Zijn we in een pensioencrisis van de babyboomer?
Babyboomers – de generatie geboren tussen 1946 en 1964 – gaan massaal met pensioen. Samen met de veroudering van dit iconische cohort komen er veel gegevens over hun gebrek aan voorbereiding op hun latere jaren. Onvoldoende financiële middelen schetsen voor veel gepensioneerden een somber beeld.
Het volgende is een samenvatting van enkele onderzoeken die licht werpen op hoe de babyboomgeneratie financieel is voorbereid op het pensioen.
Belangrijkste leerpunten
- Babyboomers gaan in groten getale met pensioen.
- Velen hebben niet genoeg gespaard voor hun pensioen.
- Naast een gebrek aan planning, is een belangrijke reden waarom babyboomers geen pensioenspaargeld hebben, te wijten aan de financiële crisis van 2008 en de sindsdien chronisch lage rentetarieven.
- De verliezen op de aandelenmarkt van de COVID-19-pandemie vergroten het tekort.
Hoeveel hebben babyboomers gespaard voor hun pensioen?
Babyboomers hebben gemiddeld $ 152.000 gespaard voor hun pensioen, volgens het 19e jaarlijkse pensioenonderzoek van werknemers, uitgevoerd door het TransAmerica Center for Retirement Studies. Dit is lang niet genoeg om met pensioen te gaan. Op basis van informatie van het Bureau of Labor Statistics besteden volwassenen tussen 65 en 74 jaar gemiddeld $ 48.885 per jaar.1
Uit de studie bleek ook dat 76% van de werknemers in het algemeen gelooft dat hun generatie het veel moeilijker zal hebben om na hun pensionering financiële zekerheid te krijgen dan de generatie van hun ouders. Dit sentiment wordt gedeeld door millennials (79%), generatie X (81%) en babyboomers (69%).
Onderzoek door het Insured Retirement Institute (IRI) suggereert ook problemen voor veel pensionerende Boomers. IRI ontdekte dat 45% geen pensioenspaargeld heeft. Van de 55% die dat wel doen, heeft 28% minder dan $ 100.000. Dit suggereert dat ongeveer de helft van de gepensioneerden zal leven of zullen leven van hun socialezekerheidsuitkeringen.
Als u geen socialezekerheidsuitkeringen nodig heeft wanneer u de volledige pensioengerechtigde leeftijd bereikt, overweeg dan te wachten tot de leeftijd van 70 om de maximaal mogelijke uitkering te ontvangen. Als u langer wacht, krijgt u niet wat u ontvangt.
Waarom babyboomers geen pensioenfondsen hebben
Een belangrijke reden waarom Boomers geen geld hebben, is de daling van de aandelenmarkt tijdens de Grote Recessie. Deze gebeurtenis maakte veel oudere volwassenen bang van de markten, waardoor ze de daaropvolgende rebound misten. Paniekverkopen, hoewel begrijpelijk, hebben veel pensioenrekeningen gedecimeerd.
De jaren daarna met lage rentetarieven ondermijnden drastisch de opbrengsten van obligatiefondsen die spaarders en gepensioneerden moesten kopen. Deze opbrengsten werden op hun beurt geïnvesteerd in kapitaal dat vrijwel geen rente opleverde. Nu de lonen afvlakken, was het voor de meeste arbeiders moeilijk om in hun laatste verdienende jaren te sparen.
De meest recente klap was de COVID-19-pandemie, die gepaard ging met enorme verliezen en schommelingen op de aandelenmarkt. Het risico van paniekverkopen keerde volledig terug in februari en maart 2020. Zelfs degenen die zich verzetten, kregen waarschijnlijk zware klappen voor hun activa.
Om dit alles nog erger te maken: een gebrek aan planning. “Dit is de eerste generatie die face-sparen voor het pensioen op hun eigen,” zegt de Haven Financial Group, Inc. “Ik denk dat er in het begin een gebrek was aan informatie over het belang van vroeg en vaak sparen. De aanname leek te zijn ‘je staat er alleen voor’. ”Met een beetje geluk zullen generatie X en de millennials er baat bij hebben als ze de impact zien van het niet vroeg plannen. Maar de Boomers moeten er nu mee omgaan.
26%
Het percentage babyboomers dat een back-upplan heeft voor pensioeninkomen als ze eerder dan verwacht met pensioen gaan, volgens het Insured Retirement Institute.
Is dit een crisis?
Of dit een crisis kan worden genoemd, hangt af van welke Boomers worden besproken, inclusief de soorten activa waartoe ze toegang hebben. Boomers die hun eigen huis bezitten in een gebied met lagere kosten van levensonderhoud, kunnen in een grootstedelijk gebied mogelijk van een flink stuk minder leven dan een gepensioneerde die de huur betaalt.
Volgens de socialezekerheidsadministratie ontvangt 90% van de gepensioneerden vandaag socialezekerheidsuitkeringen, in tegenstelling tot slechts 69% van de gepensioneerden in 1962. De gemiddelde socialezekerheidsuitkering is $ 1.503 per maand in 2020, aanzienlijk minder dan het gemiddelde loon, dat ongeveer $ 3.668, volgens het Bureau of Labor Statistics.67
Voor veel gepensioneerden kan stoppen met werken een soms ingrijpende aanpassing van hun levensstijl betekenen. Mark Hebner, president en oprichter van Index Fund Advisors, Inc., legt het als volgt uit:
“Afgezien van alleen vertrouwen op sociale zekerheid, zijn het zoeken naar inkrimping van uw huis, verhuizen naar een meer betaalbare staat, vertrouwen op het openbaar vervoer en het hebben van een robuust budget dat discretionaire en niet-discretionaire items specificeert, allemaal een goed begin. is dat gepensioneerden de juiste manier van denken hebben over hun levensstijl als ze met pensioen gaan. Daarom is het belangrijk om te beginnen met het maken van aanpassingen aan hun levensstijl voordat u met pensioen gaat. ”
Het komt neer op
Voor degenen die in hun hogere jaren afhankelijk zijn van socialezekerheidsuitkeringen, zal het waarschijnlijk moeilijk zijn om na hun pensionering een comfortabele levensstijl te behouden. Maar of babyboomers in een pensioencrisis verkeren, hangt af van hoe u de situatie meet, waar ze wonen en hoe hun omstandigheden zich verhouden tot die van hun voorgangers.