Geblokkeerde periode

Wat is een geblokkeerde periode?

Een geblokkeerde periode verwijst naar de tijdsduur waarin de effecten van een belegger niet toegankelijk zijn. Er kan een geblokkeerde periode worden ingesteld als een belegger een effect als onderpand heeft gebruikt, aangezien dit verhindert dat de belegger hetzelfde effect als onderpand gebruikt of het effect verkoopt. Het kan ook verwijzen naar een periode waarin een belegger geen toegang heeft tot geld op zijn rekening.

Hoe een geblokkeerde periode werkt

Geblokkeerde perioden duiden perioden aan waarin een belegger geen toegang heeft tot zijn activa. Makelaars en financiële instellingen kunnen om verschillende redenen een deelneming op de effecten op de rekening van een belegger plaatsen. Redenen zijn onder meer dat de belegger een daghandelaar wordt genoemd met behulp van een margin-account, of de belegger die een effect als onderpand in een transactie gebruikt.

Beleggers die veel handelen, kunnen door de Securities and Exchange Commission (SEC) worden beschouwd als daghandelaren . Dit label kan eisen met zich meebrengen voor hoeveel geld er op een bepaald moment op de rekening van de belegger beschikbaar moet zijn. Er wordt een patroondagtrader label gegeven als een belegger aandelen koopt of verkoopt met behulp van een margerekening, meer dan een bepaald aantal keren per week.

Makelaars kunnen nodig zijn om een ​​rekening voor een bepaalde periode te blokkeren als de rekeninghouder effecten koopt of deelt zonder voldoende kapitaal te hebben om de transactie te voltooien, ook wel freeriden genoemd. De specifieke regelgeving die hiervoor geldt, wordt Regulation T genoemd en heeft specifiek betrekking op kasrekeningen.

Voor beginnende handelaren zal het vooraf vertrouwd raken met deze regels het leven een stuk gemakkelijker maken, omdat een geblokkeerde periode als een verrassing kan komen voor degenen die niet op de hoogte zijn van de regels / wetten. Veel van deze regels zijn van kracht om zowel de belegger als de makelaar-dealer te beschermen.

Een voorbeeld van een geblokkeerde periode

Als een belegger met een geldrekening aandelen probeert te kopen met middelen die nog niet zijn afgewikkeld uit een eerdere transactie, kan de afdeling compliance en handelsmonitoring van de beursvennootschap een geblokkeerde periode afgeven. De geblokkeerde periode duurt negentig dagen. Gedurende deze tijd kan de belegger aankopen doen, maar alleen met volledig verrekende fondsen. Beleggers kunnen dit type geblokkeerde periode vermijden door op marge te handelen, hoewel marge-rekeningen onderworpen zijn aan andere regels met betrekking tot minimum saldi.

Laten we zeggen dat deze investeerder $ 5000 op haar contante rekening heeft staan ​​en zij besluit 100 aandelen van ABC te kopen tegen een prijs van $ 50 per aandeel. Ze handelt de transactie af en een maand later besluit ze de aandelen te verkopen voor $ 52 per aandeel. Als ze op dezelfde dag als de verkoop nog een aandeel probeert te kopen met dat geld, wordt ze geblokkeerd omdat het geld niet de kans heeft gehad om te vereffenen. Over het algemeen zuiveren Amerikaanse aandelen T + 2. Dus als de verkoop van ABC op een maandag zou plaatsvinden, zou de belegger op zijn vroegst op woensdag op de afwikkelingsdatum geen ander effect kunnen kopen met die fondsen.