Toewijzingstarief
Wat is een toewijzingspercentage?
Een toewijzingspercentage is een percentage van de geld- of kapitaaluitgaven van een investeerder die naar een uiteindelijke investering gaat. Het toewijzingspercentage verwijst meestal naar het bedrag dat in een product is geïnvesteerd, na aftrek van eventuele kosten die door de beleggingstransactie kunnen worden gemaakt. Een toerekeningspercentage kan ook worden gebruikt bij het bepalen van het percentage van het inkomen dat een belegger van plan is bij te dragen aan bepaalde beleggingen via een automatisch beleggingsplan.
Belangrijkste leerpunten
- Een toewijzingspercentage toont het totale bedrag dat in een product is geïnvesteerd.
- Het kan nuttig zijn voor beleggers omdat het hen de betaalde vergoedingen laat zien, evenals de totale toewijzing aan een bepaald item.
- Hoe hoger de vergoeding die voor een investering in rekening wordt gebracht, hoe lager het toerekeningspercentage.
- De meeste beleggers zullen waarschijnlijk modellen voor allocatiepercentages tegenkomen wanneer ze inloggen op hun robo-advisor-accounts en hun vergoedingsstructuur kiezen, maar ook hun doeltoewijzing met betrekking tot risico, sector en investeringshouding.
Hoe toewijzingspercentages werken
De toewijzingssnelheid is een procentuele waarde die een belegger helpt bij het meten van het totale bedrag aan kapitaal dat in een soort investeringsvehikel is geïnvesteerd, of dat nu een aandeel, REIT of iets anders is. Het kan handig zijn om een belegger te helpen bij het meten van de vergoedingen die worden betaald voor een investering in een product. Het kan ook een statistiek zijn die wordt gebruikt om investeringen te bepalen via een automatisch investeringsplan.
Analyse van producttoewijzingspercentages
Beleggers die gebruikmaken van full-service brokerage-diensten, zullen doorgaans een verkooplast oplopen bij het kopen en verkopen van onderlinge fondsen. Verkoopschema’s worden bepaald door onderlinge fondsbedrijven en bekendgemaakt in het prospectus van een fonds. Verkoopladingen kunnen front-end, back-end of trailing zijn en zullen meestal afbreuk doen aan het totale bedrag dat in een product is geïnvesteerd.
Om de allocatiesnelheid van het in een product geïnvesteerde kapitaal te bepalen, kan een belegger de volgende vergelijking gebruiken:
(Totale investering – betaalde vergoedingen) / Totale investering
Het berekenen van het allocatiepercentage helpt een belegger om beter te begrijpen hoe zijn geld wordt gebruikt. Het laat ook zien hoeveel ze in een product investeren, dat de basis zal vormen voor het totale geïnvesteerde vermogen en toekomstige vermogenswinsten.
Als een beleggingsfonds bijvoorbeeld een front-end belasting van 4% heeft, wordt slechts 96% van de initiële investering van een belegger in het fonds zelf gestort en wordt de rest aan de tussenpersoon betaald – hoe hoger de kosten, hoe lager de algemene toewijzingssnelheid voor de belegger.
Toewijzingspercentages voor geautomatiseerde investeringen
Over het algemeen verwijst een toewijzingspercentage naar een percentage van het inkomen dat een belegger kiest om toe te wijzen aan specifieke beleggingen in een automatisch beleggingsplan. Een van de meest bijgehouden toewijzingspercentages is het toewijzingspercentage dat wordt betaald aan een 401 (k) van het salaris van een werknemer. In veel regelingen voor personeelsbeloningen zal de werkgever het toewijzingspercentage van de werknemer tot een bepaald percentage aanpassen.
Toewijzingspercentages kunnen ook nuttig zijn bij het doen van alle soorten investeringen via verschillende automatische investeringsplannen. Veel beleggers kiezen ervoor om hun pensioenplannen op te bouwen via een individuele pensioenrekening (IRA). Wrap-accounts via zowel beursvennootschappen als robo-adviseurs bieden beleggers een ander alternatief voor het doen van geautomatiseerde investeringen tegen een vooraf bepaalde toewijzingssnelheid.