Een lening van FHA 203 (k) aanvragen
De FHA 203 (k) -lening is een uniek product waarmee potentiële huiseigenaren die niet veel geld hebben, een woning kunnen kopen die moet worden gerepareerd. Maar wanneer u de administratieve rompslomp van overheidsinstanties combineert met de extra financiële risico’s die gepaard gaan met het kopen van een woning in slechte staat door gemiddelde mensen (mensen die geen ervaring hebben met rehabilitatie van huizen), kan de lening van 203 (k) een van de meest uitdagende zijn. hypotheken om goedgekeurd te worden. Hieronder wordt het proces beschreven en wat u kunt verwachten.
Belangrijkste leerpunten
- Een FHA 203 (k) stelt een huiseigenaar in staat om reparaties te financieren en is een van de weinige leningen die een dergelijke mogelijkheid biedt.
- Er zijn twee soorten 203 (k) leningen, een reguliere en gestroomlijnde. Regelmatige 203 (k) -leningen zijn voor eigendommen die structurele reparaties nodig hebben, terwijl een gestroomlijnde lening alleen niet-structurele reparaties nodig heeft.
- 203 (k) leningen zijn niet erg gebruikelijk, dus veel geldschieters weten niet hoe ze ze moeten verwerken of willen niet omgaan met het extra papierwerk en het gedoe dat ermee gepaard gaat.
- 203 (k) leningen vereisen een rehabilitatievoorstel dat het werk beschrijft dat aan het onroerend goed moet worden gedaan en een gespecificeerde kostenraming biedt voor elke reparatie of verbetering.
Zorg voor genoeg geld
Vanaf 2020 hoef je alleen nog maar een aanbetaling te doen van 3,5% van de aankoop van het huis plus reparatiekosten als je een kredietscore hebt van minimaal 580. Als je kredietscore tussen de 500 en 579 ligt, moet je dat wel doen. 10% neergezet. Dus als u een huis zou kopen met een vraagprijs van $ 150.000 en reparatie van $ 15.000 nodig had, zou u 3,5% van $ 165.000, of $ 5.775, nodig hebben als aanbetaling.
Wees een solide leningkandidaat
Natuurlijk moet u ook voldoen aan de gebruikelijke lenersvereisten voor een lening van de Federal Housing Administration (FHA), zoals een stabiel, verifieerbaar inkomen en een goede kredietscore.
Maar verder, zolang u de maandelijkse betalingen kunt doen op de woning die u wilt kopen, zijn er verder geen speciale vereisten om voor deze lening in aanmerking te komen. Bedenk dat het alleen voor eigenaren-bewoners is, niet voor investeerders.
Kies een lening van 203 (k)
Bepaal voordat u een aanvraag indient, welk type lening u nodig heeft. Er zijn eigenlijk twee soorten FHA 203 (k) -hypotheken: de eerste wordt “regulier” genoemd en is bedoeld voor eigendommen die structurele reparaties nodig hebben.
De tweede heet “gestroomlijnd” of “gewijzigd.” Het is ontworpen voor eigendommen die alleen niet-structurele reparaties nodig hebben. Uw makelaar of geldschieter kan u helpen bij het maken van deze beslissing. Als u het verschil niet kent tussen structurele en niet-structurele reparaties, is een rehabilitatieproject natuurlijk te veel om op u te nemen.
Kies een geldverstrekker
Bij het aanvragen van een door de overheid gesubsidieerde hypotheek, of het nu gaat om een VA-lening, FHA-lening, groene hypotheek of FHA 203 (k) -lening, zal uw keuze aan geldschieters enigszins beperkt zijn. Vooral FHA 203 (k) -leningen zijn niet erg gebruikelijk, dus veel geldschieters weten niet hoe ze deze moeten verwerken of willen niet omgaan met het extra papierwerk en het gedoe dat ermee gepaard gaat. Omdat het aanvraagproces voor leningen voor 203 (k) -leningen complex is, wilt u zeker werken met een geldschieter die ervaring heeft met dit speciale leningproduct.
