American Opportunity Tax Credit (AOTC)
Wat is het American Opportunity Tax Credit (AOTC)?
Het American Opportunity Tax Credit is een belastingvermindering voor gekwalificeerde onderwijskosten die verband houden met de eerste vier jaar van het postsecundair onderwijs van een student. Het verving het Hope Credit in 2009. De AOTC kan worden geclaimd op de belastingaangifte van een student, een persoon die de student claimt als afhankelijke persoon, of een echtgenoot die betalingen voor postsecundair onderwijs doet.
Belangrijkste leerpunten
- Het American Opportunity Tax Credit helpt de kosten voor postsecundair onderwijs te compenseren.
- Het krediet biedt jaarlijks een belastingvermindering van $ 2,500 voor gekwalificeerde collegegeldkosten, schoolbenodigdheden of andere gerelateerde kosten.
- Kost en inwoning, medische kosten en verzekeringen komen niet in aanmerking, evenmin als gekwalificeerde uitgaven die met 529 fondsbeleggingen worden betaald.
- Voorwaarden voor de belastingvermindering zijn onder meer de status van inschrijving van studenten en inkomensbeperkingen.
Inzicht in de AOTC
Het American Opportunity Tax Credit is in 2009 geïntroduceerd, specifiek voor studenten van een postsecundaire instelling. Het gebouw te lopen tot en met december 2017 waren er geen wijzigingen in het krediet onder de belastingverlagingen en Jobs Act (TCJA) goedgekeurd door het Congres op Echter december 22, 2017, waren er wijzigingen in persoonlijke vrijstellingen en hetkind ten laste belastingkrediet dat kan voor sommige belastingbetalers relevant zijn.
Met de AOTC kan een huishouden met een in aanmerking komende student jaarlijks maximaal $ 2.500 belastingvermindering ontvangen. Ouders die hun leerling-kind als afhankelijke persoon claimen, kunnen ook aanspraak maken op een tegoed van $ 500 voor een kind van 19 tot 23 jaar.
De AOTC helpt met educatieve uitgaven zoals collegegeld en andere uitgaven die verband houden met de cursussen van een student. In aanmerking komende studenten kunnen 100% van de eerste $ 2.000 die aan schoolkosten wordt besteed, claimen en nog eens 25% van de volgende $ 2.000. Dit betekent dat het maximale bedrag dat een in aanmerking komende student kan claimen bij de AOTC $ 2.500 is: (100% x $ 2.000) + (25% x $ 2.000). Met andere woorden, er kan $ 2.500 aan krediet worden ontvangen om $ 4.000 aan onderwijskosten te compenseren.
In het algemeen kan belastingkredieten terug te betalen of zijn nonrefundable. De AOTC wordt gedeeltelijk terugbetaald. Het biedt 40% van het krediet terug aan belastingbetalers als hun belastingen tot nul worden verlaagd. Dit betekent dat als een belastingbetaler geen belastingplichtig is voor het jaar, hij nog steeds 40% van zijn in aanmerking komende krediet (tot $ 1.000) als terugbetaling kan ontvangen.
Uitgaven in verband met de AOTC kunnen niet worden gebruikt in combinatie met andere belastingvoordelen die mogelijk ook van toepassing zijn.
AOTC-vereisten
Welke studenten komen in aanmerking?
Volgens de IRS, een gekwalificeerde student:
- Moet minstens deeltijds zijn ingeschreven aan een postsecundaire instelling
- Volgt cursussen voor een diploma of een andere erkende onderwijskwalificatie
- Is tot het einde van het belastingjaar niet veroordeeld voor enig misdrijf met drugsdelicten
Bekijk de IRS-website voor een meer gedetailleerde lijst van wie als een in aanmerking komende student wordt beschouwd.
Welke kosten komen in aanmerking?
De AOTC kan worden aangevraagd door in aanmerking komende belastingbetalers voor vier jaar postsecundair onderwijs. Volgens de IRS omvat een gekwalificeerde educatieve uitgave het lesgeld dat aan de school wordt betaald, evenals uitgaven voor boeken, benodigdheden en apparatuur die mogelijk van externe bronnen zijn gekocht. Deze uitgaven kunnen worden betaald met studieleningen om in aanmerking te komen, maar niet met beurzen of beurzen. Kost en inwoning, medische kosten en verzekeringen komen niet in aanmerking voor de AOTC. Uitgaven die zijn betaald met middelen van een 529-spaarplan komen ook niet in aanmerking.
In aanmerking komende uitgaven worden gedetailleerd beschreven in publicatie 970. Studenten moeten een formulier 1098-T ontvangen.
Welk inkomen komt in aanmerking?
