Bankiersacceptatie (BA)
Wat is de acceptatie van een bank?
Bankiersacceptatie (BA) is een verhandelbaar stuk papier dat functioneert als een post-gedateerde cheque. Een bank, in plaats van een rekeninghouder, staat garant voor de betaling. Bankaccepten (ook wel wissels genoemd ) worden door bedrijven gebruikt als een relatief veilige betaalmethode voor grote transacties. BA’s kunnen ook kortlopende schuldinstrumenten zijn, vergelijkbaar met Amerikaanse schatkistcertificaten, die met een korting op de nominale waarde op de geldmarkten worden verhandeld.
Belangrijkste leerpunten
- De acceptatie door de bank is een betalingsvorm die wordt gegarandeerd door een bank en niet door een individuele rekeninghouder.
- De bank garandeert betaling op een later tijdstip.
- BA’s worden het meest gebruikt in de internationale handel om transacties af te ronden met relatief weinig risico voor beide partijen.
- Bankaccepten worden met korting verhandeld op de secundaire geldmarkten.
- In tegenstelling tot een post-gedateerde cheque kunnen BA’s dus investeringen zijn die worden verhandeld, meestal tegen een gereduceerde prijs (vergelijkbaar met schatkistpapier).
Inzicht in de acceptatie van de bank
Voor het bedrijf dat het uitgeeft, is de acceptatie van een bank een manier om een aankoop te betalen zonder daarvoor te lenen. Voor het bedrijf dat deze ontvangt, is de factuur een gegarandeerde betalingsvorm.
De acceptatie van een bank vereist dat de bank de houder een bepaald bedrag op een vastgestelde datum betaalt. Ze worden meestal 90 dagen vóór de vervaldatum uitgegeven, maar kunnen op een latere datum van één tot 180 dagen vervallen. Ze worden doorgaans uitgegeven in veelvouden van $ 100.000.
BA’s worden uitgegeven met een korting op hun nominale waarde. Zo verdienen ze, net als een obligatie, rendement. Ze kunnen ook worden verhandeld als obligaties op de secundaire geldmarkt. Er is geen boete voor het vervroegd incasseren ervan, behalve de gederfde rente die zou zijn verdiend als ze tot hun vervaldatum waren aangehouden.
Geschiedenis van acceptatie door bankiers
Bankiersacceptaties bestaan al sinds de 12e eeuw. Net als nu werden BA’s gebruikt om de handel te vergemakkelijken. In de 18e en 19e eeuw begonnen BA’s een actief verhandelde markt in Londen te worden.
De VS lanceerden de Federal Reserve in de vroege jaren 1900 om bankaccepten te helpen creëren die concurreren met die van Londen. Het doel van de Fed was om de Amerikaanse handel te stimuleren en kreeg de bevoegdheid om bepaalde BA’s te kopen. Terwijl de Fed nog steeds staatsobligaties koopt, koopt ze niet langer BA’s.
Als u op zoek bent naar een BA, ga dan naar een bank waarmee u een goede werkrelatie heeft. Merk op dat niet alle banken BA’s aanbieden.
Bankiersacceptatie als cheques
Bankaccepten zijn, net als gecertificeerde cheques, een relatief veilige vorm van betaling voor beide zijden van een transactie. Het verschuldigde geld wordt gegarandeerd betaald op de datum die op de factuur staat vermeld.
Het gebruik van BA’s komt het meest voor bij internationale handelstransacties. Een koper met een importerend bedrijf kan een bankacceptatie afgeven met een datum nadat een zending moet worden afgeleverd, en de verkoper met een exporterend bedrijf heeft het betalingsinstrument in handen voordat de verzending wordt afgerond.
De persoon die wordt betaald met acceptatie van een bank, kan het tot de vervaldatum vasthouden om de volledige waarde te ontvangen of kan het onmiddellijk verkopen met een korting op de nominale waarde.
Bankaccepten zijn een relatief veilige vorm van betaling voor beide zijden van een transactie.
