BIB Versus LABU: Vergelijking van leveraged Biotech ETF’s
De biotech-industrie bloeide het afgelopen decennium. Biotechbedrijven gebruiken of passen biologische processen aan om nieuwe geneesmiddelen of therapieën te creëren. De biotechsector wordt met name op de voet gevolgd, aangezien een aantal biotechbedrijven over de hele wereld zich haastte om potentiële vaccins voor COVID-19 te ontwikkelen. Voor veel investeerders is biotechnologie een echte manier om het leven van miljoenen mensen over de hele wereld te verbeteren.
Langetermijnbeleggers die optimistisch zijn over de sector, kunnen overwegen exchange-traded funds (ETF’s) die belangrijke biotechnologie-indices volgen. Zeer risicotolerante of kortetermijnbeleggers en daghandelaren kunnen nog meer blootstelling aan de sector verwerven met ETF’s met hefboomwerking die een veelvoud van het basisrendement van de sector willen teruggeven.
Hoewel sommige leveraged biotech ETF’s het goed hebben gedaan tijdens de bull-run van de industrie, zou dit type ETF slechts voor relatief korte periodes moeten worden aangehouden vanwege het tijdsverval dat inherent is aan veel hefboomproducten. Hier kijken we naar twee populaire biotech-ETF’s met hefboomwerking: BIB en LABU.
Belangrijkste leerpunten
- De biotechsector omvat bedrijven die gespecialiseerd zijn in de allernieuwste biologische wetenschap en medische hulpmiddelen.
- Gezien het potentieel om levensreddende geneeswijzen te creëren en ziekten af te weren, hebben biotech-aandelen veel opwaarts potentieel, maar ook een groter risico op mislukking.
- Biotech toevoegen aan een gediversifieerde portefeuille kan een groei-element toevoegen, maar het kiezen van de juiste biotech-aandelen kan een schot in het duister zijn.
- ETF’s met hefboomwerking die de biotechsector op meerdere bases volgen, zijn een uitstekende manier om blootstelling aan deze sector te krijgen zonder individuele aandelen te hoeven kiezen, maar de extra hefboomwerking verhoogt ook hun risiconiveau.
ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB)
De aanvangsdatum van de ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB ) was 7 april 2010. Vanaf 8 april 2021 had het fonds een totaal nettovermogen van $ 243,9 miljoen. Het fonds is een traditionele ETF met hefboomwerking die voornamelijk swapcontracten aanhoudt op de onderliggende index, de NASDAQ Biotechnology Index, en gewone aandelen van bedrijven die deel uitmaken van de index. Het fonds volgt de prestatie van zijn onderliggende index en streeft ernaar om twee keer de procentuele prestatie van de index te repliceren door te beleggen in derivaten en gewone aandelen.
Vanaf 8 april 2021 rekende het fonds een jaarlijkse nettokostenratio van 0,95% aan, wat iets hoger is dan het gemiddelde van de categorie trading-leveraged equity van 0,91%. Het fonds kende een gestage stijging sinds 2011, met een versnelling naar 2020 toen de biotechsector profiteerde van de COVID-19-pandemie. Op 8 april 2021 had het fonds over de afgelopen tien jaar een gemiddeld rendement van meer dan 27% behaald. Hoewel het fonds een hoog risico draagt vanwege de sector die het bestrijkt en het gebruik van hefboomwerking, heeft het in deze periode aanzienlijk beter gepresteerd dan de markt.
De Amerikaanse bio-industrie biedt werk aan 1,87 miljoen mensen en is goed voor een totale economische impact op de economie van 2,6 biljoen dollar, gemeten naar de totale productie.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (LABU)
Het derivaten en gewone aandelen aan te houden.
Op 8 april 2021 had LABU $ 508,1 miljoen aan beheerd vermogen. Het fonds wordt geadviseerd door Rafferty Asset Management LLC en rekent een jaarlijkse netto kostenratio van 1,02%, iets hoger dan die van de ProShares Ultra Biotech ETF hierboven. Het fonds heeft ook goed gepresteerd aangezien de biotechsector het afgelopen decennium is gestegen, maar het heeft niet meer geretourneerd dan de 2x ETF hierboven. Op 8 april 2021 had LABU gemiddeld 23,8% geretourneerd over de afgelopen vijf jaar.
Het komt neer op
Biotech is verantwoordelijk voor het lanceren van honderden nieuwe geneesmiddelenonderzoeken en het ontwikkelen van geneesmiddelen die een groot aantal ziekten kunnen genezen of behandelen. Dit is een ongelooflijk krachtige en opwindende industrie om deel van uit te maken, en het is geen verrassing dat investeerders overal mee willen doen. Met biotech-ETF’s met hefboomwerking hebben beleggers de mogelijkheid om een meervoudige blootstelling aan de sector te verwerven, maar ook door het extra risico van hefboomwerking op zich te nemen.