Actief investeren
Actief beleggen verwijst naar een beleggingsstrategie waarbij de belegger voortdurend koopt en verkoopt. Actieve investeerders kopen investeringen en volgen hun activiteiten voortdurend op om winstgevende voorwaarden te benutten.
Actief beleggen afbreken
Actief beleggen is zeer betrokken. In tegenstelling tot passieve beleggers, die in een aandeel beleggen wanneer ze geloven in het potentieel voor waardestijging op de lange termijn, kijken actieve beleggers doorgaans vele malen per dag naar de prijsbewegingen van hun aandelen. Gewoonlijk zijn actieve beleggers op zoek naar winst op korte termijn. Op de beurs verhandelde slimme bèta-fondsen zijn een kosteneffectieve manier voor beleggers om te profiteren van actief beleggen door alternatieve factoren te overwegen in plaats van simpelweg een referentie-index te volgen, zoals het selecteren van een portefeuille op basis van bedrijfswinsten of een andere fundamentele benadering.
Voordelen van actief beleggen
- Risicobeheer: actief beleggen stelt geldbeheerders in staat de portefeuilles van beleggers aan te passen aan de heersende marktomstandigheden. Tijdens het hoogtepunt van de financiële crisis van 2008 hadden beleggingsbeheerders bijvoorbeeld hun portefeuilleblootstelling aan de financiële sector kunnen aanpassen om het risico van hun klanten op de markt te verkleinen.
- Kansen op korte termijn: Beleggers kunnen actief beleggen gebruiken om te profiteren van handelskansen op korte termijn. Handelaren kunnen swing trading strategieën gebruiken om marktbereiken te verhandelen of profiteren van het momentum. Posities in swingtrades worden doorgaans tussen twee en zes dagen aangehouden, maar kunnen wel twee weken duren. De aandelenkoersen schommelen het grootste deel van de tijd, wat veel handelsmogelijkheden op korte termijn creëert.
- Resultaten: Door actief te beleggen kunnen vermogensbeheerders voldoen aan de specifieke behoeften van hun klanten, zoals het bieden van diversificatie, pensioeninkomen of een beoogd beleggingsrendement. Een hedgefondsbeheerder zou bijvoorbeeld een actieve long / short-strategie kunnen gebruiken in een poging om een absoluut rendement te behalen dat niet te vergelijken is met een benchmark of andere maatstaf.
Beperkingen van actief beleggen
- Kosten: actief beleggen kan duur zijn vanwege het potentieel voor talrijke transacties. Als een belegger voortdurend aandelen koopt en verkoopt, kunnen provisies een aanzienlijke invloed hebben op het totale beleggingsrendement. Beleggers die beleggen met een actieve beleggingsbeheerder, zoals een hedgefonds, moeten doorgaans een beheervergoeding betalen, ongeacht hoe succesvol het fonds presteert. De vergoedingen voor actief beheer kunnen variëren van 0,10% tot meer dan 2% van het beheerd vermogen (AUM). Actieve geldbeheerders kunnen ook een prestatievergoeding in rekening brengen tussen 10% en 20% van de winst die ze genereren.
- Minimale investeringsbedragen: actieve fondsen stellen vaak minimale investeringsdrempels vast voor potentiële investeerders. Een hedgefonds kan bijvoorbeeld van nieuwe investeerders verlangen dat ze een startinvestering van $ 250.000 doen.