De belangrijkste competitie van American Express
The American Express Company bedrijfsmodellen verschillen.
Belangrijkste leerpunten
- Als een van de grootste financiële dienstverleners ter wereld concurreert American Express met Discover, Visa en Mastercard op het gebied van creditcarddiensten.
- Visa en Mastercard financieren niet rechtstreeks creditcardtransacties; in plaats daarvan exploiteren ze betalingsverwerkingsnetwerken waarmee financiële instellingen creditcardtransacties kunnen verwerken.
- Visa en Mastercard verdienen geld door verwerkings- en servicekosten in rekening te brengen bij de financiële instellingen die creditcards uitgeven.
- Zowel American Express als Discover geven creditcards rechtstreeks aan hun klanten uit zonder te werken met een tussenliggende financiële instelling.
- In ruil voor het dragen van het financieringsrisico brengen American Express en Discover klanten in rekening voor het gebruik van de kaart en brengen ze ook een vergoeding aan handelaren in rekening.
Visa en Mastercard zijn geen financiers
Visa en Mastercard treden op als tussenpersonen in de creditcardruimte. Ze financieren niet rechtstreeks creditcardtransacties. In plaats daarvan laten ze financiële instellingen toe om deel te nemen aan hun netwerken en creditcards uit te geven die de merknaam “Visa” of “Mastercard” dragen. Wanneer u iets koopt met uw creditcard met het merk “Visa” of “Mastercard”, zal de handelaar van wie u koopt de transactie verwerken met behulp van het Visa- of Mastercard-netwerk, nadat uw uitgevende financiële instelling de transactie heeft goedgekeurd en aangeeft dat u voldoende krediet heeft. op uw rekening. De bedrijfsvestiging keurt dan uw aankoop goed.
In ruil voor hun service ontvangen Visa en Mastercard een verwerkings- en servicevergoeding van de financiële instelling die de kaart uitgeeft. De uitgevende bank krijgt ook een deel van de transactiewaarde als vergoeding en de bank van de handelaar ontvangt ook een vergoeding voor zijn service. Wat consumenten betreft, zij betalen de uitgevende instellingen in de vorm van jaarlijkse kaartvergoedingen, maandelijkse kosten voor het dragen van een saldo en late vergoedingen.
$ 14,3 biljoen
Volgens de Federal Reserve Bank of New York, de totale schuld van huishoudens in de Verenigde Staten vanaf het eerste kwartaal van 2020 (inclusief creditcard, hypotheek, kredietlijnen voor eigen vermogen, auto- en studieleningen).
American Express en Discover-uitgiftekaarten
Ontdek zelf de uitgiftekaarten van Financial Services en American Express en draag zo het financieringsrisico. Ze brengen klanten kosten in rekening voor het gebruik van de kaart en brengen ook kosten in rekening voor handelaren.
Wanneer u iets op krediet koopt met uw Discover-merknaamkaart, krijgt de handelaar rechtstreeks goedkeuring voor de transactie van Discover. Dit soort systeem wordt een open-lussysteem genoemd, in plaats van het zogenaamde gesloten-lussysteem dat hoort bij het bedrijfsmodel van Visa en Mastercard.
Transactievolume versus waarde
Discover brengt u rente in rekening als u een saldo bij zich heeft, en ook andere soorten vergoedingen, zoals een vergoeding voor te late betaling. Dat is hoe het bedrijf, en ook American Express, inkomsten genereren uit het gebruik van zijn creditcards door klanten. Het is dus de transactiewaarde die de creditcardactiviteiten aandrijft.
In het geval van Mastercard en Visa is het transactievolume dat hun creditcardinkomsten genereert. Hoe meer transacties consumenten aangaan met hun Visa of Mastercard-kaarten, hoe meer verwerkingskosten deze bedrijven krijgen.
De concurrentie wordt warmer
American Express wordt doorgaans in verband gebracht met een hoger klantenbestand dan zijn concurrenten, waarbij het zich in het verleden richtte op vermogende klanten. Meer recentelijk hebben concurrerende kaartuitgevers kaarten uitgegeven met lagere jaarlijkse betalingen. Als reactie hierop bedacht American Express prepaid- betaalpassen die gericht zijn op minder welvarende klanten.
Terwijl andere bedrijven deze ruimte betreden, verliezen American Express-kaarthouders voordelen, zoals exclusieve toegang tot bepaalde luchthavenlounges. Costco en American Express besloten hun relatie in 2016 te beëindigen. Costco maakte Citigroup Inc. (C) later tot exclusieve creditcardmaatschappij en Visa tot haar nieuwe exclusieve creditcardnetwerk voor de warenhuisverkoper in de VS en Puerto Rico.
Het komt neer op
De belangrijkste directe creditcardconcurrenten van American Express zijn Mastercard, Visa en Discover. Hoewel Mastercard en Visa een ander bedrijfsmodel hebben dan American Express, concurreren ze allemaal op het gebied van creditcards. Financiële instellingen die creditcards uitgeven, concurreren ook met American Express voor consumentenzaken.