Alles over liquide grondstoffen
Liquide grondstoffen worden op grote schaal verhandeld door investeerders, hedgers, speculanten / handelaren en arbitrageurs, zowel in contanten als in derivatenmarkten. Ruwe olie, aardgas, goud, tarwe, maïs en koper behoren tot de belangrijkste grondstoffen die wereldwijd met enorme volumes worden verhandeld. De Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) volgt de prestaties van zes grondstoffen in desectorenenergie ( WTI ruwe olie en huisbrandolie), edele metalen (goud ), industriële metalen (aluminium) en granen (maïs, tarwe). Over het algemeen worden de grondstoffen geclassificeerd als energie, metaal, edelmetaal en agro.
- Energy Commodities: Ruwe olie, aardgas en huisbrandolie zijn de belangrijkste energiedragers. Ruwe olie is ’s werelds meest actief verhandelde grondstof en is de onderliggende grondstof voor’ s werelds grootste futures-contract – NYMEX Division light, sweet oil futures-contract. Als een belangrijke bron van energie in de wereld, is er veel vraag naar ruwe olie bij belanghebbenden. Ruwe olie wordt voornamelijk verhandeld door exploratie- en productiebedrijven, olieraffinage- en marketingspelers, luchtvaartmaatschappijen, bedrijven die zich bezighouden met petrochemische producten en anderen.
- Metal Commodities : Koper wordt veel gebruikt als grondstof voor industriële machines zoals de fabricage van elektronische goederen, energieopwekking- en transmissieapparatuur, telecomkabels enz. Het wordt ook veel verhandeld.
- Agro Commodities : Lange tijd was de handel in agro commodities synoniem voor de handel in grondstoffen. Pas na de industriële revolutie en de olievondsten veranderde dit allemaal. Maar zelfs nu worden tarwe en maïs nog steeds op grote schaal verhandeld tegen grote hoeveelheden.
- Edelmetaal : Goud is ook een van de belangrijkste grondstoffen en wordt op grote schaal verhandeld. Het wordt beschouwd als een van de beste conventionele beleggingscategorieën en als een inflatie-afdekking.
Waarom liquide grondstoffen geschikt zijn voor daghandelaren
Grote handelsvolumes van de bovengenoemde grondstoffen zorgen voor lagere impactkosten, prijstransparantie en lagere handelskosten. Losjes gesproken kunnen handelaren gemakkelijk hun tegenhangers vinden zonder hun vereiste prijsklasse in gevaar te brengen. Aan de andere kant zouden handelaren in illiquide grondstoffen niet in staat zijn om hun vereiste prijs onmiddellijk te vergrendelen, en vaker wel dan niet zouden ze hun transactie zelfs niet laten uitvoeren vanwege de gebrekkige liquiditeit en de daarmee gepaard gaande alternatieve kosten.
Handelstechnieken van liquide grondstoffen
- Spotmarkt : Investeerder, handelaar, eindgebruiker of elke andere deelnemer kan de bovengenoemde goederen kopen en opslaan. Diefstal en schade, evenals transportkosten, worden echter in verband gebracht met het in fysieke vorm houden van de goederen.
- Termijncontracten : aangezien de spotmarkthandel zou vereisen dat de koper het volledige bedrag investeert om de onderliggende grondstof te kopen, worden termijncontracten steeds vaker gebruikt om hetzelfde bedrag aan exposure te kopen zonder initiële investering. Twee partijen kunnen een contract aangaan om de onderliggende grondstof te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs en op een vooraf bepaalde datum. De transactie kan contant worden afgewikkeld zonder de koper te bezorgen. Een partij met winst is echter blootgesteld aan het tegenpartijrisico, aangezien er geen initiële marge vereist is om een transactie aan te gaan.
- Futures : In tegenstelling tot termijncontracten gaan twee partijen bij futures een contract aan via een beurs die de prestaties garandeert en een initiële marge en MTM vereistom het contract te dragen.
- Opties : Opties stellen de kopers van goederen in staat zichzelf veilig te stellen door een premie te betalen die hen het recht maar niet de verplichting geeft om het contract uit te oefenen.
Het komt neer op
Handelaren over de hele wereld gebruiken termijncontracten, toekomstcontracten en / of optiecontracten en geven de voorkeur aan liquide grondstoffen zoals ruwe olie, aardgas en koper boven illiquide, gezien de lage uitvoeringskosten, prijstransparantie en grotere kans op contractuitvoering en prestatie door groot aantal deelnemers met enorme volumes.