American Funds vs. The Vanguard Group: Two Mutual Fund Giants
American Funds vs. The Vanguard Group: een overzicht
American Funds en The Vanguard Group zijn twee van de grootste beheerders van beleggingsfondsen ter wereld. Beide bedrijven zijn trots op onderzoek en klantgerichtheid, hoewel ze tegengestelde manieren hebben om fondsen op de markt te brengen en tegelijkertijd een goed rendement te behalen. Alle rendementsvergelijkingen zijn gebaseerd op de intrinsieke waarde (NAV) van elk fonds per 31 december 2019.
Belangrijkste leerpunten
- American Funds en The Vanguard Group zijn twee van de grootste families van beleggingsfondsen ter wereld.
- American Funds rekent front-end-ladingen en back-end-ladingen aan, en heeft hoge kostenverhoudingen; De fondsen van Vanguard zijn onbelast en hebben lage kostenverhoudingen.
- De producten van American Funds worden actief beheerd door portefeuillebeheerders; Vanguard-fondsen worden passief beheerd.
Amerikaanse fondsen
De Amerikaanse fondsen is een divisie van particuliere Capital Group, die werd opgericht in 1931. Op basis in Los Angeles, Capital Group is een van de grootste vermogensbeheerders in de Verenigde Staten, met meer dan $ 1.8 biljoen aan vermogen onder beheer (AUM). American Funds biedt keuzes in de aandelenklassen, aandeleninkomsten, activaspreiding en vastrentende fondsen. Asset-allocatiefondsen gericht op specifieke pensioenjaren zijn een van de hoog aangeschreven specialiteiten van het bedrijf. De fondsen worden actief beheerd door portefeuillebeheerders die letten op waarde en de omloopsnelheid laag houden.
American Funds maakt geen reclame. Het brengt zijn fondsen op de markt door traditionele makelaars en financiële adviseurs te vergoeden met commissies. Om deze commissies te betalen, brengen de fondsen een combinatie van front-end-belastingen, back-end-belastingen en hogere kostenratio’s in rekening.
Vanguard-fondsen
onderlinge fondsen de feitelijke eigenaren van het bedrijf.
De Vanguard Group geeft alle potentiële winsten terug aan de fondsen in de vorm van lagere vermogensbeheerkosten, waardoor ze de laagste kostenratio’s hebben in de beleggingsfondsensector.
Vanguard biedt fondsen in dezelfde reeks activaklassen als American Funds. Alle Vanguard-fondsen zijn onbelast en hebben geen 12b-1 kosten. Het bedrijf maakt wat reclame, maar betaalt geen commissies aan makelaars of financiële adviseurs die zijn fondsen aanbevelen. Vanguard is vooral bekend als leider in passief beheerde Jack Bogle. Desalniettemin biedt Vanguard ook een breed scala aan actief beheerde fondsen.
American Funds vs. The Vanguard Group-voorbeeld
Om het verschil in uitvoering en rendement te begrijpen, volgt hier een vergelijking van groeifondsen die worden aangeboden door zowel American Funds als The Vanguard Group.
American Funds ‘ Growth Fund of America (AGTHX) is een large-cap aandelenfonds dat zich richt op vermogensgroei. Portefeuillemanagers oefenen actieve aandelenselectie uit. Het fonds heeft een kostenratio van 0,64 procent en een omloopsnelheid van 28 procent. Het fonds van $ 271 miljard heeft 15,4% teruggegeven aan beleggers over de periode van 10 jaar eindigend op 31 december 2020.
Het Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) streeft ook naar kapitaalgroei door te beleggen inlarge-capaandelen. Het fonds volgt de CRSP US Large-Cap Growth Index, die aandelen omvat die ongeveer 85 procent van de totale kapitalisatie van de Amerikaanse aandelenmarkt uitmaken. Vanaf 22 april 2021 heeft het fonds een kostenratio van 0,05 procent en een omloopsnelheid van 11 procent. Met meer dan $ 147,25 miljard aan activa, heeft het fonds een totaalrendement op jaarbasis van 16,27 procent over de tien jaar eindigend op 31 december 2020.
Het Growth Fund of America heeft een front-end verkoopkost van 5,75 procent,terwijl het Vanguard Growth Index Fund er geen heeft. Dit is een extra kostenvoordeel voor het Vanguard-fonds, naast een kostenratio die jaarlijks 0,48 procent lager ligt.