Blend Fonds
Wat is een gemengd fonds?
Een blendfonds (of gemengd fonds) is een soort aandelenbeleggingsfonds dat een mix van zowel waarde als groeiaandelen omvat. Deze fondsen bieden beleggers diversificatie tussen deze populaire beleggingsstijlen in één portefeuille. Gemengde fondsen zijn een specifiek geval van een hybride fonds.
Belangrijkste leerpunten
- Gemengde fondsen zijn een categorie van aandelenfondsen die zowel in groei- als waardeaandelen beleggen.
- Het doel van een blendfonds is om een gediversifieerde portefeuille te creëren die profiteert van het meerwaardepotentieel van het groeisegment en de dividendinkomsten en stabiliteit van het waardesegment.
- Omdat blendfondsen in vele configuraties voorkomen, moeten beleggers elke mogelijke fondsstrategie onderzoeken en een stijlbox gebruiken om gemakkelijker te categoriseren.
Inzicht in gemengde fondsen
Er werden gemengde fondsen ontwikkeld om investeerders de voordelen van waarde- en groei-investeringen te bieden. Waardeaandelen en waardefondsen proberen te profiteren van ondergewaardeerde beleggingen die zijn geïdentificeerd op basis van fundamentele kenmerken. Groeiaandelen en groeifondsen proberen te profiteren van bedrijven met een aanzienlijk potentieel voor kapitaalgroei in de vorm van inkomsten en vermogenswinsten. Gemengde fondsen combineren beide soorten investeringen in één portefeuille.
Beleggers kiezen doorgaans voor blendfondsen vanwege hun diversificatie. Portefeuillemanagers beheren doorgaans gemengde fondsen uit een specifiek beleggingsuniversum. Vaak zullen blendfondsen hun investeringen focussen op kapitalisatie. Daarom kunnen beleggers ervoor kiezen om te beleggen in een large-cap, mid-cap of small-cap blendfonds.
Beleggers dienen te proberen de allocatiebepalingen van blendfondsen duidelijk te begrijpen, aangezien deze kunnen worden beheerd met verschillende strategieën. Over het algemeen omvatten blend-fondsen een heel beleggingsuniversum. Daarom kan een blendfonds eenvoudigweg een indexfonds zijn dat zowel groei- als waardeaandelen inherent in zijn samenstelling omvat. Gemengde fondsen kunnen zich ook richten op een combinatie van vermogensgroei, groei en inkomen. Sommige gemengde fondsen kunnen gedefinieerde investeringsallocaties rapporteren, zoals 40% groeiaandelen, 40% waardeaandelen en 20% obligaties van hoge kwaliteit.
Blend Fund Research
Het kan moeilijk zijn om gemengde fondsen duidelijk te identificeren vanwege de variatie in beleggingsstrategieën van de categorie. Als een belegger in een blendfonds wil beleggen, moet hij doorgaans samenwerken met een beleggingsadviseur of filteren op gemengde fondsen met behulp van een beleggingsmiddel zoals US News en World Reports of Morningstar.
Gemengde fondsen zijn een veel voorkomende categorie die wordt onderscheiden door aanbieders van fondsonderzoek. Investeringsonderzoek in stijlboxen is gemaakt en populair gemaakt om de identificatie van fondsen in verschillende categorieën voor investeringen, zoals gemengde fondsen, te vergemakkelijken.
Style box-classificaties zijn erg handig om investeringen naar doelstelling te differentiëren. Een fundamentele stijl doos voor aandelen bevat negen pleinen. De verticale as is onderverdeeld in drie categorieën, die de bedrijfsomvang vertegenwoordigen (groot, middelgroot en klein) zoals bepaald door de marktkapitalisatie van een fonds . De horizontale as is ook onderverdeeld in drie categorieën op basis van de aandelen in de aandelenportefeuille van een fonds: waarde, waarde / groei-mix en groeiaandelen. Beleggers die op zoek zijn naar diversificatie om fondsen te blenden, zouden ervoor kiezen om te filteren op aandelen in de categorie waarde / groei-blend.
Blend Fund-investeringen
Hieronder staan twee voorbeelden van large-cap blendfondsen op de beleggingsmarkt.
Kernaandelen MFS Blended Research
Het MFS Blended Research Core Equity-fonds streeft naar vermogensgroei door te beleggen in zowel groei- als waardeaandelen. Het fonds is gebenchmarkt met de S&P 500 Index.
American Century Core Equity Plus
Het American Century Core Equity Plus-fonds is een blendfonds dat streeft naar vermogensgroei op de lange termijn. Het fonds belegt in zowel groei- als waardeaandelen met als doel beter te presteren dan de brede Amerikaanse aandelenmarkt.
Gemengd fonds versus saldo-fonds
Aangezien zowel “blend” als ” balanced ” de specifieke activamix van onderlinge fondsen beschrijven, kan het moeilijk zijn om het exacte onderscheid tussen de twee te bepalen.
Gemengde fondsen, die alleen aandelen en geen vastrentende effecten bevatten, zijn een soort aandelenfonds dat een mix van zowel groeiaandelen als waardeaandelen bevat. Het doel van deze fondsen is om in waarde te stijgen door middel van meerwaarden die voornamelijk worden gegenereerd uit het groeigedeelte en inkomsten die zijn afgeleid van het waardegedeelte.
Evenwichtige fondsen zijn daarentegen een soort asset-allocatiefonds dat een mix van vastrentende instrumenten en aandelen bevat. De activamix is meestal beperkt tot vaste verhoudingen. Een fonds kan bijvoorbeeld een activamix hebben die bestaat uit 40% aandelen, 50% obligaties en 10% geldmarktinstrumenten . Het doel van evenwichtige fondsen is om zowel waardegroei als consistente inkomsten te realiseren. Afhankelijk van het type portefeuillebeheer, worden evenwichtige fondsen elk jaar opnieuw in evenwicht gebracht om de verhoudingen terug te brengen naar hun oorspronkelijke staat, of worden ze geherstructureerd om de marktomstandigheden te begunstigen.