3 redenen om Range Breakouts niet te verhandelen

Een van de eerste handelsscenario’s en mogelijke handelsopstellingen waarmee een handelaar vaak wordt geïntroduceerd, is het uitbreken van het bereik. Dit komt mogelijk doordat een bereik gemakkelijk te herkennen is en het relatief eenvoudig is om te weten wanneer u moet invoeren, dwz wanneer de prijs buiten het bereik beweegt.

Hoewel men gelooft dat breakouts uit het bereik buitengewone rendementen kunnen opleveren, is het uitbreken van het handelsbereik een onrendabele onderneming voor de meeste beginnende handelaren, aangezien de beveiliging buiten het houdpatroon wordt gelanceerd. Dit artikel onderzoekt drie redenen waarom en biedt twee alternatieve strategieën. 

Valse uitbraken

Door de aard van een bereik is het waarschijnlijk dat het meerdere valse puistjes heeft. Een valse uitbraak is wanneer de prijs buiten het eerder vastgestelde prijsbereik komt, maar zich vervolgens terugtrekt binnen het vorige prijsbereik. Omdat een bereik een gesloten strijd is tussen kopers en verkopers die in tegengestelde richtingen duwen, treden deze valse uitbraken vaak op omdat ondersteuning en weerstand niet 100% nauwkeurig zijn. Hoewel filters kunnen worden toegevoegd om het aantal valse uitbraken dat wordt verhandeld te verminderen, verminderen deze verliezende transacties de winst die wordt gemaakt door een legitieme uitbraak te verhandelen. 

Correcties op uitbreekpunt

Het volgende scenario is typerend bij een poging om range breakouts te verhandelen: Een handelaar is opgetogen om te zien dat de papieren winsten toenemen als de prijs buiten de range beweegt, en de handelaar is er zeker van dat het een legitieme breakout is. Prijs trekt zich dan terug naar de instapprijs (net buiten het bereik). Vaak resulteert deze prijsactie erin dat de handelaar een zeer kleine winst of een ander klein verlies maakt, omdat ze nu het gevoel hebben dat dit waarschijnlijk weer een valse uitbraak is. De prijs corrigeert, keert terug naar het breakout-punt en stijgt dan weer in de breakout-richting. De handelaar kijkt gefrustreerd toe dat hij na de correctie uit de handel is gekomen om te zien dat het in feite een uitbraak was.

Volgens Charles D. Kirkpatrick en Julie R. Dahlquist (Technische analyse: de complete bron voor technici op de financiële markt ), gaat ongeveer de helft van de uitbraken die optreden vanuit  handelsreeksen  terug naar het doorbraakpunt voordat ze doorgaan in de oorspronkelijke uitbraakrichting. Combineer dit met het hoge aantal valse uitbraken, en de meeste beginnende handelaren verliezen geld op de ronddraaiende bewegingen en missen uiteindelijk de grote zet wanneer deze zich voordoet.

Explosies zijn zeldzaam

“De grote verhuizing” brengt ons bij het volgende probleem: grote verhuizingen zijn zeldzaam, gezien het aantal potentiële reeksen om te verhandelen. Traditionele  technische analysemethoden  gebruiken een  winstdoelstelling  die gelijk is aan de hoogte van het bereik (weerstand minus ondersteuning) opgeteld of afgetrokken van de breakout-prijs. Hoewel dit winstdoel redelijk is, gebeuren explosieve winsten niet zo vaak als de beginnende handelaar denkt. Hoewel voorbeelden van het uitbreken van een bereik vaak worden gebruikt om te laten zien dat een aandeel of grondstof uitbreekt en een groot winstpercentage boekt, met mogelijk honderden bereiken die worden verhandeld in verschillende instrumenten op markten over de hele wereld, hoe groot is de kans dat de weinigen worden gekozen die uiteindelijk zullen exploderen?? De kans is niet groot. En gezien de andere twee problemen met bereiken (hierboven genoemd), wat zijn de kansen dat de handelaar in de handel zal zijn als die beweging eindelijk plaatsvindt?

Alternatieve handelsstrategieën

 Voor de meeste beginnende handelaren zullen breakouts in het handelsbereik een verliezende strategie zijn. Valse uitbraken zullen resulteren in verliezen, correcties zullen handelaren vervalsen van legitieme bewegingen, en explosieve winsten zijn zeldzaam gezien de vele potentiële reeksen die beschikbaar zijn om te handelen. Maar hoewel het doorbreken van een range voor veel handelaren moeilijk winstgevend kan zijn, zijn er alternatieven die hetzelfde grafiekpatroon gebruiken en die de handelaar een betere kans op succes geven.

Uiteindelijk moet de handelaar de wens om binnen te komen helemaal aan het begin van een mogelijke verhuizing opgeven. Als er een uitbraak gaat gebeuren, zal dit gebeuren en zal het na verloop van tijd duidelijk zichtbaar zijn in de hitlijsten. Dit is waar handelaren de kansen in hun voordeel kunnen inzetten.

Als de beveiliging zich terugtrekt naar de breakout-prijs en vervolgens terug begint te bewegen in de breakout-richting, kan de handelaar een transactie in die richting aangaan, waarbij hij veel meer vertrouwen heeft dat de breakout legitiem is. Natuurlijk zal een  terugtrekking naar het doorbraakpunt niet altijd plaatsvinden. Bij legitieme breakouts zal een terugval naar het vorige bereik slechts ongeveer 50% van de tijd optreden. Als een effect niet terugtrekt, kunnen traders wachten tot een trend zich ontwikkelt en vervolgens een trendhandelstrategie  implementeren.

Beide methoden verkleinen de kans dat de handelaar vastloopt in een valse uitbraak aanzienlijk. Zodra de uitbraak heeft plaatsgevonden en zijn eerste zet heeft gedaan, is het gemakkelijker om op dat punt in te stappen dan om precies op het niveau te springen waar veel andere handelaren naar kijken. Door geduld te hebben, kan de beveiliging haar slag slaan en onthullen of de uitbraak daadwerkelijk heeft plaatsgevonden of niet. Op dit punt kan de handelaar een transactie beginnen om de trend te volgen, die nu lijkt aan de gang of waarschijnlijk zal ontstaan.

Het komt neer op

Reeksen zijn gemakkelijk te herkennen, waardoor de strategie voor het uitbreken van een reeks erg populair is. Veel handelaren verliezen echter geld met deze strategie, voornamelijk vanwege valse uitbraken, correcties op het uitbreekpunt en onrealistische verwachtingen. Strategieën die traders waarschijnlijk meer succes zullen opleveren, zijn geduldig zijn en wachten tot de uitbraak plaatsvindt en vervolgens de trend verhandelen als deze zich voordoet, of wachten op een correctie en kijken of de prijs de doorbraakrichting hervat.