijgen om uw onderzoek te doen. Wat heb je er aan om te begrijpen hoe we de inkomsten van een bedrijf kunnen evalueren als we er niet achter kunnen komen wat de inkomsten van het bedrijf eigenlijk zijn?
Bedrijfsdossiers Waarschijnlijk de meest bruikbare informatiebronnen, verstrekken bedrijfsdossiers beleggers informatie over de financiële gezondheid, toekomstperspectieven en in het verleden behaalde resultaten van bedrijven. Dit is het soort informatie dat u nodig hebt om te beoordelen of bepaalde aandelen, obligaties of beleggingsfondsen slimme investeringen zijn. Voor beleggingsfondsen zullen deze aanmeldingen u het rendement van het fonds over het afgelopen kwartaal, de onkostenvergoedingen en de portefeuilleposities van het fonds vertellen. Voor de bedrijven die u moet onderzoeken bij het kopen van aandelen en obligaties, gaan deze aanmeldingen door de balans van het bedrijf, met details over de financiële gezondheid en toekomstige vooruitzichten.
Een zorgvuldige analyse zal u helpen te zien hoe en waar het bedrijf het meeste geld uitgeeft, hoe efficiënt het management is in het creëren van winst en hoe positief de toekomstvooruitzichten van het bedrijf zijn. Hoewel veel van deze rapporten niet het meest interessant zijn om te lezen en soms moeilijk te begrijpen zijn, bieden ze een schat aan informatie die alle verschillende beleggers kunnen gebruiken.
Houd er rekening mee dat volgens SEC voorschriften een bedrijf dat meer dan $ 10 miljoen dollar aan activa en 500 aandeelhouders heeft of dat is genoteerd op een Amerikaanse beurs zoals de Nasdaq en NYSE, officiële documenten moet indienen voor openbare inzage. Deze regels gelden echter niet voor alle bedrijven, dus hoe kleiner het bedrijf, hoe moeilijker het is om er goede informatie over op te sporen. Sommige kleine bedrijven kozen ervoor om de aanmeldingen van grotere bedrijven in te vullen, maar andere niet.EDGAR Dit is een acroniem voor hetsysteemvoor elektronische gegevensverzameling, -analyse en -herstel. Deze service verzamelt en stuurt automatisch door verschillende bedrijven ingediende registraties door. De belangrijkste wettelijke aanvraag die de SEC van beursgenoteerde bedrijven vereist, is het jaarlijkse 10-K formulier, dat de prestaties van het bedrijf over het afgelopen jaar schetst. De 10-k moet voldoen aan SEC-normen en is doorgaans uitgebreider dan het jaarverslag van het bedrijf. Voor beleggingsfondsen biedt EDGAR ook alle prospectussen online, zodat u de specifieke posities van de portefeuille van het fonds, de maximale kostenratio die het fonds kan aanrekenen en zelfs het soort compensatie dat het fondsbeheer ontvangt, kunt vinden.
De SEC biedt gratis toegang tot EDGAR, maar EDGAR is helaas niet gebruiksvriendelijk. Het is moeilijk om informatie te vinden, en als je dat doet, is het in tekst zonder opmaak. De info is er allemaal, maar je moet echt graven om iets van waarde te krijgen. Gelukkig zijn er andere sites die een betere manier bieden om toegang te krijgen tot EDGAR-gegevens, maar het nadeel is dat ze meestal een abonnement in rekening brengen.
Direct van het bedrijf Elk bedrijf dat tegenwoordig geen website heeft, is uw tijd waarschijnlijk niet waard. Zelfs de meeste van de meest stoere “oude economie” -bedrijven hebben websites alleen al om informatie over zichzelf te verstrekken. Zoek op de website van het bedrijf naar een link “investor relations”. Daar vindt u vaak een downloadbaar jaarverslag, financiële overzichten, aandeleninformatie, bedrijfsnieuws, enz.
Elk jaar moeten bedrijven jaarverslagen naar elke aandeelhouder sturen, ongeacht of hij of zij één aandeel of 10.000 aandelen bezit. Als u geen aandeelhouder bent en u de rapporten liever op papier leest, kunt u ze doorgaans gratis rechtstreeks bij het bedrijf bestellen. Grotere bedrijven gebruiken deze rapporten graag als marketingtools. Sommige externe bedrijven doen ook zaken met het verstrekken van gratis jaarverslagen van beursgenoteerde bedrijven.
Onderzoeksrapporten Als u niet de tijd heeft om al het onderzoek zelf te doen, of als u geen fan bent van het kraken van cijfers, kunt u rapporten van verschillende bedrijven kopen. Afhankelijk van voor wie ze deze rapporten schrijven, zijn analisten ofwel onafhankelijk, aan de koop of verkoopzijde, en bieden ze beleggers een professioneel onderzoek van de huidige toestand en toekomstige vooruitzichten van een bedrijf. Sommige van deze rapporten worden gratis verstrekt, maar de meeste liggen doorgaans tussen de $ 5 en $ 50. U kunt deze rapporten kopen bij elke makelaardij, bij veel banken en via financiële websites zoals Yahoo! Financiën.
Websites Veel verschillende websites bieden investeerders gratis informatie aan, op basis van betaling per gebruik of op basis van een abonnement. Het voordeel van het bezoeken van financiële websites in plaats van het bekijken van de aanmeldingen bij de SEC, is dat informatie op een beknopte manier wordt aangeboden. U hoeft niet de juridische en marktkopieën te doorzoeken die bedrijven in hun jaarverslagen plaatsen.
Conclusie Het maakt niet uit waarin u besluit te investeren, het is van cruciaal belang dat u de juiste hoeveelheid onderzoek doet, zodat u precies weet waar u uw geld in stopt. Met zoveel beschikbare informatie, al dan niet gratis, is er voor een investeerder echt geen reden om een ongeïnformeerde beslissing te nemen.