Extra gestort kapitaal (APIC)
Wat is aanvullend gestort kapitaal (APIC)?
Extra volgestort kapitaal (APIC), is een boekhoudkundige term die verwijst naar geld dat een belegger betaalt boven de nominale waarde van een aandeel. APIC wordt vaak ‘ ingebracht kapitaal boven pari’ genoemd en treedt op wanneer een investeerder nieuw uitgegeven aandelen koopt, rechtstreeks van een bedrijf, tijdens de eerste openbare aanbieding (IPO). equity ”-gedeelte van een balans, worden beschouwd als winstkansen voor bedrijven die overtollige contanten van aandeelhouders ontvangen.
Belangrijkste leerpunten
- Extra gestort kapitaal is het verschil tussen de nominale waarde van een aandeel en de prijs die beleggers er daadwerkelijk voor betalen.
- Om “aanvullend” gestort kapitaal te zijn, moet een investeerder de aandelen rechtstreeks van het bedrijf kopen tijdens de beursintroductie.
- Het extra gestorte kapitaal wordt doorgaans als eigen vermogen op de balans geboekt.
- De APIC-formule is APIC = (Uitgifteprijs – Nominale waarde) x aantal aandelen verworven door beleggers.
- Extra gestort kapitaal is een uitstekende manier voor bedrijven om contanten te genereren zonder daarvoor een onderpand te hoeven geven.
Hoe aanvullend gestort kapitaal (APIC) werkt
Tijdens de beursgang heeft een bedrijf het recht om voor zijn aandelen elke prijs vast te stellen die het nodig acht. Ondertussen kunnen beleggers ervoor kiezen om elk bedrag boven deze aangegeven nominale waarde van een aandelenkoers te betalen, waardoor het extra gestorte kapitaal wordt gegenereerd.
Laten we aannemen dat de XYZ Widget Company tijdens de IPO-fase één miljoen aandelen uitgeeft, met een nominale waarde van $ 1 per aandeel, en dat investeerders op aandelen bieden voor $ 2, $ 4 en $ 10 boven de nominale waarde. Laten we verder aannemen dat die aandelen uiteindelijk voor $ 11 worden verkocht, waardoor het bedrijf $ 11 miljoen verdient. In dit geval is het extra gestorte kapitaal $ 10 miljoen ($ 11 miljoen minus de nominale waarde van $ 1 miljoen). Daarom vermeldt de balans van het bedrijf $ 1 miljoen als “gestort kapitaal” en $ 10 miljoen als “aanvullend gestort kapitaal”.
Zodra een aandeel op de open markt kopen, gaan de gegenereerde fondsen rechtstreeks in de zakken van de beleggers die hun posities verkopen.
Extra volgestort kapitaal wordt alleen geregistreerd bij de beursintroductie (IPO); de transacties die plaatsvinden na de beursgang verhogen de rekening voor bijkomend gestort kapitaal niet.
Speciale overwegingen
Bijkomend gestort kapitaal is een boekhoudkundige term, waarvan het bedrag over het algemeen wordt geboekt in het deel eigen vermogen (SE) van de balans. Wanneer een bedrijf aandelen uitgeeft, zijn er twee boekingen die plaatsvinden in de aandelensectie: gewone aandelen en APIC. Het totale geld dat door de IPO wordt gegenereerd, wordt geregistreerd als een debet in het eigen vermogen, en de gewone aandelen en APIC worden geregistreerd als credits. De APIC-formule is APIC = (Uitgifteprijs – Nominale waarde) x aantal aandelen verworven door beleggers.
Par Waarde
Vanwege het feit dat extra gestort kapitaal geld vertegenwoordigt dat aan het bedrijf is betaald, boven de nominale waarde van een effect, is het essentieel om te begrijpen wat pari eigenlijk betekent. Simpel gezegd, “par” staat voor de waarde die een bedrijf toekent aan aandelen op het moment van de beursintroductie, voordat er zelfs maar een markt is voor het effect. Emittenten zetten de nominale waarden van de aandelen traditioneel opzettelijk laag – in sommige gevallen slechts een cent per aandeel, om preventief elke mogelijke wettelijke aansprakelijkheid te vermijden, die zou kunnen optreden als het aandeel onder de nominale waarde daalt.
