Gemiddeld omhoog

Wat is gemiddeld?

Gemiddeld omhoog verwijst naar het proces van het kopen van extra aandelen van een aandeel dat u al bezit, maar tegen een hogere prijs. Dit verhoogt de gemiddelde prijs die de belegger betaalt voor alle aandelen. In de context van baissetransacties wordt middeling bereikt door extra aandelen te verkopen tegen een prijs die hoger is dan die van de eerste transactie. Een populaire trendvolgende strategie zal het gemiddelde van een positie verhogen naarmate de prijs stijgt. Het idee is om op uw winnaars te steunen.

Inzicht in Average Up

Door in een aandeel te middelen, stijgt uw gemiddelde prijs per aandeel. Stel dat u XYZ koopt voor $ 20 per aandeel, en als het aandeel stijgt, koopt u gelijke bedragen voor $ 24, $ 28 en $ 32 per aandeel. Dit zou uw gemiddelde aankoopprijs op $ 26 per aandeel brengen.

Het kan een aantrekkelijke strategie zijn om te profiteren van het momentum in een stijgende markt of wanneer een belegger denkt dat de prijs van een aandeel zal stijgen. De visie zou gebaseerd kunnen zijn op het triggeren van een specifieke katalysator of op basisprincipes.

Sommige beleggers gebruiken een discipline bij hun middelingstrategieën, waarbij ze hun aankopen plannen voor wanneer een aandeel een bepaalde prijs heeft bereikt, terwijl anderen hun aankopen baseren op de prestaties van technische indicatoren zoals voortschrijdend gemiddelde, opwaartse trend of op-neer momentum, dat vergelijkt. het gemiddelde stijgende volume van een aandeel tot het gemiddelde dalende volume.

Andere investeerders zijn agnostisch voor waar de aandelenkoers is en zullen regelmatig meer aandelen kopen als onderdeel van een plan. Zo’n plan kan een maandelijkse investering inhouden die aan een bepaald aandeel wordt toegevoegd.

Strategieën voor middeling

Middelen brengt echter risico’s met zich mee. Beleggers die een gemiddelde opwaartse strategie volgen, kunnen zichzelf blootstellen aan grotere verliezen als ze uiteindelijk bedrijfsaandelen kopen net voordat ze sterk dalen of als de aandelenkoers een piek bereikt. Zelfs als u een gemiddelde neemt, kunt u nog steeds winst nemen terwijl de aandelen stijgen door kleine percentages van een positie te verkopen om wat winsten vast te leggen. Dat kan helpen om uw verliezen te verminderen als de aandelenkoers plotseling omkeert.

Wanneer u in een portefeuillecontext een gemiddelde neemt, moet u het effect van het vergroten van uw positie in een aandeel afwegen tegen de impact op de algehele concentratie. Met andere woorden: ervoor zorgen dat de gewichten en de omvang van de beleggingsaandelen voor elke aandelenpositie nog steeds in overeenstemming zijn met de streefniveaus die u voor de portefeuille hebt ingesteld. Dit is belangrijk als vluchtigheid een probleem is.

Middelen omhoog versus gemiddeld omlaag

Een gemiddelde stijging staat vaak in contrast met een lagere gemiddelde waarde, of het kopen van meer aandelen van een aandeel als de prijs daalt. Hoewel het verlagen van het gemiddelde uw kosten per aandeel verlaagt, en sommige voorstanders van het volgen van een waardestijl van beleggen het toepassen, is het probleem met die strategie dat het tot grotere verliezen kan leiden als de aandelenkoers blijft dalen.