De beste strategieën om uw aandelenopties te beheren

Voor de meeste mensen zijn aandelenopties een aanvulling op hun basisvergoeding en een kans om te profiteren als het bedrijf het goed doet. Toch wordt geschat dat elk jaar meer dan 10% van de in-the-money-opties onuitgeoefend vervallen. Enkele andere fouten die eigenaren van opties maken, zijn onder meer het vroegtijdig verkopen van verworven aandelen en het mislopen van toekomstige waardestijgingen, het niet ondernemen van actie om winsten te beschermen wanneer opties in waarde zijn gestegen, wachten tot het laatste moment en het uitoefenen van opties op de vervaldatum, het niet plannen van belastingen totdat ze zijn gestegen. verschuldigd, en zonder rekening te houden met risico’s en problemen met de diversificatie van de portefeuille. Wij zullen u helpen uw aandelenopties zo effectief mogelijk te beheren.

Allereerst. Er zijn twee soorten aandelenopties die incentive-aandelenopties (ISO) en niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO). Voordat u iets implementeert, is het belangrijk om te begrijpen hoe ISO en NSO worden belast.

Belastingen

Volgens een ISO is er geen belastingverplichting wanneer u de opties uitoefent en de aandelen aanhoudt, totdat u de aandelen daadwerkelijk verkoopt of een niet-verkoop diskwalificerende beschikking geeft. Wanneer u de aandelen verkoopt, wordt het verschil tussen het bedrag dat u hebt betaald en het bedrag dat u uit de verkoop ontvangt, belast als inkomsten uit vermogenswinst (of verlies). Om in aanmerking te komen voor de behandeling van langetermijnvermogenswinsten, moet u ISO-aandelen gedurende ten minste één jaar en een dag vanaf de uitoefendatum houden. Als u de aandelen in minder dan 12 maanden verkoopt, heeft u belastbaar gewoon inkomen, dat onderhevig is aan federale, staats, lokale en sociale zekerheidsbelastingen. Het belastbare bedrag (of verlies) wordt doorgaans gemeten aan de hand van het verschil tussen de reële marktwaarde op de uitoefendatum en de optieprijs. De uitoefening van een ISO kan echter de alternatieve minimumbelasting (AMT) activeren.

Wanneer u een NSO uitoefent, kunt u twee keer belasting verschuldigd zijn: op het moment van uitoefening en opnieuw bij de verkoop van de aandelen. Elke winst op het moment van uitoefening wordt belast als gewoon inkomen. Als u het aandeel aanhoudt en het op een bepaald moment in de toekomst verkoopt, zou u vermogenswinstbelasting betalen over elke extra waardestijging (dat wil zeggen elke waardevermeerdering van het aandeel ten opzichte van de koers bij uitoefening). Het is belangrijk om te onthouden dat de behandeling van vermogenswinst op lange termijn alleen van toepassing is als de aandelen langer dan een jaar vanaf de uitoefendatum worden aangehouden.

Strategieën 

Hier zijn enkele strategieën om te overwegen als u aandelenopties heeft:

