Blockchain ETF
Wat is een Blockchain ETF?
Een blockchain ETF is vergelijkbaar met standaard sector- of thema-gebaseerde aandeleninvesteringen via Exchange Traded Funds (ETF’s), die werken door uitsluitend te investeren in een mandje van blockchain-gebaseerde bedrijven. De bedrijven die eigendom zijn van een blockchain ETF hebben bedrijfsactiviteiten in blockchain-technologie of zijn degenen die investeren of profiteren van blockchain.
Belangrijkste leerpunten
- Blockchain ETF’s zijn op de beurs verhandelde fondsen die investeren in een mandje van bedrijven die blockchain-technologie gebruiken voor operaties.
- De belangrijkste stelling van blockchain ETF’s is dat blockchain-technologie bedrijven die het gebruiken in staat stelt om kosten te besparen en hun activiteiten te vereenvoudigen door middel van decentralisatie.
- Blockchain ETF’s brengen het inherente risico met zich mee dat ze geld investeren in tech-startups die zouden kunnen mislukken en regelgevende wegversperringen over de hele wereld zouden kunnen raken.
Inzicht in Blockchain ETF’s
Blockchain is een vrij nieuwe technologie die een grootboek genereert, waarin alle informatie met betrekking tot een transactie (datum, tijd, dollarbedrag, etc.) wordt opgeslagen. Dit grootboek is gedecentraliseerd, wat betekent dat het niet op één locatie wordt bewaard, maar verspreid over een netwerk dat door het publiek kan worden bekeken. De informatie in het grootboek is ook onomkoopbaar.
Blockchain ETF’s bieden dubbele voordelen: gezamenlijke investeringen in aandelenmanden, zoals die van een beleggingsfonds, en real-time handel met tick-by-tick prijsveranderingen zoals die van een aandeel.
Om een blockchain ETF te zijn, moet de ETF investeren in bedrijven die zich richten op de ontwikkeling van blockchain met als doel de bedrijfsactiviteiten te wijzigen of te investeren in cryptocurrencies door het gebruik van derivaten.
Blockchain ETF’s versus Bitcoin ETF’s
Blockchain ETF’s hebben een breder mandaat in vergelijking met Securities and Exchange Commission (SEC). Dit komt vooral omdat blockchain, de technologie, kan worden gebruikt in meerdere industrieën buiten de financiële wereld. Het wordt bijvoorbeeld gebruikt in de toeleveringsketen om de oorsprong van een product te volgen en zijn beweging door gecompliceerde toeleveringsketens die meerdere regio’s en regelgevende regimes omvatten.
Naarmate de toepassingen van blockchain in verschillende bedrijfstakken groeien, hebben analisten er gebruik van gemaakt als een belangrijke onderscheidende factor voor de concurrentie. De enthousiastelingen van de technologie beweren dat het de algehele transactiekosten verlaagt en het ecosysteem van een branche decentraliseert. Dit proefschrift moet echter nog worden bewezen in verschillende industrieën.
Kritiek op Blockchain ETF’s
Blockchain ETF’s zijn een relatief recent fenomeen. Als zodanig is het moeilijk om trends te bepalen of sluitende resultaten af te leiden uit hun prestaties. Veel blockchain-ETF’s hebben de afgelopen jaren echter een positief rendement behaald.
Dat gezegd hebbende, maken beleggers zich nog steeds zorgen over de langetermijnvooruitzichten van blockchain ETF’s, aangezien sommigen beweren dat blockchain als een technologie nieuw is, die misschien niet lang zal duren. Het moet nog worden bepaald of dit een duurzame technologie is met toepassingen op de lange termijn die verhoogde investeringen zouden rechtvaardigen. Zoals bij alle beleggingsportefeuilles, is het het beste om diversificatie te zoeken en niet te concentreren op slechts één type belegging.
Blockchain ETF’s brengen ook het inherente risico met zich mee dat ze investeren in op technologie gebaseerde startups terwijl het blockchain-concept nog in ontwikkeling is en daarom regelmatig regelgevende wegversperringen over de hele wereld tegenkomt.
Voorbeeld van Blockchain ETF’s
Blockchain ETF’s kunnen actief worden beheerd of passief worden beheerd, dekken bedrijven met internationale blootstelling en volgen de prestaties van op blockchain gebaseerde indexen die speciaal zijn ontworpen om als benchmarks voor de ETF’s te dienen.
Twee populaire blockchain ETF’s zijn de Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF en de Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF.
De Siren Nasdaq NexGen Economy probeert het rendement van de Siren Nasdaq Blockchain Economy Index te repliceren. Op 28 februari 2021 had het fonds $ 283 miljoen aan nettoactiva en een jaarrendement van 20,89% sinds de oprichting.
Sinds 28 februari 2021 belegt het fonds 32,8% in informatietechnologiebedrijven, met als belangrijkste posities Canaan Inc (CAN), Galaxy Digital Holding en Baidu (BIDU). Het fonds heeft een bruto kostenratio van 0,68%.
De Amplify Transformational Data Sharing ETF heeft een nettovermogen van $ 1,1 miljard op 28 februari 2021, een jaarlijkse prestatie van 26% sinds de oprichting en een bruto kostenratio van 0,71%. Het fonds belegt 41% van zijn vermogen in de software- en dienstensector en 17% in financiële dienstverlening. De topposities, met ingang van 28 februari 2021, zijn Microstrategy (MSTR), Hut 8 Mining Corp en Galaxy Digital Holdings.