Levensverzekeringen in eigendom van de bank (BOLI)
Wat is een levensverzekering in eigendom van een bank?
Een levensverzekering in eigendom van de bank (BOLI) is een vorm van levensverzekering die wordt gekocht door banken waarbij de bank de begunstigde is en meestal ook de eigenaar van de polis.
Dergelijke verzekeringen worden gebruikt als tax shelter voor de financiële instellingen, die hun belastingvrije spaarvoorzieningen gebruiken als financieringsmechanismen voor personeelsbeloningen.
Hoe Bank-Owned Life Insurance (BOLI) werkt
BOLI-contracten worden voornamelijk door banken gebruikt om personeelsbeloningen te financieren tegen een veel lager tarief dan ze anders zouden moeten betalen. Het proces werkt als volgt: de bank stelt het contract op en doet vervolgens betalingen aan een gespecialiseerd fonds dat is gereserveerd als de verzekeringstrust.
Belangrijkste leerpunten
- Een levensverzekering in handen van de bank (BOLI) is een vorm van levensverzekering die in de banksector wordt gebruikt.
- Dit type verzekering wordt door banken gebruikt als tax shelter en financiert personeelsbeloningen.
- Een belangrijk punt van zorg voor banken is de kredietkwaliteit van de BOLI-emittent.
- BoliColi.com is een bedrijf met als rol het helpen beheren van levensverzekeringsportefeuilles van bedrijven en banken.
Alle personeelsbeloningen die moeten worden betaald aan bepaalde werknemers die onder het plan vallen, worden uit dit fonds betaald. Alle premies die in het fonds worden gestort, naast alle vermogensgroei, zijn belastingvrij voor de bank. Daarom kunnen banken het BOLI-systeem gebruiken om belastingvrij personeelsbeloningen te financieren.
Een levensverzekering in eigendom van een bank is een soort tax shelter die de bank (belastingvrij) geld biedt om kosten te compenseren.
Zoals het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) van het Amerikaanse Department of the Treasury uitlegt, mogen banken BOLI-polissen kopen ‘in verband met compensatie- en secundaire arbeidsvoorwaarden voor werknemers, verzekeringen voor sleutelpersonen, verzekeringen om de kosten van het verstrekken van pre- en personeelsbeloningen na pensionering, verzekeringen voor leners en verzekeringen die als zekerheid voor leningen worden genomen. “
OCC kan ook toestaan ”ander gebruik op individuele basis”.
Voors en tegens van levensverzekeringen in eigendom van een bank
Als BoliColi.com, een bedrijf dat helpt bij het beheren van levensverzekeringsportefeuilles van bedrijven en banken, werd BOLI traditioneel gecombineerd met pensioenregelingen voor nieuwe senior executives. Maar meer recentelijk “hebben veel banken BOLI toegevoegd om de bestaande personeelskosten te compenseren.”
Zoals opgemerkt, waren de voordelen van BOLI onder meer de fiscale gunst en de mogelijkheid om inkomsten te genereren die de kosten in verband met programma’s voor personeelsbeloningen compenseren. Maar BoliColi.com merkt op dat er ook nadelen zijn.
Bijvoorbeeld, “als een BOLI-contract wordt afgekocht door de bank, worden de winsten binnen de polis belastbaar, evenals een IRS-boete van 10 procent op de winst, vergelijkbaar met het inleveren van een IRA vóór de leeftijd van 59 1/2. bij overlijden van elke verzekerde, wordt de winst onderdeel van de belastingvrije uitkering bij overlijden en wordt er geen belasting geheven. ”
Bovendien “is de grootste zorg voor de meeste banken de kredietkwaliteit van de BOLI-vervoerder. De meeste vervoerders op de markt zijn van de hoogste kwaliteit, maar die kan in de loop van de tijd veranderen. De tweede zorg is het concurrentievermogen van de kredietrente in vergelijking met de markt.”