Is een lijfrente eeuwigdurend?
Een eeuwigdurende looptijd zijn, afhankelijk van hoe deze is opgezet. Een lijfrente is een investering die het hele jaar door regelmatig wordt uitgekeerd. Het kan worden ingesteld als een vaste of variabele betaling. Vaste lijfrentes betalen een bepaald minimum uit, terwijl variabele lijfrentes zijn gekoppeld aan een beleggingsportefeuille.
Een eeuwigheid is een soort lijfrente die zo is opgezet dat de betalingen nooit zullen eindigen. Er is geen vaste vervaldatum. Zolang een investeerder een eeuwigheid bezit, zullen ze betalingen blijven ontvangen. Wanneer de investeerder overlijdt, gaat de eeuwigheid over op hun erfgenamen en blijven ze normaal betalen. Als de investeerder de eeuwigheid verkoopt, ontvangt de nieuwe eigenaar de betalingen.
Belangrijkste leerpunten
- Lijfrenteverzekeringen zijn investeringen die gedurende een bepaalde tijd worden uitbetaald. Perpetuities zijn investeringen die voor onbepaalde tijd uitbetalen.
- Een eeuwigheid is een soort lijfrente, maar uiterst zeldzaam en wordt niet vaak aangeboden door verzekeringsmaatschappijen.
- De waarde van een eeuwigheid neemt in de loop van de tijd af.
- Perpetuïteiten gaan over op de begunstigden op het moment van overlijden van de houder en blijven betalingen doen zoals voorheen.
- Bepaalde preferente aandelen fungeren als eeuwigdurend omdat ze worden verkocht zonder vervaldatum en een vast dividend uitbetalen.
Lijfrenten en eeuwigdurendheden
De meeste lijfrentes stoppen uiteindelijk met betalen. Ze kunnen stoppen met betalen na een bepaald aantal jaren of nadat de contracteigenaar is overleden. Als een lijfrente echter zo is opgezet dat deze nooit stopt met betalen, dan is deze een eeuwigheid. Met andere woorden, alle perpetuïteiten zijn lijfrentes, maar niet alle annuïteiten zijn perpetuïteiten.
Vanwege hun extreem lange, potentieel oneindige tijdsbestek, zijn eeuwigdurende investeringen relatief zeldzame investeringen. Lijfrenten worden verkocht door verzekeringsmaatschappijen, en de meeste verkopen geen eeuwigdurende vergoedingen. Het beste voorbeeld van een echte eeuwigheid is een soort obligatie van de Britse regering die bekend staat als een ‘consol’. Deze obligaties hebben geen vervaldatum en blijven voor altijd rentebetalingen doen – of in ieder geval zolang de Britse regering bestaat.
Hoewel perpetuïteiten voor altijd uitbetalen, behouden ze hun waarde niet naarmate de tijd verstrijkt. Het echte voordeel van eeuwigheid wordt in de nabije toekomst gerealiseerd, in tegenstelling tot later in de tijd. Dit komt door het verschil in hoe een perpetuïteit wordt berekend in vergelijking met een annuïteit.
Omdat een eeuwigheid oneindig duurt, is het moeilijk om de nominale waarde ervan te berekenen. De huidige waarde kan echter worden berekend. De huidige waarde van een eeuwigdurend karakter zou de uitbetaling zijn in elke periode gedeeld door de rentevoet gedurende die periode. Lijfrenten worden vaak gekocht voor pensionering en daarom zijn perpetuïteiten niet noodzakelijk geschikt voor gepensioneerden. Perpetuïteiten zijn geschikter voor beurzen of goede doelen die kunnen worden voorzien van een consistente bron van inkomsten.
Lijfrenten moeten een aanvulling zijn in plaats van de belangrijkste bron van de pensioenfondsen van een persoon, waaronder ook sociale zekerheid, andere investeringen en fondsen van pensioenrekeningen.
Preferente aandelen
Preferente aandelen in bedrijven kunnen ook op eeuwigduren lijken. Sommige preferente aandelen worden verkocht zonder vervaldatum. Deze aandelen betalen een vast dividend uit de winst van het bedrijf. Deze structuur lijkt op een eeuwigheid; zolang het bedrijf zaken doet en winst maakt, zal de preferente aandelen de vastgestelde betalingen uitbetalen.
Inzicht adviseur
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, OK
De definitie van een eeuwigheid (als zelfstandig naamwoord) is “een obligatie of ander effect zonder vaste vervaldatum”.
In de zin dat je een lijfrente hebt, zoals een Single Premium Immediate Annuity (SPIA) of als je inkomen haalt uit een levenslange inkomensrijder, dan maakt het idee dat het je hele leven meegaat het vergelijkbaar met een eeuwigdurend inkomen..
De meeste annuïteiten die tegenwoordig worden verkocht, zijn GEEN SPIA’s, maar zijn vaste uitgestelde annuïteiten die meer op een cd lijken of een obligatie die jaarlijkse rentetitels kan bevatten. Ze hebben ook een boete voor een vroege overgave of opnames boven een bepaald bedrag.
Het komt neer op
Een lijfrente verricht regelmatige betalingen gedurende een bepaald tijdsbestek, maar heeft een vervaldatum. Perpetuïteiten maken betalingen voor onbepaalde tijd. Dus niet alle lijfrentes zijn perpetuïteiten, maar alle perpetuïteiten zijn lijfrentes.
Lijfrenten zijn een veelvoorkomend beleggingsproduct, maar eeuwigdurende uitkeringen zijn zeldzaam en vaak niet voordelig omdat hun waarde in de loop van de tijd afneemt.