Alberta Investment Management Corporation (AIMCo)
Wat is de Alberta Investment Management Corporation?
De Alberta Investment Management Corporation (AIMCo) is een overheidsbedrijf voor investeringsbeheer met het hoofdkantoor in Edmonton, Alberta. AIMCo heeft sinds 2019 ongeveer CAD $ 119 miljard aan activa in beheer, waarmee het een van Canada’s grootste institutionele geldbeheermaatschappijen is. AIMCo richt zich op publieke en private equity-fondsen, private debt en vastrentende waarden. Als een van de grootste institutionele beleggers ter wereld beheert AIMCo een breed scala aan pensioenfondsen, overheidsfondsen en schenkingen in de publieke sector. Het hoofdkantoor is gevestigd in Edmonton, Alberta, Canada.
AIMCo begrijpen
AIMCo is opgericht op 1 januari 2008, met 137 medewerkers. Op 1 januari 2017 was het gegroeid tot 425 mensen. De organisatie werkt volgens een kostendekkingsmodel, met uitgaven van gemiddeld $ 0,46 per $ 100 aan geïnvesteerde activa vanaf maart 2014. Vanaf 2012 begon AIMCo het beheer van meer activa te internaliseren om de bedrijfskosten verder te verlagen met ongeveer $ 45 miljoen. een jaar, te beginnen in 2012.
Belangrijke klanten
AIMCo beheert een verscheidenheid aan verschillende fondsen, waaronder het Alberta Heritage Savings Trust Fund en Alberta-overheidsfondsen die worden gebruikt om openbare diensten te betalen, zoals infrastructuur, gezondheidszorg, sociale programma’s en onderwijs. Sinds 2018 beheert AIMCo tal van pensioenfondsen namens ongeveer 368.000 werknemers in de publieke sector. Pensioenfondsen beheerd door AIMCo omvatten, maar zijn niet beperkt tot, het Local Authorities Pension Plan (LAPP), het Management Employees Pension Plan (MEPP), het Public Service Pension Plan (PSPP) en het Provincial Judges and Masters in Chambers Pension Plan. De corporatie is bedoeld om onafhankelijke vermogensbeheerdiensten te verlenen aan de provincie.
AIMCo’s investeringsstrategie
AIMCo belegt in drie categorieën: aandelen, vastrentende waarden en illiquide effecten. De aandelenbelangen van het fonds, die 39% van zijn belangen uitmaken, omvatten openbare aandelenfondsen, inclusief co-venture-deals. Illiquide investeringen, die goed zijn voor 27% van de investeringen, omvatten belangen in bosbouw, onroerend goed, private equity en infrastructuur. Vastrentende portefeuilles, die 34% van de belangen van AIMCo uitmaken, worden beheerd met het oog op liquiditeit, risicobeheersing en kapitaalbehoud.
AIMCo streeft ernaar het rendement te maximaliseren en het risico te minimaliseren door namens haar klanten stemrechten bij volmacht te gebruiken; prioriteit geven aan het creëren van positieve veranderingen in een activabedrijf in plaats van het onmiddellijk afstoten van deelnemingen; en het online publiceren van haar beleid inzake verantwoord beleggen, inclusief het verslag van stemmen bij volmacht, activiteiten en begeleidende documenten. AIMCo heeft ook de United Nations Principles for Responsible Investment (PRI), de Canadian Coalition of Good Governance (CCGG) en de Responsible Investment Association ondertekend.