Een inleiding tot de CFA-aanduiding
De aanduiding Chartered Financial Analyst (CFA) wordt door de meesten beschouwd als de belangrijkste certificering voor beleggingsprofessionals, vooral op het gebied van onderzoek en portefeuillebeheer. Het is echter slechts een van de vele benamingen die tegenwoordig worden gebruikt. Dit kan voor enige verwarring zorgen, aangezien zowel investeerders als professionals uitzoeken wat elke aanduiding betekent en wat het beste is. Dit artikel gaat dieper in op de CFA aanduiding. Als u een professional bent die de CFA overweegt, verstrekken wij de informatie die u nodig hebt om de kosten en baten van deze beslissing af te wegen.
Belangrijkste leerpunten
- De CFA-aanduiding wordt gegeven aan beleggingsprofessionals die met succes de vereisten van het CFA Institute hebben doorlopen.
- Professionals met het predicaat vallen op voor werkgevers en ontvangen mogelijk hogere salarissen dan degenen zonder.
- Kandidaten moeten drie examenniveaus behalen om charterholder te worden.
- CFA-charterholders werken vaak bij institutionele beleggingsondernemingen, broker-dealers, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, banken en universiteiten.
Wat is de CFA-aanduiding?
De CFA-aanduiding wordt gegeven aan beleggingsprofessionals die met succes de vereisten hebbendoorlopendie zijn vastgesteld door het wereldwijd erkende CFA Institute — voorheen de Association for Investment Management and Research (AIMR). Om in aanmerking te komen voor de CFA-aanwijzing, kandidaten:
- Moet slagen voor drie strenge examens van zes uur over meerdere jaren.
- Moet 48 maanden “aanvaardbare professionele werkervaring” hebben. Hoewel het CFA-instituut hier een vrij brede interpretatie toelaat, moet de ervaring meestal financieel van aard zijn.
- Moet lid worden van het CFA Institute door zich te committeren aan de Code of Ethics and Standards of Professional Conduct van het CFA Institute.
Kandidaten hoeven niet per se een universitair diploma te hebben om in aanmerking te komen voor de CFA.
Vanwege de focus op analyse, investeringskennis en ethiek, wordt de CFA-aanduiding algemeen erkend over de hele wereld en is het de leidende referentie onder financiële professionals.
De CFA-aanduiding wordt over de hele wereld algemeen erkend vanwege de focus op analyse, investeringskennis en ethiek.
Alle charterholders staan vermeld in de ledenlijst van het CFA Institute met hun contactgegevens. Dit maakt het gemakkelijk voor individuen, instellingen en bedrijven om charterholders, leden of financieel adviseurs te vinden. In het register wordt ook vermeld of de leden een goede reputatie hebben bij het instituut.
Voordelen
CFA-charterholder zijn, brengt veel onderscheid met zich mee en brengt veel voordelen met zich mee. De aanwijzing wordt erkend als een benchmark, waardoor charterholders zich onderscheiden van potentiële werkgevers. Vanwege de tijd, discipline en toewijding die nodig is om de examens te halen en lid te worden, vallen charterholders vaak op. Het verdienen van de aanwijzing wordt nog belangrijker naarmate het personeel competitiever wordt.
Er zijn ook financiële voordelen verbonden aan het lidmaatschap van het CFA Institute. De salarissen van de meeste leden kunnen vaak hoger zijn in vergelijking met mensen die de aanwijzing niet hebben.
Wat is het CFA Institute?
Het CFA Institute is een wereldwijde professionele organisatie zonder winstoogmerk van meer dan 154.000 charterholders, portefeuillebeheerders en andere financiële professionals in meer dan 165 verschillende landen. De verklaarde missie van het instituut is het bevorderen en ontwikkelen van een hoog niveau van educatieve, ethische en professionele normen in de beleggingssector.
De benaming werd voor het eerst ingevoerd in 1962, nadatfinanciële analistenverenigingen in vier verschillende Amerikaanse steden – New York, Boston, Chicago en Pennsylvania – zich hadden verenigd en een gedragscode hadden opgesteld. Het eerste examen werd in 1963 afgenomen met 284 kandidaten. De groep reikte dat jaar 268 charters uit. De naam van de groep is in 2004 gewijzigd van AIMR in het CFA Institute.
