Veranderingsvolume gebruiken om trends te bevestigen

In dit artikel kijken we naar het veranderingsvolume (V-ROC) en zullen we ons concentreren op het belang van prijsbewegingen en volume bij het bestuderen van markttrends.

In het afgelopen decennium hebben we drievoudige schommelingen op de technische analyse heeft zich misschien niet gerealiseerd dat sommige van deze bewegingen niet overtuigend waren, aangezien het volume de prijsbeweging niet altijd ondersteunde. Chartisten zijn niet in het minst geïnteresseerd in een beweging van 5 tot 10% in een aandelenkoers als het volume dat de prijs beweegt een fractie is van het normale dagelijkse volume voor die specifieke uitgifte.

Aan de andere kant, aangezien het marktvolume van de Nasdaq twee miljard aandelen per dag bereikt of overtreft, zal aanzienlijke prijsactie de interesse van analisten wekken. Als de prijsbewegingen aanzienlijk minder zijn dan 5 tot 10%, kunt u net zo goed gaan golfen.

Volume trendindicator

De volumeverandering is de indicator die aangeeft of een volumetrend zich in opwaartse of neerwaartse richting ontwikkelt of niet. U bent wellicht bekend met het koersveranderingspercentage ( hier besproken ), dat een belegger het wijzigingspercentage laat zien, gemeten aan de hand van de slotkoers van de uitgifte.

Om dit te berekenen, moet u de volumeverandering over de afgelopen n-perioden (dagen, weken of maanden) delen door het volume n-perioden geleden. Het antwoord is een procentuele verandering van het volume over de afgelopen n-perioden. Nu, wat betekent dit? Als het volume vandaag hoger is dan n dagen (of weken of maanden) geleden, zal de mate van verandering een plusgetal zijn. Als het volume lager is, is de ROC het min-nummer. Hierdoor kunnen we kijken naar de snelheid waarmee het volume verandert.

Een van de problemen die analisten hebben met de V-ROC, is het bepalen van de tijdsperiode om de snelheid van verandering te meten. Een kortere periode van bijvoorbeeld 10 tot 15 dagen zou ons de pieken laten zien die zijn veroorzaakt door een plotselinge verandering, en voor het grootste deel zouden trendlijnen kunnen worden getrokken.

Voor een meer realistische look zou ik aanraden om een ​​periode van 25 tot 30 dagen te gebruiken; deze tijdsduur zorgt ervoor dat de grafiek er meer afgerond en vloeiend uitziet. Kortere periodes hebben de neiging om een ​​grafiek te produceren die grilliger en moeilijker te analyseren is.

In de grafiek van de Nasdaq Composite Index ziet u een klassieke uitverkoop waarbij de V-ROC op 13 december 2001 een hoogtepunt bereikte van 249,00 (gebaseerd op een periode van 14 dagen).

Als u de grafiek nauwkeurig bestudeert, kunt u zien dat het ROC voor het eerst positief wordt op 12 december 2001, met een meting van 19,61. De volgende dag springt de meting bij het sluiten naar 249,00. De Nasdaq had echter een hoogste punt van 2065,69 op 6 december (ROC, +8,52) en daalde vervolgens tot 12 december naar negatieve getallen. Door een periode van 14 dagen te gebruiken, kunnen we deze dia pas herkennen als de Index 119,18 punten verliest (ong. 6,5%) tot het niveau van 1946,51. Dit zou de meeste verwarring veroorzaken, ware het niet dat we onze tijdsperiode, in dit geval, in een periode van 30 dagen kunnen veranderen, zoals hieronder weergegeven.

In de tweede grafiek van de Nasdaq Composite Index, die een periode van 30 dagen gebruikt, kun je duidelijk zien dat het ROC in en rond 12 en 13 december 2001 nauwelijks een positief getal laat zien, en het is pas op 3 januari 2002 dat een positief getal verschijnt, aangezien de prijsactie aanzienlijk stijgt van 1987.06 tot 2098.88. Op de negende van de maand is er een stijging van 111,82 punten. Deze positieve waarde betekent dat er voldoende marktondersteuning is om de prijsactiviteit in de richting van de huidige trend te blijven sturen. Een negatieve waarde suggereert dat er een gebrek aan ondersteuning is en dat de prijzen kunnen beginnen te stagneren of omkeren.

We kunnen zien dat zelfs met een periode van 14 dagen, de V-ROC over het jaar dat op deze grafiek wordt weergegeven, grotendeels rustig boven en onder de nullijn beweegt. Dit geeft aan dat er geen echte overtuiging bestaat dat er een trending markt is. De enige echte sprong in prijsactie die de meeste beleggers hebben gemist, is de beweging eind juli, die plaatsvond over een periode van vijf handelsdagen en die, zoals u in de grafiek kunt zien, bijna alles heeft teruggegeven.

Een ander interessant punt is het gebrek aan volume achter de prijsactie naarmate deze omhoog beweegt. Dit is duidelijk in de periode van 5 augustus 2002, toen de Nasdaq sloot op 1206,01, tot 22 augustus 2002, toen de index sloot op 1422,95. Gedurende deze tijd bleef de V-ROC negatief, wat voor alle technische analisten aangeeft dat de stijgende prijs in de index niet zou standhouden.

Het komt neer op

Met behulp van de vorige volume-indicatoren kunt u prijsbewegingen met overtuiging bevestigen en kopen of verkopen vermijden op basis van blips in de markt die binnenkort zullen worden gecorrigeerd. Bekijk het volume, en de trends zullen volgen. Onthoud dat het uw geld is – investeer het verstandig.