1. Een cashless oefening waarbij onvoorwaardelijk geworden opties worden uitgeoefend tegen een vooraf bepaalde prijs of op expiratie. Met een cashless-oefening zijn er geen contante kosten. De opties worden uitgeoefend en de aandelen worden onmiddellijk verkocht. De netto-opbrengst (marktprijs minus de kostprijs van de optie, transactiekosten en belastingen) wordt enkele dagen later op uw rekening gestort.
2. Een cashless hold is wanneer u voldoende opties uitoefent om de resterende aandelen te kopen zonder extra contanten te gebruiken. Bij deze strategie oefent en verkoopt u tegelijkertijd voldoende aandelen om de kosten van het uitoefenen van de opties (en belastingen) te dekken. U ontvangt de resterende aandelen en eventuele onderaandelen worden in contanten betaald.
3. Een plan opstellen om de prijs van de onderliggende aandelen te volgen en systematisch verworven stop orders om uw winst te beschermen als de aandelenkoers plotseling stort. Houd er rekening mee dat als de prijs van het aandeel zou dalen en de opties niet zouden worden uitgeoefend, u geen winst zou hebben gehad.
4. Timing van de uitoefening van opties om de belastingen te helpen beheren. De meeste bedrijven houden bepaalde belastingen in wanneer opties worden uitgeoefend. Dat is echter misschien niet voldoende om uw volledige belastingplicht te dekken. Als opties worden uitgeoefend in januari, februari of maart, kunnen de aandelen gedurende 12 maanden worden aangehouden, waardoor de aandelen kunnen worden verkocht en belasting over vermogenswinst kunnen worden behaald, en vervolgens in het volgende kalenderjaar kunnen worden verkocht om eventuele verschuldigde belastingen te dekken. U kunt bijvoorbeeld opties uitoefenen in februari 2016 en vervolgens de aandelen verkopen in maart 2017. De belastingen over 2016 vanaf de eerste uitoefening zijn pas verschuldigd in april 2017. Als u deze strategie gebruikt, zorg er dan voor dat u stoporders plaatst voor het geval de aandelen daalt in prijs. Toegegeven, elke winst wordt belast als gewoon inkomen, maar u hoeft geen andere fondsen te vinden om uw belastingverplichting te dekken.
5. Overweeg een aandelenruil als het plan het toelaat. In deze strategie wordt de optie-uitoefening gefinancierd met aandelen van het bedrijf die u al bezit. Een aandelenswap is een uitgestelde belasting. U levert voldoende aandelen in om gelijk te zijn aan de uitoefenprijs van de opties die u wilt uitoefenen. De kostenbasis en de periode van bezit van de oude aandelen worden overgedragen naar de nieuwe aandelen. Elk bijkomend koopje zou een belastbaar inkomen zijn. Hiermee wordt elke belastingverplichting over de niet-gerealiseerde waardestijging van de oude aandelen vermeden, totdat het aandeel uiteindelijk wordt verkocht. Het zal ook de middelen verschaffen om de opties uit te oefenen zonder extra kapitaal aan te hoeven leggen.
6. Als u verwacht dat de aandelen van het bedrijf aanzienlijk in waarde zullen stijgen, kies dan 83 (b). Bij deze strategie oefent u de opties uit voordat ze onvoorwaardelijk worden. Het onderhandelingselement wordt belast alsof de opties definitief zijn verworven. Zodra de opties daadwerkelijk onvoorwaardelijk worden en aan de vereisten voor de periode van bezit is voldaan, wordt elke winst belast tegen vermogenswinstpercentages. Dit kan AMT helpen voorkomen als de keuze wordt gemaakt terwijl het onderhandelingselement klein is. Houd er rekening mee dat, ook al zijn de opties uitgeoefend, de eigenaar geen zeggenschap heeft totdat ze volledig onvoorwaardelijk worden, en het risico bestaat dat het aandeel niet zal stijgen of in waarde zal dalen.
7. Geef NSO’s cadeau als het plan dit toelaat. De overdracht wordt niet als een voltooide schenking beschouwd totdat de opties onvoorwaardelijk worden, en de schenker is aansprakelijk voor eventuele inkomstenbelastingen die verschuldigd zijn op een koopje. Met deze strategie haalt u de waarde van de opties uit uw nalatenschap en draagt ​​u de toekomstige waardevermeerdering over aan anderen, mogelijk in een lagere belastingschijf.
8. Als u al ISO’s heeft uitgeoefend en de prijs van de onderliggende aandelen daalt, overweeg dan een diskwalificerende dispositie. Dit diskwalificeert de ISO’s van een gunstige fiscale behandeling – in wezen verandert ze hen in NSO’s. Opties worden gediskwalificeerd nadat ze zijn uitgeoefend door de aandelen te verkopen voordat aan de vereisten voor de houdperiode is voldaan. In sommige gevallen zou een opzettelijke diskwalificerende beschikking kunnen worden gebruikt als ISO’s werden uitgeoefend en vervolgens de prijs van de aandelen kelderde voordat de aandelen werden verkocht. De uitoefening zou worden belast als gewoon inkomen om de AMT-kwestie te vermijden.

Het komt neer op

Opties zijn een grote stimulans en moeten worden beheerd. Afhankelijk van uw financiële situatie is het misschien de beste aanpak om meer dan één strategie toe te passen. En houd altijd rekening met portefeuillediversificatie en verminder het risico door geen geconcentreerde positie (meer dan 5% van uw beleggingen) in één aandeel op te bouwen.