Niet alle geldschieters zijn goedgekeurd om 203 (k) leningen af te handelen. De FHA moet geldverstrekkers toestemming geven om ze aan te bieden. Om een goedgekeurde geldschieter te vinden, raadpleegt u de zoekfunctie voor goedgekeurde geldschieters op de website van het Department of Housing and Urban Development (HUD). Zorg ervoor dat u het vakje aan het einde van de pagina aanvinkt om uw zoekopdracht te beperken tot geldschieters die in de afgelopen 12 maanden 203 (k) leningen hebben verstrekt.
Discriminatie op het gebied van hypotheekleningen is illegaal. Consumer Financial Protection Bureau of bij het Amerikaanse Department of Housing and Urban Development (HUD).
Maak uw rehab-voorstel
Naast de gebruikelijke aanvraagvereisten voor hypotheekleningen, zoals bewijs van inkomen, bewijs van activa en kredietrapporten, vereist de 203 (k) leningaanvraag het maken van een rehab-voorstel.
Het revalidatievoorstel moet het werk beschrijven dat aan het onroerend goed moet worden uitgevoerd en een gespecificeerde kostenraming voor elke reparatie of verbetering bieden. Architecturale tentoonstellingen, zoals een plotplan en voorgesteld interieurplan, zijn vereist voor structurele reparaties.
De checklist van de HUD helpt u bij het doornemen van de items die uw voorstel moet behandelen. De checklist omvat elk deel van het huis dat mogelijk moet worden gerepareerd, van goten en opritten tot vloeren en ramen.
U hoeft geen professionals in te huren om de reparaties uit te voeren, maar de FHA zegt dat het werk moet worden voltooid volgens professionele normen en op tijd. En als u van plan bent de reparatie zelf uit te voeren, kunt u de lening niet gebruiken om uzelf voor uw arbeid te betalen. U kunt de lening alleen gebruiken voor de materiaalkosten als u het werk zelf doet.
Als dit klinkt als een zwerver, onthoud dan dat geleend geld, zelfs tegen een lage rente, geen gratis geld is – het is geld dat u met rente moet terugbetalen. Dus zolang u weet wat u doet en het zich kunt veroorloven om de tijd aan het project te besteden, kunt u vooroplopen door het werk zelf te doen. Het is ook mogelijk dat u het geld dat u bespaart, kunt gebruiken door geen aannemers in te huren om aanvullende verbeteringen aan het onroerend goed aan te brengen die u zich anders niet zou kunnen veroorloven.
Zelfs als u het werk zelf gaat doen, moet uw voorstel nog steeds de arbeidskosten omvatten. Waarom? Want als er iets misgaat en je moet professionals inhuren, wil de FHA dat je het geld hebt om ze in te huren.
Ontvang een beoordeling
De woning die u wilt kopen, moet worden getaxeerd zoals bij elke lening, behalve dat de taxateur moet inschatten wat de waarde van de woning zal zijn nadat de reparaties en verbeteringen zijn uitgevoerd. Een as-is- taxatie kan ook nodig zijn, maar soms kan de aankoopprijs de as-is-taxatie vervangen.
Huur hulp in
Sommige mensen kiezen ervoor om een specialist in te huren, een 203 (k) -consulent genaamd, om hen te helpen bij het voltooien van al het extra papierwerk dat nodig is voor dit type lening, zoals het voorbereiden van architecturale tentoonstellingen. De vergoeding voor het inhuren van een dergelijke adviseur kan in de hypotheek worden opgenomen, op voorwaarde dat deze de door HUD vastgestelde limieten niet overschrijdt.
Voor een huis dat bijvoorbeeld $ 15.000 tot $ 30.000 aan reparaties vereist, verwacht HUD niet dat de adviseur meer dan $ 600 in rekening zal brengen. Het is echter volkomen acceptabel om al het papierwerk zelf te voltooien, hoewel u waarschijnlijk wat input van uw potentiële aannemers wilt hebben.
Het komt neer op
Het aanvraagproces van de FHA 203 (k) is natuurlijk veel werk. Als het te veel moeite lijkt, kunt u beter doorgaan met zoeken naar een huis dat dichter bij de intrek is of doorgaan met sparen totdat u zich een mooiere plek kunt veroorloven. Maar als u de tijd, energie en geduld heeft, is de lening van 203 (k) vaak de enige manier om de aankoop van een woning te financieren die aanzienlijke reparaties nodig heeft. Anders moet u voldoende contant geld hebben om voor het onroerend goed en de reparaties te betalen.