De 3 beste Vanguard-fondsen voor waardebeleggers
Naarmate de argumenten voor waardebeleggen sterker worden, zijn waardeaandelenfondsen in het fondsuniversum toegenomen. Vanguard, de grootste onderlinge fonds bedrijf in de wereld, biedt een van de grootste selecties van fondsen voor de bouw van een gediversifieerde, kern / satelliet investeren strategie net om waarde-aandelen.
Onderzoek heeft aangetoond dat waardeaandelen op de lange termijn een groter opwaarts potentieel bieden met minder volatiliteit dan groeiaandelen. De geschiedenis leert ook dat small- tot mid-capaandelen op de lange termijn over het algemeen beter presteren dan large-capaandelen, maar met een grotere volatiliteit. Afhankelijk van uw risicoprofiel kan de allocatie van uw kerndeelneming groot genoeg zijn om de hogere volatiliteit van de satellietfondsen te temperen, terwijl de bredere blootstelling aan verschillende aandelenmarktsegmenten de rendementen doorgaans gladstrijkt.
Belangrijkste leerpunten
- De drie genoemde Vanguard-fondsen bieden blootstelling aan bedrijven van alle groottes, niet alleen beperkt tot small-cap of large-cap.
- Waardeaandelen, die waardefondsen vormen, bleken over een lange periode goed te presteren, maar met een grotere volatiliteit.
- Vanguard heeft altijd bekend gestaan als een bedrijf met nauwkeurige indexen met een bovengemiddelde liquiditeit en lage kostenratio’s.
Vanguard Value Index Fund Admiral Shares (VVIAX)
Met meer dan $ 69 miljard aan activa vanaf mei 2020, is het Vanguard Value Index Fund Admiral Shares Fund een van de grootste en een van de meest succesvolle waardefondsen op de markt. Het fonds, dat wordt beschouwd als een kerndeelneming, past een buy-and-hold benadering op lange termijn toe en belegt in aandelen die deel uitmaken van de CRSP US Large-Cap Value Index.
Vanaf 13 mei 2020 is het fonds momenteel belegd in 330 aandelen die volgens de fondsbeheerders ondergewaardeerd en uit de gratie zijn bij beleggers. Het fonds richt zich op verschillende sectoren, waaronder financiën, technologie, gezondheidszorg en olie en gas, met Intel Corp., Johnson & Johnson en Berkshire Hathaway Inc. tot de topposities. Het fonds heeft de afgelopen 10 jaar een rendement van 9,55% behaald en de afgelopen vijf jaar 5,82%. Het fonds heeft een lage omzet, waardoor de kostenratio van 0,05% tot de laagste in zijn categorie behoort.
Omdat het een Admiral Shares-fonds is, is de minimale investering in het fonds $ 3.000. Het is ook beschikbaar als ETF en wordt verhandeld onder de ticker VTV. De ETF heeft een kostenratio van 0,04%.
Vanguard Selected Value Fund (VASVX)
Het Vanguard Selected Value Fund is een ondergewaardeerde bedrijven in de mid-cap range, waardoor het een ideale satellietpositie is voor een portefeuille. Vanaf mei 2020 had het fonds zijn activa van $ 4,7 miljard belegd in 130 aandelen, waarvan maximaal 11,5% in niet-Amerikaanse bedrijven. De financiële dienstverlening en de industriële sectoren zijn sterk vertegenwoordigd in hun belangen, omdat ze doorgaans een groot aantal bedrijven hebben die als ondergewaardeerd of uit de gratie worden beschouwd.
Als actief beheerd fonds besteedt Vanguard het beheer uit aan drie subadviseurs die verschillende aspecten van het fondsbeheer behandelen. Over het algemeen hanteren de beheerders van het fonds een buy-and-hold-benadering op de lange termijn, waarbij ze bereid zijn om slecht presterende bedrijven de tijd te geven om dingen te veranderen. De strategie kan lonend zijn voor geduldige beleggers die de afgelopen 10 jaar een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,59% hebben behaald, maar met een rendement van -0,44% over de afgelopen vijf jaar. Voor een actief beheerd fonds wordt de kostenratio met 0,33% als laag beschouwd.
Dit fonds vereist ook een minimale investering van $ 3.000.
Vanguard Small-Cap Value Index Fund Admiral Shares (VSIAX)
Om de kern- / satellietwaardebeleggingsstrategie af te ronden, verzamelt het Vanguard Small-Cap Value Index Fund het small-capaanbod van aandelen met een nog groter opwaarts potentieel. Het fonds heeft per 13 mei 2020 meer dan $ 21,6 miljard aan activa verdeeld over 85e posities, bestaande uit small, mid- en micro-capaandelen.
Tot de topposities behoren Leidos Holdings Inc., Molina Healthcare Inc. en Essential Utilities Inc. Het doel van het fonds is om het Centre for Research in Security Prices Small-Cap Value Index te weerspiegelen, wat het sinds de oprichting in 1998 consequent heeft gedaan. Het is de afgelopen 10 jaar 6,83% teruggekeerd en de afgelopen vijf jaar 0,63%. De kostenratio van 0,07% wordt als extreem laag beschouwd.
Het fonds vereist dezelfde minimale storting van $ 3.000, maar is beschikbaar als ETF, handelend onder de ticker VBR.