Actuarieel risico
Wat is een actuarieel risico?
Actuarieel risico verwijst naar het risico dat de veronderstellingen die actuarissen implementeren in modellen die worden gebruikt om specifieke verzekeringspolissen te prijzen, mogelijk onnauwkeurig of onjuist blijken te zijn. Mogelijke aannames zijn onder meer de frequentie van verliezen, de ernst van de verliezen en de correlatie van verliezen tussen contracten. Actuarieel risico wordt ook wel “verzekeringsrisico” genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Actuarieel risico onderzoekt de mogelijkheid dat veronderstellingen die actuarissen ingebed hebben in modellen die worden gebruikt om specifieke verzekeringspolissen te prijzen, niet uitkomen.
- Het actuariële risico is evenredig met de betrouwbaarheid van de aannames die zijn geïmplementeerd in prijsmodellen die door verzekeringsmaatschappijen worden gebruikt bij het vaststellen van premies.
- Actuarissen gebruiken periodetabellen, die de sterftecijfers van een specifieke populatie van individuen gedurende een bepaalde periode weergeven, en ze gebruiken cohortoverlevingstabellen, die de algemene sterftecijfers weergeven voor de totale levensduur van een specifieke populatie.
Actuarieel risico begrijpen
Het actuariële risico is recht evenredig met de betrouwbaarheid van aannames die zijn geïmplementeerd in prijsmodellen die door verzekeringsmaatschappijen worden gebruikt om premies te bepalen.
Het leven brengt veel risico’s met zich mee. Een huiseigenaar wordt geconfronteerd met het potentieel voor variatie in verband met de mogelijkheid van economisch verlies als gevolg van een huisbrand. Een bestuurder loopt mogelijk economisch verlies op als zijn auto beschadigd raakt. Hij wordt geconfronteerd met nog grotere schade als hij een derde verwondt bij een auto-ongeluk waarvoor hij verantwoordelijk is. Een belangrijk onderdeel van het werk van een actuaris is het voorspellen van de frequentie en ernst van deze risico’s, aangezien ze betrekking hebben op de financiële aansprakelijkheid voor risico’s die een verzekeraar neemt in een verzekeringscontract.
Diverse voorspellingsmodellen
Actuarissen gebruiken verschillende soorten voorspellingsmodellen om risiconiveaus in te schatten. Deze voorspellingsmodellen zijn gebaseerd op aannames die tot doel hebben het echte leven weer te geven, wat essentieel is voor de prijsstelling van alle soorten verzekeringen. Gebreken in de aannames van een model kunnen leiden tot verkeerde prijzen van premies. In het ergste geval kan een actuaris de frequentie van een gebeurtenis onderschatten. Door de niet-gemelde incidenten zal de uitkeringsfrequentie toenemen, waardoor een verzekeraar mogelijk failliet zou kunnen gaan.
Overlevingstafels kunnen gebaseerd zijn op historische gegevens, die de kindersterfte vaak onderberekenen, vergeleken met regio’s met superieure gegevens.
Actuariële risico- en overlevingstabellen
Overlevingstafels behoren tot de meest gebruikte risicobeoordelingsmodellen. Deze apparaten worden gewoonlijk gebruikt voor het bepalen van de prijs van levensverzekeringen. Overlevingstafels streven ernaar de kans te voorspellen dat een persoon sterft voor zijn of haar volgende verjaardag. De volgende twee soorten levenstafels domineren de actuariële wetenschappen:
- Periode overlevingstafel : Deze tabel toont de sterftecijfers van een bepaalde populatie van individuen gedurende een specifieke en korte tijdsperiode.
- Cohortoverlevingstabel : deze tabel geeft de totale sterftecijfers weer voor de totale levensduur van een specifieke populatie. Deze tool wordt ook wel een ‘generatie levenstafel’ genoemd en gaat ervan uit dat individuen in een bepaalde populatie allemaal in hetzelfde tijdsinterval worden geboren. Deze tabellen worden het meest gebruikt omdat ze toekomstige veranderingen in sterftecijfers in een bepaalde populatie kunnen voorspellen, en ze kunnen sterftecijferpatronen in de loop van de tijd analyseren.