Zijn EENVOUDIGE IRA-plannen onderhevig aan ERISA-regels?
De Employee Retirement Income Security Act (ERISA) dekt de meeste door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen, waaronder EENVOUDIGE individuele pensioenrekeningen (EENVOUDIGE IRA’s). EENVOUDIGE IRA’s zijn ontworpen om het voor bedrijven met minder dan 100 werknemers gemakkelijk te maken om een fiscaal aantrekkelijk pensioenplan voor hun werknemers op te zetten.
Hier leest u hoe ERISA-regels van toepassing zijn op EENVOUDIGE IRA’s.
Belangrijkste leerpunten
- EENVOUDIGE IRA’s zijn onderworpen aan ERISA-regels, die van toepassing zijn op de meeste door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen.
- ERISA schrijft voor hoe een plan wordt gestructureerd en beheerd.
- Vereisten voor EENVOUDIGE IRA’s omvatten onder meer het specificeren wie in aanmerking komt voor deelname en wanneer, en hoe bijdragen worden verwerkt.
ERISA-vereisten voor EENVOUDIGE IRA’s
SIMPLE staat voor Savings Incentive Match Plans for Employees. EENVOUDIGE IRA’s hebben niet de rapportage- en administratieve last die gekwalificeerde pensioenregelingen (zoals 401 (k) s ) wel hebben, en ze zijn gemakkelijker op te zetten.
ERISA, dat in 1974 van kracht werd, beschrijft de vereisten voor het structureren en beheren van pensioenregelingen voor werkgevers. Voor EENVOUDIGE IRA’s dicteert ERISA welke werknemers in aanmerking komen en hoe een bedrijf omgaat met werknemersbijdragen.
Werkgevers moeten de details van de kenmerken van het plan duidelijk vermelden in een samenvattende planbeschrijving. Dit document bevat een toelichting op de rechten van werknemers en de verantwoordelijkheden van werkgevers.
ERISA biedt werkgevers enige flexibiliteit om de toelatingsvereisten aan te passen, maar over het algemeen moeten alle werknemers ouder dan 21 die ten minste één jaar in dienst zijn geweest in aanmerking komen voor het plan. Sommige werkgevers kunnen ervoor zorgen dat werknemers eerder, soms zelfs onmiddellijk, in aanmerking komen.
Regels voor werknemersbijdragen
ERISA definieert ook de belangrijkste kwesties met betrekking tot het omgaan met werknemersbijdragen. Salarisuitstelbijdragen voor een EENVOUDIGE IRA moeten bijvoorbeeld op de rekening van de deelnemer worden gestort tegen het einde van de maand volgend op de maand waarin het geld werd ingehouden op het salaris van de deelnemer.
Zelfstandigen, zelfs degenen die geen werknemers hebben, komen in aanmerking voor het opzetten van een EENVOUDIGE IRA.
EENVOUDIGE IRA’s zijn onderworpen aan premielimieten. Voor 2020 en 2021 kunnen werknemers maar liefst $ 13.500 bijdragen. Degenen van 50 jaar en ouder kunnen een extra $ 3.000 bijdragen, wat bekend staat als een inhaalbijdrage.
De werkgever kan dit bedrag in dollar voor dollar matchen, met een maximum van 3% van de beloning van de werknemer. Of als alternatief kan een werkgever 2% bijdragen aan de beloning van elke werknemer zonder werknemersbijdragen te eisen. Dit staat bekend als een niet-selectieve bijdrage.
Bijdragende limieten zijn traditionele of Roth IRA, maar lager dan de limieten voor een 401 (k). Voor 2020 en 2021 is de jaarlijkse contributielimiet voor traditionele en Roth IRA’s $ 6.000, met een inhaalbijdrage van $ 1.000 toegestaan voor 50-plussers. Voor 2020 en 2021 kunnen werknemers maar liefst $ 19.500 bijdragen aan een 401 (k), met een inhaalbijdrage van $ 6.500.
Investeringskeuzes voor EENVOUDIGE IRA’s
Omdat deze accounts IRA’s zijn, hebben werknemersdeelnemers volledige controle over de investeringskeuzes voor hun EENVOUDIGE IRA. Dit verschilt van 401 (k) -plannen waarbij de werkgever doorgaans een beperkt aantal vooraf gescreende fondsen aanbiedt waaruit werknemers kunnen kiezen.
Met een EENVOUDIGE IRA kiest de werkgever het plan en dient het in met behulp van IRS-formulieren5304-SIMPLE of 5305-SIMPLE. De werkgever kan ofwel een bepaalde financiële instelling aanwijzen om de rekeningen van alle deelnemers aan te houden of deelnemers toestaan hun EENVOUDIGE IRA te bewaren bij de financiële instelling van hun keuze.