De basisprincipes van het herinvesteren van REIT-dividenden

Een toenemend aantal investeerders met weinig rendement zoeken hun toevlucht in een van de laatste gebieden van hoogrentende en relatief veilige investeringen: real estate investment trusts (REIT’s). Met dividendrendementen die gemiddeld twee keer zo hoog zijn als die van gewone aandelen, sommige zelfs tot 10% of meer, zou u de veiligheid en betrouwbaarheid van REIT’s in twijfel kunnen trekken – vooral voor conservatieve op inkomen gerichte beleggers. REIT’s zouden een rol moeten spelen in elke gediversifieerde op groei en inkomen gerichte portefeuille, aangezien het allemaal om hoge dividenden draait en enig kapitaalgroeipotentieel kan bieden.

Hoe werken REIT’s?

Een REIT is een waardepapier, vergelijkbaar met een beleggingsfonds, dat rechtstreeks in onroerend goed en / of hypotheken belegt. Aandelen-REIT’s beleggen voornamelijk in commercieel onroerend goed, zoals winkelcentra, hoteleigenschappen en kantoorgebouwen, terwijl hypotheek-REIT’s beleggen in portefeuilles van hypotheken of door hypotheek gedekte effecten (MBS’en). Een hybride REIT investeert in beide. REIT-aandelen worden op de open markt verhandeld, dus ze zijn gemakkelijk te kopen en verkopen.

De gemene deler van alle REIT’s is dat ze dividenden uitkeren die bestaan ​​uit huurinkomsten en vermogenswinsten. Om als effecten in aanmerking te komen, moeten REIT’s ten minste 90% van hun nettowinst als dividend aan aandeelhouders uitkeren. Daarvoor krijgen REIT’s een speciale fiscale behandeling; In tegenstelling tot een doorsnee bedrijf betalen ze geen vennootschapsbelasting over de inkomsten die ze uitbetalen. REIT’s moeten de uitbetaling van 90% voortzetten, ongeacht of de aandelenkoers stijgt of daalt.

REIT dividenden en belastingen

De fiscale behandeling van REIT-dividenden is wat hen onderscheidt van reguliere bedrijven, die vennootschapsbelasting over hun inkomsten moeten betalen. Daarom worden dividenden die door reguliere bedrijven worden betaald, belast tegen het gunstigere dividendbelastingtarief, terwijl dividenden die worden uitgekeerd door REIT’s niet in aanmerking komen voor een gunstige fiscale behandeling en worden belast tegen de gewone inkomstenbelastingtarieven tot het maximale tarief.

Een deel van een REIT-dividendbetaling kan een uitkering van vermogenswinst zijn, die wordt belast tegen het belastingtarief voor vermogenswinst. Beleggers ontvangen rapporten met een uitsplitsing van de inkomsten en vermogenswinst. Beleggers mogen alleen REIT’s aanhouden op hun gekwalificeerde pensioenrekeningen om hogere belastingen te vermijden.

De kracht van herbelegging van dividend

Over het algemeen ontvangen beleggers bij uitbetaling van dividenden deze als cheques of directe stortingen die zich ophopen op de kasrekeningen van beleggers. Wanneer dat gebeurt, moeten beleggers beslissen wat ze met het geld willen doen zodra ze het ontvangen.

Veel bedrijven en een toenemend aantal REIT’s bieden nu dividendherinvesteringsplannen (DRIP’s) aan, die, indien geselecteerd, automatisch dividenden herbeleggen in extra aandelen van het bedrijf. Het herbeleggen van dividenden ontslaat beleggers niet van fiscale verplichtingen.

Niet alle REIT’s bieden DRIP’s aan; Voordat u een investering doet, moet u ervoor zorgen dat de optie beschikbaar is. Lees ook meer over de transactiekosten van de REIT. Over het algemeen brengen DRIP’s geen verkoopkosten in rekening, omdat de aandelen rechtstreeks bij de REIT worden gekocht.

De meeste beleggers zijn zich bewust van de kracht van het samenstellen van rente of rendement en het effect ervan op de groei van geld in de loop van de tijd. Een REIT DRIP biedt dezelfde mogelijkheid. Gezien het hogere rendement van een REIT, kan een REIT DRIP een hogere groei genereren. REIT-dividenden kunnen in de loop van de tijd toenemen, wat, wanneer ze worden gebruikt om extra REIT-aandelen te kopen, het samengestelde tarief nog verder kan versnellen.

REIT-aandelen kunnen in de loop van de tijd in waarde stijgen, waardoor de waarde van het bedrijf toeneemt, aangezien groeiende aandelen de neiging hebben om nog hogere dividenden uit te betalen. Zelfs als de aandelenkoers van een REIT daalt, profiteren beleggers op de lange termijn nog steeds van het gemiddelde effect op de dollarkosten.

De Dollar-Cost Averaging Bonus

Het gemiddelde van de dollarkosten is een beleggingstechniek die profiteert van dalende aandelenkoersen.

Stel dat een belegger 100 aandelen van een REIT heeft gekocht voor $ 20 per aandeel, en hij betaalt een maandelijks dividend van $ 200. De aandelenkoers daalt tot $ 15 wanneer de belegger haar eerste maandelijkse dividendbetaling van $ 200 ontvangt, en het wordt herbelegd in de REIT.

De dividendbetaling van $ 200 zou dan 13 nieuwe dividendbetalende aandelen kopen tegen $ 15 per aandeel. Het totale bezit neemt toe tot 113 aandelen met een waarde van $ 2.195. De nieuwe kostenbasis voor de totale deelneming is nu minder dan $ 19,50 per aandeel.

Wanneer de aandelenkoers stijgt, zal de dividendbetaling minder aandelen kopen, maar de investeerder zal sneller winst maken op haar totale bezit vanwege de lagere kostenbasis.

Als de aandelenkoers van de REIT blijft stijgen en dalen, moet de kostenbasis altijd lager zijn dan de huidige aandelenkoers, wat betekent dat de investeerder altijd winst maakt.

De veiligheid en betrouwbaarheid van REIT’s

Veel financiële planners raden aan om wat onroerend goed aan te houden voor diversificatie. Veel REIT’s hebben een lange staat van dienst in het genereren van continue en stijgende dividenden, zelfs tijdens de tumultueuze vastgoedcrisis van 2008.

Een solide presterende REIT belegt doorgaans in een grote, geografisch verspreide vastgoedportefeuille met financieel gezonde huurders, wat de volatiliteit van vastgoedobjecten kan verminderen.

REIT’s zijn liquide beleggingen, maar voor het best mogelijke resultaat moeten ze op lange termijn binnen een behoorlijk gediversifieerde portefeuille worden gehouden. Door een DRIP aan een REIT toe te voegen, bouwen beleggers een aanzienlijke neerwaartse bescherming in.