Terugkerende inkomsten
Wat is terugkerende inkomsten?
Terugkerende inkomsten zijn het deel van de inkomsten van een bedrijf dat naar verwachting in de toekomst zal worden voortgezet. In tegenstelling tot eenmalige verkopen zijn deze inkomsten voorspelbaar en stabiel, en kan men erop rekenen dat ze met regelmatige tussenpozen zullen plaatsvinden met een relatief hoge mate van zekerheid.
Inzicht in terugkerende inkomsten
Bedrijven, investeerders en analisten bijzondere aandacht besteden aan een bedrijf de omzet, ook wel bekend als de bovenste regel, opgenomen op de winst- en verliesrekening. De bovenste regel bepaalt de onderste regel, of winst, aangezien alle uitgaven en belastingen worden afgetrokken van de inkomsten om het netto-inkomen te krijgen .
Inkomsten kunnen bestaan uit eenmalige verkopen of een stroom van verwachte periodieke verkopen. Dit laatste, bekend als terugkerende inkomsten, is erg belangrijk voor bedrijven die zich bezighouden met het handhaven van een constante en consistente inkomstenstroom.
Belangrijkste leerpunten
- Inkomsten kunnen bestaan uit eenmalige verkopen of een stroom van verwachte periodieke verkopen, ook wel terugkerende inkomsten genoemd.
- Terugkerende inkomsten kunnen in verschillende vormen voorkomen in verschillende bedrijfstakken.
- Terugkerende inkomsten worden beschouwd als een zeer wenselijke kwaliteit voor een bedrijf.
- Er zijn echter geen garanties dat terugkerende inkomsten voor onbepaalde tijd zullen duren.
Voorbeelden van terugkerende inkomsten
Terugkerende inkomsten kunnen in verschillende vormen voorkomen in verschillende bedrijfstakken. Voorbeelden kunnen variëren van bedrijven die maandelijkse betalingen ontvangen van klanten die vastzitten in langetermijncontracten die verder gaan dan de huidige boekhoudperiode tot grote merken die redelijkerwijs kunnen verwachten dat hun populaire, marktleidende producten jarenlang bovenaan de boodschappenlijst van de consument blijven staan. komen.
Langlopende contracten
In veel bedrijfstakken is het normaal dat bedrijven hun klanten binden aan langetermijnverplichtingen in ruil voor regelmatig, actief gebruik van een dienst. Mobiele telefoonbedrijven vereisen bijvoorbeeld doorgaans dat klanten twee, drie- of zelfs vijfjarige contracten met maandelijkse betalingen aangaan.
Deze bedrijven zullen deze toekomstige inkomsten registreren omdat ze er vrijwel zeker van zijn dat er maandelijkse betalingen zullen worden gedaan gedurende de looptijd van de wettelijk bindende contracten die door klanten zijn ondertekend.
Ze bouwen over het algemeen ook annuleringsbepalingen in hun contracten op, waarbij ze eisen dat klanten een bepaald bedrag betalen in het geval ze hun contract vroegtijdig opzeggen. Als de aanbieder het percentage voortijdige opzegging kan schatten, kan hij relatief nauwkeurig alle inkomsten uit contracten, al dan niet vervuld, voorspellen.
Abonnementen automatisch verlengen
Evergreen abonnementen, inclusief automatisch verlengingsbeleid zoals Microsoft Corp.’s ( MSFT ) Office 365, Norton / McAfee-antivirusregistraties, cloudservices, muziekstreaming, internetdomeinregistraties, gedrukte of digitale nieuwspublicaties, enz. Zijn andere voorbeelden. van inkomstenbronnen die voor een bedrijf terugkerend zijn.
Bedrijven zullen deze betalingen zeker innen totdat klanten hun abonnement beëindigen. Maandelijks terugkerende inkomsten, een belangrijke maatstaf voor op abonnementen gebaseerde bedrijven, worden berekend door het totale aantal betalende gebruikers te vermenigvuldigen met de gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU).
Cross-selling van aanvullende goederen
Bedrijven die producten verkopen die alleen kunnen worden gebruikt met andere accessoires die door hetzelfde bedrijf zijn geproduceerd, kunnen in de toekomst vaak rekenen op voorspelbare inkomsten.
Bijvoorbeeld een borstelstok voor toiletpot die alleen kan worden gebruikt met specifieke schrobborstels, een scheerstok die alleen geschikt is voor op maat gemaakte scheermessen, een persoonlijk koffiezetapparaat dat slechts één merk bekers accepteert, en dergelijke zullen altijd opnieuw moeten worden gevuld, de verkoop van die fungeren als terugkerende inkomsten voor bedrijven.
Grote merken met loyale klantenbasis
Bedrijven met een gevestigde merknaam in hun marktruimte hebben een loyale klantenkring die zeer waarschijnlijk hun producten zullen blijven kopen. Een goed voorbeeld is Coca-Cola Co. ( KO ).
De dranken van de frisdrankmaker worden meerdere keren per dag door klanten over de hele wereld geconsumeerd. De producten van Coca-Cola worden al tientallen jaren zo vaak gekocht dat het met redelijke zekerheid kan aangeven hoeveel flessen of blikjes het in de toekomst waarschijnlijk zal blijven verkopen.
Speciale overwegingen
Veel marktdeskundigen beschouwen terugkerende inkomsten als een zeer wenselijke kwaliteit. Ze maken een bedrijf stabieler en voorspelbaarder, zowel operationeel als financieel, en verkleinen het risico dat het bedrijf van de ene maand op de andere een drastische wending neemt.
Die stabiliteit brengt meestal kosten met zich mee. Beleggers zijn regelmatig bereid meer te betalen voor de inkomsten die worden gegenereerd door bedrijven met terugkerende inkomsten, omdat hun voorspellingen als betrouwbaarder worden beschouwd. Dat betekent natuurlijk ook dat elk teken van dalende verkopen tot meer paniek kan leiden. Contracten eindigen uiteindelijk en het fortuin en de marktsterkte van het bedrijf kunnen in de loop van de tijd fluctueren naarmate de gewoonten van de consument veranderen en nieuwe concurrenten de markt betreden.