Toewijzing van debiteuren
Wat is de toewijzing van debiteuren?
Toewijzing van debiteuren is een leningsovereenkomst waarbij de lener debiteuren overdraagt aan de uitlenende instelling. In ruil voor deze cessie van debiteuren ontvangt de lener een lening voor een percentage van de debiteuren. Dit percentage kan oplopen tot 100%.
De lener betaalt rente en servicekosten over de lening en de overgedragen vorderingen dienen als onderpand. Dat wil zeggen, als de lener de lening niet terugbetaalt, staat de overeenkomst de uitlener toe de toegewezen vorderingen te innen.
Belangrijkste leerpunten
- Toewijzing van debiteuren is een methode van schuldfinanciering waarbij de kredietgever de vorderingen van de lenende onderneming overneemt.
- Deze vorm van alternatieve financiering wordt vaak als minder wenselijk beschouwd, omdat het behoorlijk duur kan zijn voor de lener, met JKP’s die oplopen tot 100% op jaarbasis.
- Normaal gesproken zullen bedrijven die nieuw zijn en snel groeien of die geen traditionele financiering elders kunnen vinden, deze methode zoeken.
Inzicht in de toewijzing van debiteuren
Bij een cessie van debiteuren behoudt de lener het eigendom van de gecedeerde vorderingen en dus het risico dat sommige debiteuren niet worden terugbetaald. In dat geval kan de leningverstrekkende instelling de betaling rechtstreeks van de leningnemer eisen. Deze regeling wordt een “cessie van vorderingen met regres” genoemd. Cessie van debiteuren dient niet te worden verward met verpanding of debiteurenfinanciering.
Een cessie van debiteuren is doorgaans duurder geweest dan andere vormen van lenen. Bedrijven die er vaak gebruik van maken, zijn niet in staat om aan goedkopere opties te komen. Soms wordt het gebruikt door bedrijven die snel groeien of anderszins te weinig geld bij de hand hebben om hun activiteiten te financieren.
Nieuwe startups in Fintech richten zich op dit segment van de supply chain-financiering door marktplaatsen te creëren voor debiteuren. Een naam in deze ruimte is C2F0. Liduidx is een ander Fintech-bedrijf dat oplossingen biedt door dit proces te digitaliseren en financieringsverstrekkers met elkaar te verbinden.
Debiteuren
Debiteuren (AR, of gewoon ‘vorderingen’) verwijzen naar de uitstaande saldi van facturen die aan klanten zijn gefactureerd en die nog niet zijn betaald. Debiteuren worden op de balans van een bedrijf gerapporteerd als een actief, meestal een vlottend actief waarvan de factuur binnen een jaar moet worden betaald.
Debiteuren worden beschouwd als een vrij liquide actief. Als zodanig zijn deze verschuldigde gelden van potentiële waarde voor geldverstrekkers en financiers. Sommige bedrijven beschouwen hun debiteuren als een last, aangezien de activa naar verwachting zullen worden betaald, maar incasso’s vereisen en niet onmiddellijk in contanten kunnen worden omgezet. Als zodanig kan de overdracht van debiteuren aantrekkelijk zijn voor bepaalde bedrijven.
Het proces van toewijzing van debiteuren wordt, samen met andere vormen van financiering, vaak factoring genoemd en de bedrijven die zich erop richten, kunnen factormaatschappijen worden genoemd. Factoringbedrijven zullen zich doorgaans hoofdzakelijk richten op het financieren van debiteuren, maar factoring kan in het algemeen een product zijn van elke financier. Financiers zijn mogelijk bereid om financieringsovereenkomsten voor debiteuren op verschillende manieren te structureren met een verscheidenheid aan verschillende potentiële voorzieningen.