Moet uw 401 (k) een lijfrente hebben?

Voordelen van het kopen van een lijfrente in uw 401 (k)

David Blanchett, hoofd onderzoek bij Morningstar Investments, schrijft over enkele voordelen van het kopen van een lijfrente binnen een waarde van 401 (k) in een stuk uit april 2019 voor de Wall Street Journal.

Een voordeel van het kopen van een lijfrente binnen uw 401 (k) – als u een vrouw bent – is dat uw geslacht de prijs niet beïnvloedt. Lijfrenteprijzen weerspiegelen de levensverwachting, en buiten de 401 (k) kunnen vrouwen verwachten meer te betalen omdat ze gemiddeld langer leven. Aan de andere kant, gekocht binnen een 401 (k), betekent deze afgevlakte prijsstelling dat mannen misschien meer betalen.

Lijfrentebetalingen kunnen ook hoger zijn binnen een 401 (k), schrijft Blanchett, omdat verzekeraars geld kunnen besparen op marketing wanneer ze een grote pool van potentiële klanten hebben die door een werkgever worden geleverd. Maar je moet er niet van uitgaan dat de betalingen beter zijn zonder te zien wat externe lijfrentes te bieden hebben, waarschuwt hij.

Plansponsors hebben bepaalde verplichtingen om deelnemers te plannen op grond van de Wet op het inkomen uit werknemerspensioen (ERISA). Het zou dus logisch zijn om aan te nemen dat als uw plan-sponsor een lijfrente biedt binnen uw 401 (k), dit is doorgelicht als een solide keuze die zijn beloften nakomt en u niet oplicht met onredelijke vergoedingen. Het is echter onverstandig om er blindelings op te vertrouwen dat uw werkgever een ideale keuze heeft gemaakt.

Waarom is dat? Zoals we hebben gezien, hebben werknemers rechtszaken aangespannen tegen sponsors van 401 (k) -plannen voor buitensporige vergoedingen.  Daarnaast heeft de fondsen in veel pensioenplannen staan bekend voor het opladen van hogere vergoedingen dan werknemers zouden in vergelijkbare fondsen aangeboden buiten het plan te betalen.

Verder bevat de SECURE Act geen vereiste dat werkgevers goedkope lijfrenten verstrekken.  Als de aangeboden lijfrentes binnen uw 401 (k) niet bevredigend zijn, is het doorrollen van een deel van uw 401 (k) naar een externe lijfrente een andere optie (een die te

hier ).

Nadelen van het kopen van een lijfrente in uw 401 (k)

Als u een uitgestelde lijfrente zou kopen, waarin u pas na tien jaar of langer na het kopen van de lijfrente een inkomstenstroom zou ontvangen, zou uw lijfrente in dat decennium toenemen. Je zou een rentetarief kunnen verwachten dat vergelijkbaar is met wat een depositocertificaat zou betalen, wat vergelijkbaar zou zijn met het inflatiepercentage. Daarom zal uw geld langzamer groeien dan wanneer het zou worden belegd in aandelen of ETF’s.

Lijfrenten hebben hetzelfde uitstel van belasting als 401 (k) s. U betaalt geen belasting over de aangroei van een lijfrente – of over het geld in een 401 (k) – totdat u het geld eruit haalt.  Eén argument is dus dat het geen zin heeft om een ​​lijfrente te kopen op een rekening waar u al het voordeel van uitgestelde belastingen krijgt. In een apart artikel stelt Blanchett voor om een ​​lijfrente te kopen met het geld op een belastbare rekening als u over het geld beschikt.

Veel mensen hebben echter niet het geld op een belastbare rekening om een ​​lijfrente te kopen. Mensen hebben de neiging om het grootste deel van hun nettowaarde op hun pensioenrekeningen en in hun eigen vermogen te houden. En je hebt contant geld nodig in geval van nood, want geld uit een lijfrente halen kan afkoopkosten met zich meebrengenals je in de eerste zeven tot tien jaar van een uitgestelde lijfrente zit en je nog steeds in de opbouwfase zit. Ook is uw beslissing meestal onherroepelijk als u eenmaal een annuïteit heeft ontvangen of betalingen heeft ontvangen.

Om deze redenen wordt het logisch om een ​​401 (k) aan te boren om een ​​lijfrente te kopen. Het is ook logisch om het geld dat u specifiek voor uw pensioen hebt gereserveerd, te gebruiken in plaats van een andere pot met spaargeld, om een ​​stroom van pensioeninkomsten te genereren.

Een zorg die mensen hebben over het kopen van lijfrentes, gaat dood voordat ze op zijn minst hebben gebroken, zelfs met de hoofdsom die ze in het product hebben gestopt. Bij elk type verzekeringsproduct blijft de manier waarop verzekeringsmaatschappijen zaken doen doordat sommige klanten vooroplopen, sommige achterop komen en andere ruwweg break-even. Geld dat u gebruikt om een ​​lijfrente te kopen, is geld dat u doorgaans niet kunt nalaten aan uw echtgenoot, kinderen of andere erfgenamen. Maar het kan zijn als u bereid bent meer te betalen om hoofdbescherming of bepaalde uitkeringen te krijgen, zoals uitgelegd in het eerdere voorbeeld.

Soorten lijfrentes toegestaan ​​in 401 (k) -plannen

Een type van een vooruitgeschoven leven dat wordt gefinancierd met een investering van een gekwalificeerd pensioenplan, zoals een 401 (k) of een IRA. In 2020 kan een persoon 25% of $ 135.000 (wat het laagste is) van zijn pensioenspaarrekening gebruiken om een ​​QLAC te kopen.

Het belangrijkste voordeel van QLAC is een uitstel van belastingen die gepaard gaan met RMD’s. De waarde van de QLAC wordt niet meegenomen in de RMD-berekeningen. Het moet beginnen met uitbetalen op de leeftijd van 85. Een gepensioneerde of bijna gepensioneerde zou op 70-jarige leeftijd een QLAC willen kopen voordat RMD’s op 72-jarige leeftijd beginnen, als ze voldoende pensioeninkomen uit andere bronnen hebben. RMD’s begonnen bij 70½ voordat de SECURE Act werd aangenomen, maar het nieuwe tijdperk is 72.

Slechts de helft van de pensioenfondsen die werden ondervraagd door het Callan Institute, dat permanente educatie biedt aan institutionele beleggingsprofessionals, zei dat ze in 2018 een “pensioeninkomenoplossing” aanboden. Slechts 1,4% zei dat ze QLAC’s aanboden.  Dus ondanks dat de IRS deze optie in 2014 beschikbaar heeft gesteld, is het niet aangeslagen.

De QLAC is niet het enige type lijfrente dat u mogelijk kunt kopen in uw 401 (k) -plan. U kunt in staat zijn om andere soorten te kopen, zoals een eenvoudig vast direct ingaande lijfrente (weergegeven in de eerste tabel eerder in dit artikel), de veel ingewikkelder en duurder variabele lijfrentes, en de iets minder gecompliceerd en duur geïndexeerde lijfrente.