Een enkele belastingbetaler moet een aangepast aangepast bruto-inkomen (MAGI) hebben dat lager is dan $ 80.000 om in aanmerking te komen voor de AOTC. Bij een MAGI van meer dan $ 80.000 maar minder dan $ 90.000 wordt een gedeeltelijk tegoed toegepast tegen een verlaagd tarief. Een belastingbetaler met een MAGI van meer dan $ 90.000 zou niet in aanmerking komen voor de AOTC. Een getrouwd stel dat gezamenlijk een aanvraag indient, moet minder dan $ 160.000 aangeven om een volledig krediet te krijgen en minder dan $ 180.000 om een gedeeltelijk krediet te krijgen.
AOTC versus levenslang leerkrediet
De AOTC en het Lifetime Learning Credit (LLC) zijn twee populaire belastingvoordelen waarvan belastingbetalers met educatieve uitgaven kunnen profiteren op hun jaarlijkse belastingaangifte. De LLC heeft ook een vergelijkbare structuur als de AOTC.
De LLC verschilt op een aantal manieren van de AOTC. Een maximum van 20% van maximaal $ 10.000 aan onkosten ($ 2.000) voor collegegeld en andere onderwijskosten kan worden geclaimd met behulp van de LLC. De LLC is niet beperkt tot studenten die een diploma behalen of ten minste parttime studeren. In plaats daarvan omvat het een bredere groep studenten – inclusief parttime, fulltime, niet-gegradueerden, afgestudeerden en cursussen voor vaardigheidsontwikkeling. De LLC is niet restitueerbaar, wat betekent dat zodra de factuur van een belastingbetaler tot nul is teruggebracht, er geen restitutie zal plaatsvinden op enig creditsaldo.
Belastingdragers die in aanmerking komen voor zowel de AOTC als de LLC, moeten hun individuele situatie beoordelen om te bepalen welk belastingkrediet het grootste voordeel oplevert. De gedeeltelijke terugbetaalbaarheid van de AOTC kan een belangrijke factor zijn. Sommige belastingbetalers komen mogelijk alleen in aanmerking voor de LLC, wat de beslissing gemakkelijk maakt.
Het American Opportunity Tax Credit (AOTC) en het Lifetime Learning Credit (LLC) kunnen niet beide in hetzelfde belastingjaar worden geclaimd.
Andere belastingvoordelen voor onderwijs
Federale en deelstaatregeringen ondersteunenuitgaven voorhoger onderwijs door middel van een aantal belastingverminderingen, belastingaftrekposten en fiscaal voordelige spaarplannen. Elk van deze programma’s kan helpen om de inkomstenbelasting te verlagen.
Naast de AOTC en de LLC kunnen inhoudingen en 529-plannen waardevolle opties zijn. Rente op studieleningen is aftrekbaar zodra deze wordt toegepast. Andereaftrekposten voor educatieve uitgaven zijn mogelijk ook beschikbaar, waaronder bepaalde opsommingen voor zakelijke aftrekken en aftrekposten voor zelfstandigen.
Er bestaan ook nationale en door de staat gesponsorde 529 spaarplannen. Er wordt onder bepaalde voorwaarden geen belasting betaald over 529 uitkeringen voor onderwijskosten.
Voorbeeld van de AOTC
David is een voltijdstudent aan een vierjarige instelling. Hij werkt ook voor een advocatenkantoor. Zijn ouders hebben een aanzienlijke spaarrekening van 529, maar deze dekt niet alle uitgaven van David. David heeft ook een studielening met uitgestelde betalingen en rente tot na zijn afstuderen.
David en zijn gezin zijn van plan studieleningen te gebruiken voor zijn collegegeld en 529 spaargeld voor zijn kost en inwoning. David ontvangt zijn jaarlijkse 1098-T-verklaring van zijn universiteit. Omdat hij alleen werkt, is hij van plan om zelf de AOTC te volgen. Hij komt in aanmerking voor zowel de AOTC als de LLC, maar hij kiest voor de AOTC omdat deze het grootste krediet geeft en gedeeltelijk restitueerbaar is. David zit net boven de vereiste limiet voor het indienen van een jaarlijkse belastingaangifte.
David betaalde zijn collegegeld met zijn studielening, die is toegestaan voor de AOTC. De AOTC helpt om eventuele belasting die hij verschuldigd is te verlichten, en hij krijgt ook een gedeeltelijke terugbetaling. David is niets verschuldigd over zijn leningen totdat hij is afgestudeerd. Het geld dat van zijn 529 werd verdeeld, was belastingvrij omdat het werd gebruikt voor kost en inwoning, wat een gekwalificeerde 529-uitgave is.