Marktwaarde
Marktwaarde is de werkelijke prijs die een financieel instrument op een bepaald moment waard is. De aandelenmarkt bepaalt de werkelijke waarde van een aandeel, dat continu verschuift, aangezien aandelen gedurende de handelsdag worden gekocht en verkocht. Beleggers verdienen dus geld aan de veranderende waarde van een aandeel in de loop van de tijd, op basis van de prestaties van het bedrijf en het beleggerssentiment.
Extra gestort kapitaal versus gestort kapitaal
Gestort kapitaal is het volledige bedrag aan contanten of andere activa dat aandeelhouders een bedrijf hebben gegeven in ruil voor aandelen. Het volgestorte kapitaal omvat de nominale waarde van zowel gewone als preferente aandelen plus het eventueel te veel betaalde bedrag. Extra volgestort kapitaal omvat daarentegen alleen het bedrag dat is betaald boven de nominale waarde van de aandelen die zijn uitgegeven tijdens de IPO van een bedrijf. Beide posten zijn naast elkaar opgenomen in het eigen vermogen van de balans.
Voordelen van extra gestort kapitaal
Voor gewone aandelen bestaat het gestort kapitaal uit de nominale waarde van een aandeel en aanvullend gestort kapitaal, waarvan het laatste een aanzienlijk deel van het eigen vermogen van een bedrijf kan vormen, voordat de ingehouden winsten beginnen te accumuleren. Dit kapitaal biedt een verdedigingslaag tegen mogelijke verliezen, voor het geval dat ingehouden winsten een tekort beginnen te vertonen.
Een ander groot voordeel voor een bedrijf dat aandelen uitgeeft, is dat dit de vaste kosten van het bedrijf niet verhoogt. Het bedrijf hoeft de investeerder niets te betalen; zelfs dividenden zijn niet vereist. Bovendien hebben investeerders geen enkele aanspraak op de bestaande activa van het bedrijf. Na het uitgeven van aandelen aan aandeelhouders, is het bedrijf vrij om het geld dat wordt gegenereerd door aandelen uit te geven, op elke gewenste manier te gebruiken, of dat nu het aflossen van leningen, het kopen van activa of enige andere actie is waarvan het bedrijf kan profiteren.
Veelgestelde vragen over extra gestort kapitaal
Wat is extra volgestort kapitaal?
Extra gestort kapitaal wordt geregistreerd als een krediet onder het eigen vermogen van de aandeelhouder op de balans van een bedrijf en verwijst naar het geld dat een investeerder betaalt boven de nominale waarde van een aandeel.
Is aanvullend gestort kapitaal een activum?
Extra gestort kapitaal wordt geboekt onder het eigen vermogen van de balans van een onderneming. Het totale geld dat door de IPO wordt gegenereerd, wordt geregistreerd als een debet in het eigen vermogen, en de gewone aandelen en APIC worden geregistreerd als credits.
Hoe berekent u extra gestort kapitaal?
De APIC-formule is APIC = (Uitgifteprijs – Nominale waarde) x aantal aandelen verworven door beleggers.
Hoe neemt het gestorte kapitaal toe?
Elke nieuwe uitgifte van preferente of gewone aandelen kan het gestorte kapitaal verhogen naarmate de meerwaarde wordt geregistreerd.
Hoe daalt het gestorte kapitaal?
Het volgestorte kapitaal kan worden verminderd door het terugkopen van eigen aandelen.
Het komt neer op
Extra gestort kapitaal is een uitstekende manier voor bedrijven om contanten te genereren zonder daarvoor een onderpand te hoeven geven. Bovendien kan het kopen van aandelen bij de beursgang van een bedrijf voor sommige investeerders ongelooflijk winstgevend zijn.