Definitie van ballonlening
Wat is een ballonlening
Een ballonlening is een soort lening die over de looptijd niet volledig wordt afgeschreven. Aangezien het niet volledig wordt afgeschreven, is aan het einde van de looptijd een ballonbetaling vereist om het resterende hoofdsaldo van de lening terug te betalen. Ballonleningen kunnen aantrekkelijk zijn voor kortlopende leners omdat ze doorgaans lagere rentetarieven hebben dan leningen met een langere looptijd. De lener moet zich echter bewust zijn van herfinancieringsrisico’s, aangezien het risico bestaat dat de lening wordt gereset tegen een hogere rente.
Hoe een ballonlening werkt
Hypotheken zijn de leningen die het meest worden geassocieerd met ballonbetalingen. Ballonhypotheken hebben doorgaans korte looptijden, variërend van vijf tot zeven jaar. De maandelijkse betalingen op deze korte termijn zijn echter niet bedoeld om de volledige aflossing van de lening te dekken. In plaats daarvan worden de maandelijkse betalingen berekend alsof de lening een traditionele hypotheek met een looptijd van 30 jaar is. (Zie de hypotheekcalculator hieronder voor een voorbeeld van hoe een conventionele hypotheek met vaste rente wordt berekend).
Dat gezegd hebbende, de betalingsstructuur voor een ballonlening is heel anders dan een traditionele lening. Dit is waarom: aan het einde van de looptijd van vijf tot zeven jaar heeft de lener slechts een fractie van het hoofdsaldo afbetaald, en de rest moet in één keer worden betaald. Op dat moment kan de lener het huis verkopen om de ballonbetaling te dekken of een nieuwe lening afsluiten om de betaling te dekken, waardoor de hypotheek effectief wordt herfinancierd. Als alternatief kunnen ze de betaling contant uitvoeren.
Het in gebreke blijven van een ballonlening zal een negatieve invloed hebben op de kredietwaardigheid van de lener.
Voorbeeld van een ballonlening
Stel dat iemand een hypotheek van $ 200.000 afsluit met een looptijd van zeven jaar en een rentepercentage van 4,5%. Hun maandelijkse betaling voor zeven jaar is $ 1.013. Aan het einde van de termijn van zeven jaar zijn ze een ballonbetaling van $ 175.066 verschuldigd.
Speciale overwegingen voor een ballonlening
Sommige ballonleningen, zoals een ballonhypotheek met een looptijd van vijf jaar, hebben een reset-optie aan het einde van de looptijd van vijf jaar waarmee de rente opnieuw kan worden ingesteld op basis van de huidige rentetarieven en het aflossingsschema opnieuw kan worden berekend. gebaseerd op een nieuwe term. Als een ballonlening geen resetoptie heeft, verwacht de geldschieter dat de lener de ballonbetaling betaalt of de lening herfinanciert vóór het einde van de oorspronkelijke looptijd.
Als de rentetarieven erg hoog zijn en, bijvoorbeeld voor een hypotheek, de lener niet van plan is lang op die locatie te blijven, kan een ballonlening zinvol zijn. Maar het brengt een hoog risico met zich mee als de looptijd van de lening verstreken is. Wat meer is, als de rentetarieven laag zijn of naar verwachting zullen stijgen, kunnen ze heel goed hoger zijn wanneer de lener moet herfinancieren.
Voors en tegens van ballonleningen
Voor sommige kopers heeft een ballonlening duidelijke voordelen.
- veel lagere maandelijkse betalingen dan bij een traditionele afgeschreven lening, omdat er maar heel weinig van de hoofdsom wordt terugbetaald; hierdoor kan iemand meer lenen dan hij anders zou kunnen
- als de rentetarieven hoog zijn, niet de volledige impact ervan voelen omdat, zoals hierboven vermeld, de betaling wordt verminderd, gezien de beperkte aflossing van de hoofdsom
- als de rentetarieven hoog zijn, niet decennia lang tegen dat tarief betalen; de looptijd is waarschijnlijk vijf tot zeven jaar, waarna de lener kan herfinancieren, mogelijk tegen een lagere rente.
Maar een lening hebben met een gigantische ballonbetaling van de meeste of de hele hoofdsom heeft ook duidelijke nadelen.
- het in gebreke blijven van de lening als de lener zijn huidige geldschieter of een andere entiteit niet kan overtuigen om de ballonbetaling te financieren – en het geld niet kan ophalen om het hoofdsaldo af te betalen
- als de waarde van het onroerend goed is gedaald, het onroerend goed niet kan verkopen tegen een prijs die hoog genoeg is om de ballonbetaling te betalen en vervolgens de lening in gebreke blijft
- de ballonlening succesvol kunnen herfinancieren, maar tegen een hogere rente, waardoor de maandelijkse betalingen stijgen (dit zal nog meer het geval zijn als de nieuwe lening wordt afgeschreven en de aflossing van de hoofdsom omvat)
Er is ook een onderliggend risico bij het kiezen voor een ballonlening: het is gemakkelijk om voor de gek gehouden te worden door de kleinheid van de oorspronkelijke aflossingsvrije (of meestal) maandelijkse betaling om meer geld te lenen dan een persoon zich gemakkelijk kan veroorloven om te lenen. Dat is ook een mogelijke weg naar financiële ondergang.