Zijn beleggingsfondsen beter dan afzonderlijke aandelen?
Beleggingsfondsen, een soort investering waarbij het geld van meerdere investeerders samen in verschillende aandelen wordt belegd, bieden voordelen ten opzichte van individuele aandelen, waaronder diversificatie en gemak.
Belangrijkste leerpunten
- Een gepoolde investering, zoals een beleggingsfonds, stelt beleggers in staat hun posities te diversifiëren en het investeringsrisico te verminderen.
- Beleggingsfondsen bieden gemak omdat investeringsbeslissingen worden overgelaten aan een professionele fondsbeheerder.
- Sommige beleggers geven de voorkeur aan een index-beleggingsfonds, dat een marktindex volgt en over het algemeen lagere vergoedingen heeft in vergelijking met actief beheerde fondsen.
Risico’s verminderen met diversificatie
Investeren in slechts een handvol aandelen is riskant omdat de portefeuille van de belegger ernstig wordt beïnvloed wanneer een van die aandelen in prijs daalt. Beleggingsfondsen beperken dit risico door een groot aantal aandelen aan te houden. Wanneer de waarde van één aandeel daalt, heeft dit een kleiner effect op de waarde van de gediversifieerde portefeuille.
Stel dat iemand 10 aandelen bezit van elk twee aandelen, waarbij elk aandeel wordt gewaardeerd op $ 100. Als de prijs van een van de aandelen met 25% daalt, daalt de waarde van de portefeuille van $ 2.000 naar $ 1.750, een daling van 12,5%.
Als de portefeuille bestaat uit één aandeel van elk 20 aandelen, elk met een waarde van $ 100, dan brengt een daling van 25% in de prijs van één aandeel de waarde van de portefeuille van $ 2.000 naar $ 1.975. Dit is een daling van slechts 1,25% in de waarde van de totale portefeuille.
Beleggingsfondsen bieden gemak
Bovendien is beleggen in beleggingsfondsen handiger dan beleggen in individuele aandelen, omdat de beheerder van het fonds aandelen onderzoekt en beslist welke aandelen worden gekocht. Een belegger die individuele aandelen koopt, moet deze beslissingen voor zichzelf nemen. Het nadeel van dit gemak is echter de vergoeding die een fondsbeheerder in rekening brengt, waardoor beleggers minder aan het fonds kunnen verdienen.
Hoewel onderlinge fondsen gediversifieerd en gemakkelijk zijn, is het onderwerp van discussie onder economen of erin investeren een ideale manier is om het rendement te maximaliseren. Degenen die de efficiënte markthypothese ondersteunen, zijn van mening dat beleggers die individuele aandelen kopen over het algemeen niet in staat zijn om een rendement te behalen dat even hoog is als het rendement van de markt als geheel.
Daarom raden ze mensen aan om te beleggen in indexfondsen, dit zijn onderlinge fondsen die een marktindex volgen en over het algemeen lage kostenratio’s hebben. Andere economen betwisten deze hypothese en beweren dat het kopen van individuele aandelen het potentieel heeft voor hogere opbrengsten dan onderlinge fondsen.