Bij de CFA aangesloten verenigingen zijn over de hele wereld te vinden. De locaties met de meeste leden zijn:
- New York
- Toronto
- Hong Kong
- Verenigd Koningkrijk
- Boston
De CFA-examens
De meeste mensen die de CFA-aanduiding overwegen, hebben de neiging zich over één ding zorgen te maken: de examens. De examens zijn onderverdeeld in drie niveaus. Niveau I wordt tweemaal per jaar geschreven in juni en december. Het test de kennis van de kandidaten op het gebied van beleggingstheorie, ethiek, financiële boekhouding en portefeuillebeheer.
Examens vanniveau II enIII worden eenmaal per jaar in juni afgenomen. Dit zijn geen gemakkelijke tests. Het CFA-instituut schat dat er meer dan 300 uur studeren nodig is om voor elk examen te slagen. Professionals die proberen te studeren terwijl ze nog in hun vakgebied werken, kunnen dit een ontmoedigende taak vinden. Veel kandidaten zijn echter van mening dat de geconcentreerde studie een betere opleiding vereist dan de graduate school vanwege de totale focus op investeringsbeheer en -praktijk.
CFA Pass-tarieven
Deze opleiding werd gevormd in 1962 en wordt voortdurend bijgewerkt om ervoor te zorgen dat het curriculum voldoet aan de eisen van de wereldwijde investeringsindustrie. Dit curriculum op graduate-niveau omvat over het algemeen zes maanden studie voorafgaand aan elke examendatum. De slagingspercentages varieerden van jaar tot jaar sinds het eerste examen in 1963 werd gegeven.
Volgens het instituut waren de slagingspercentages van juni 2019:
- Niveau I: 41%
- Niveau II: 44%
- Niveau III: 56%
Minder dan 20% van de kandidaten slaagt voor alle drie de tests in de eerste drie pogingen, dus het is belangrijk dat kandidaten niet ontmoedigd raken.
CFA-carrières
CFA-charterholders zijn te vinden in verschillende gebieden van de financiële dienstverlening, terwijl anderen gaan werken voor regeringen op het gebied van regelgeving en openbaar beleid. Ze zoeken vaak een pensioenfondsen, banken en universiteiten. CFA-leden zijn te vinden bij enkele van ’s werelds grootste instellingen, waaronder Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley en UBS.
Tegen de tijd dat de aanwijzing wordt verdiend, zal de charterholder de doorgaans verworven vier jaar werkervaring hebben, wat hem ook helpt bij de voorbereiding op een hoger financieel beroep.
CFA-aanduidingen en investeerders
Beleggers die te maken hebben met CFA-charterholders, kunnen enkele basisaannames doen. Een CFA streeft er over het algemeen naar om beter te worden in zijn vak, of het nu gaat om veiligheidsanalyse, portfoliobeheer, bedrijfsrapportage of een andere service. Bovendien heeft de persoon ermee ingestemd een hoger niveau van integriteit te handhaven door de ethische code en professionele gedragscode van het CFA Institute te volgen.
Met andere woorden, investeringsprofessionals met een CFA-aanduiding hebben veel tijd en moeite gestoken om hun vaardigheden en kennis namens hun klanten te verbeteren. Dit zal voor de meeste beleggers een grote troost zijn, vooral als ze in de eerste plaats afhankelijk zijn van professioneel advies bij het beheren van hun financiële zaken.
Beperkingen van de CFA
Hoewel de CFA-examens een zekere beheersing vereisen als het gaat om financiële concepten en markten, maakt het hebben van de CFA-aanduiding iemand niet automatisch tot een betere aandelenkiezer of een meer succesvolle belegger. markt Maven uit elke charterholder.
Dat gezegd hebbende, zijn er enkele zeer bekende beleggingsprofessionals die houder zijn van het CFA-charter: onder anderen Abby Joseph Cohen, Gary Brinson en Sir John Marks Templeton.1213 De redenen waarom deze beroemde namen de CFA-aanduiding nastreven, kunnen variëren, maar het is veilig om te zeggen dat ze allemaal één ding gemeen hebben: het verlangen om de beste te zijn.
Het komt neer op
De CFA-aanduiding onderscheidt de charterholder van andere beoefenaars in de ogen van professionals en investeerders. Een succesvolle CFA-charterholder heeft bewezen dat hij of zij in staat is om rigoureuze tests te doorstaan, heeft blijk gegeven van een leervermogen en heeft een serieuze toezegging gedaan om zijn of haar professionele leven volgens hoge ethische normen te leiden. Het is geen magie, maar het is misschien wel het op één na beste.