In tegenstelling tot een reguliere cheque, is de acceptatie van een bank gebaseerd op de kredietwaardigheid van de bankinstelling en niet zozeer op de persoon of het bedrijf dat de cheque uitgeeft. De bank vereist dat de emittent voldoet aan zijn kredietwaardigheidsvereisten, inclusief een storting die voldoende is om de acceptatie van de bank te dekken.
Bankiersacceptatie als investeringen
Banken en institutionele beleggers verhandelen bankaccepten op de secundaire markt voordat ze op vervaldag komen. De strategie is vergelijkbaar met de strategie die wordt gebruikt bij het verhandelen van nulcouponobligaties. De BA wordt onder de nominale waarde verkocht, met een korting die wordt bepaald door de tijdsduur vóór de vervaldatum.
Acceptaties door bankiers worden beschouwd als relatief veilige investeringen omdat de bank en de lener aansprakelijk zijn voor het verschuldigde bedrag op het moment dat het instrument vervalt.
Voordelen en nadelen van acceptatie door een bankier
Een van de belangrijkste voordelen van acceptaties van een bank is dat het wordt ondersteund door een financiële instelling, dwz beschermd tegen wanbetaling. Dit geeft de verkoper garanties met betrekking tot de betaling. Ondertussen krijgen kopers de mogelijkheid om tijdig aankopen te doen en hoeven ze zich geen zorgen te maken dat ze vooraf moeten betalen.
Nu is het belangrijkste risico dat de financiële instelling de beloofde betaling zal moeten nakomen. Dit is het belangrijkste risico voor de bank. Om u hiertegen in te dekken, kan de bank van de koper verlangen dat deze een onderpand stort.
Voordelen
-
Biedt de verkoper garanties tegen wanbetaling
-
De koper hoeft goederen niet vooruit te betalen of te betalen
-
Biedt de mogelijkheid om goederen tijdig te kopen en verkopen
-
Relatief lage kosten in vergelijking met de geboden afdekking / voordeel
Nadelen
-
De bank kan van de koper eisen dat hij een onderpand stort voordat hij de bankacceptatie geeft
-
De koper kan in gebreke blijven, waardoor de financiële instelling wordt gedwongen de betaling uit te voeren
Veelgestelde vragen over acceptatie door bankiers
Hoe werkt de acceptatie van een bank?
Voor acceptatie door een bank zal de importeur proberen iets te kopen bij een exporteur (meestal in een ander land). De exporteur wil zekerheid van betaling, maar de importeur wil ook zekerheid dat de verkoper kan leveren. Bankiersacceptatie is een vorm van betaling die wordt ondersteund door een bank die transactiegerelateerde risico’s voor de importeur en exporteur elimineert.
Is de acceptatie van een bank een geldmarktinstrument?
Bankaccepten zijn geldmarktinstrumenten en zijn, zoals de meeste geldmarkten, relatief veilig en liquide, vooral wanneer de betalende bank een hoge kredietwaardigheid heeft.
Wat is het acceptatiepercentage van een bank?
Acceptaties van banken worden verondersteld veilige investeringen te zijn, aangezien ze worden ondersteund door de bank, wat betekent dat ze vaak met een korting op de nominale waarde worden verhandeld. De acceptatiegraad van de bank is de marktrente waartegen deze instrumenten worden verhandeld. Het is het rendement dat een belegger zou ontvangen als hij vandaag zou kopen en zou vasthouden tot de betalingsdatum.
Wat is het verschil tussen bankacceptatie en handelspapier?
Commercial paper is een promesse waarvoor een vast tarief wordt betaald. Het is onbeveiligd en kan een paar dagen of jaren duren. Handelspapier wordt over het algemeen gebruikt om kortlopende verplichtingen (zoals de kosten voor een nieuw project) of kortlopende vorderingen te dekken. BA’s zijn ook kortlopende promessen, hoewel ze de onvoorwaardelijke garantie van een bank hebben en vaak voor de handel worden gebruikt.
Het komt neer op
Vanuit een investeringsperspectief zijn bankaccepten relatief veilige investeringen, zijnde geldmarktinvesteringen en in lijn met T-bills vanuit een risico-rendementsperspectief. Voor importeurs en exporteurs helpen BA’s de handel te stimuleren door transactiegerelateerde risico’s te verminderen.